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摘 要：在社会经济发展迅速的时代背景下，为了能够更好地描述现代货币创造以及运行过程，本文在分析当前账户以及支付清算系统实际情况的基础上，分别以静态和动态为基础对货币运行进行了相关分析，最后从支付清算视角对货币创造以及运行进行分析。希望能够对此类工作的开展提供一定的参考和依据。
关键词：支付清算视角 货币创造 运行
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）11（c）-030-02
近几年来，在我国支付清算系统不断发展的情况下，在货币创造以及货币的运行方面都发生了很大的进步，传统的定义已经不能满足现代货币的具体情况以及相关现象。这种情况下，为了能够更好地揭示货币的实际情况，本文从支付清算视角对货币创造及运行进行了相关分析，现代货币创造的原理是：银行所具有的信用货币创造能力是以货币的支付能力为基础，而不是在吸收存款以及发放贷款两部分资金之间充当中介。
1 当前账户以及支付清算系统的实际情况
经过相关研究统计，现阶段银行存款占据了我国货币存量中95%以上的份额。电子货币的载体指的是账户，而电子货币在账户之间转移的工具则是支付清算系统，对货币的创造以及运行都会产生比较明显的影响。
1.1 账户体系
以账户的层级以及支付关系两方面为主要依据，我国当前的账户体系主要分为“三层楼”模式，如表1所示。
1.2 支付清算体系
交易是经济活动在日常生活中的外在体现，主要通过货品支付商品等形式实现，货币的支付就是资金余额在不同账户之间的移动。存款转移过程的主要类型，如表2所示。
2 传统的货币运行分析
2.1 以静态为基础的货币运行分析
通常情况下，如果A银行的客户总存款额是10000元，那么其就需要在清算账户A中准备相应数额资金以满足最极端情况下的支付需要，但是一般会存在下述三方面因素使得清算比最极端情况要少。
第一是活期存款的占比。现阶段，活期存款在个人以及企业的存款中仅仅占据40%，剩余份额则为定期存款等在内的不可以随时提取支付的货币，也就是说，银行只需要满足活期存款数额即可。第二是非全时支付相关需要。对于个人以及企业的活期存款来说，根据有关数据统计，在一个静态周期之内只有20%的活期存款在同一天内进行了货币支付，也就是说，银行只需要按照20%活期存款的资金数额准备就好。第三是跨行支付的占比。现阶段，行内支付越占30%，对于这部分支付来说，不需要动用基础货币，也就是说，银行只需要准备剩余70%的跨行支付金额就好。
经过相关计算可以直达票，如果银行具有存款额10000元，那么银行只需要准备5.6%的金额数即可，也就是560元就能满足客户需要。
2.2 以动态为基础的货币运行分析
从静态角度分析，可以知道A余额的减少总是会伴随着B余额的增加，而在动态角度进行分析，在一个相对密闭的体系内，银行之间的转账指的就是基础货币在两个清算账户之间的转移，总的清算账户额度并不会发生变化。基础货币的转移具有很大的随机性，相对应的，基础货余额的分布也是比较均匀的，单个清算账户也是朝着稳定发展的。事实上，客户的支付行为也具有高度的随机性。
我国现代化的支付清算系统能够为高效运转货币提供比较有效的支持，无论是大笔金额的支付，还是小笔金额的支付，都能够通过支付清算系统的运行而有效实现，其中大笔金额的支付是实时的清算，资金是瞬時到账的，而小笔金额的支付则是通过轧差净额清算资金模式实现的。这种新式能够在很大程度上降低账户余额清算过程中的波动性。
3 支付清算视角对货币创造及运行分析
当前时代背景下，我国账户以及支付体系都发生了很大的变化，因此，传统的概念定义已经不再适用，因此，可以从支付清算视角对货币创造及运行分析。
3.1 创造信用货币以及基础货币的方式
通常情况下，银行存款也被称为是信用货币，主要原因有以下两个方面：一方面是货币所具有的购买力主要是通过支付实现，因此，能够被人们接受的支付手段就是货币，而当前我国使用最多的支付手段就是银行存款形式，银行的信用则是通过将存款支付给指定收款人得以体现。另一方面则是贷款是创造信用货币的主要方式，而银行愿意发放贷款的主要依据是贷款人所具有的信用。
从银行角度进行分析，其创造新存款的主要方式就是通过贷款形式创造存款，预测新增货币量的主要指标是市场上新增的贷款数量。贷款人的债权从银行角度来看就是一种资产，能够在贷款人还本金以及利息的时候成为现金流以及经济收益。
3.2 法定以及超额存款准备金
对于法定存款准备金来说，其主要指的是银行以客户存款的规模为主要依据，用基础货币缴存在清算账户当中的资金，这一过程应该按照一定的比例进行，现阶段我国法定的存款准备金率的大小基本是17%。除此之外，中央银行会对清算账户A所具有的日终余额进行定期的考核，从而保证其余额能够达到法定存款的准备金相关要求。
考核过程的公式是非常简单的，单家银行的准备金率就等于清算账户余额与存款规模之间的比值，应该大于或等于法定存款的准备金率。考核的基准主要包括以下两部分：第一是工作日下午5点的清算账户余额；第二是存款规模数值，也就是说，白天的时候，清算账户的资金是可以动用的。
3.3 影响超额准备金率的相关因素
对于货币市场来说，其判断资金面松紧的主要依据是超额准备金率，而超额准备金率就等于清算账户余额（又被称为是基础货币）与存款规模的比值再减去法定准备金率所得到的。
银行清算账户余额之所以那么重要，是因为账号体系中的2楼能够记载基础货币，也就是财政部门的国家金库账户（简称为“国库”），这是由历史原因导致的。对于基础货币来说，其总量并不会受到国库余额变化的影响，国库余额的变化会影响基础货币在以下两者之间的分配：第一是银行清算账户；第二是国库。但是央行与银行之间的资产交易将会对清算账户余额的总量产生直接的影响。也就是说，从超额准备金率的影响因素角度进行分析，不论是相对比较被动的税收以及国债缴款等情形，还是对于相对比较主动的公开市场操作以及中期借贷便利情况，央行都可以将既定的目标作为主要依据，主动采取有针对性的合理措施，从而将超额准备金率调节控制在合理的范围之内。
4 结语
综上可知，在当前时代背景下，我国货币的创造以及运行都发生了十分显著的变化，这种情况下，传统的概念以及定义已经不能满足当前货币的实际情况，因此，本文从支付清算视角对货币创造及运行进行了相关分析，经过研究发现，对于我国在银行贷款时候将未来的现金流收入折现到现在消费的想法，现代银行体系、账户体系以及支付体系能够很好的实现该想法。
参考文献
[1] 孟慧荣.跨境贸易人民币结算问题的思考——基于国际贸易结算货币选择理论的视角[J].经贸实践，2017（5）.
[2] 黄剑，黄卫平.国际货币多元化趋势及对世界经济的影响——基于中国的视角[J].江淮论坛，2018（2）.
[3] 王东波.支付脱媒冲击货币政策调控研究[J].金融经济（理论版），2015（10）.
关键词：支付清算视角 货币创造 运行
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）11（c）-030-02
近几年来，在我国支付清算系统不断发展的情况下，在货币创造以及货币的运行方面都发生了很大的进步，传统的定义已经不能满足现代货币的具体情况以及相关现象。这种情况下，为了能够更好地揭示货币的实际情况，本文从支付清算视角对货币创造及运行进行了相关分析，现代货币创造的原理是：银行所具有的信用货币创造能力是以货币的支付能力为基础，而不是在吸收存款以及发放贷款两部分资金之间充当中介。
1 当前账户以及支付清算系统的实际情况
经过相关研究统计，现阶段银行存款占据了我国货币存量中95%以上的份额。电子货币的载体指的是账户，而电子货币在账户之间转移的工具则是支付清算系统，对货币的创造以及运行都会产生比较明显的影响。
1.1 账户体系
以账户的层级以及支付关系两方面为主要依据，我国当前的账户体系主要分为“三层楼”模式，如表1所示。
1.2 支付清算体系
交易是经济活动在日常生活中的外在体现，主要通过货品支付商品等形式实现，货币的支付就是资金余额在不同账户之间的移动。存款转移过程的主要类型，如表2所示。
2 传统的货币运行分析
2.1 以静态为基础的货币运行分析
通常情况下，如果A银行的客户总存款额是10000元，那么其就需要在清算账户A中准备相应数额资金以满足最极端情况下的支付需要，但是一般会存在下述三方面因素使得清算比最极端情况要少。
第一是活期存款的占比。现阶段，活期存款在个人以及企业的存款中仅仅占据40%，剩余份额则为定期存款等在内的不可以随时提取支付的货币，也就是说，银行只需要满足活期存款数额即可。第二是非全时支付相关需要。对于个人以及企业的活期存款来说，根据有关数据统计，在一个静态周期之内只有20%的活期存款在同一天内进行了货币支付，也就是说，银行只需要按照20%活期存款的资金数额准备就好。第三是跨行支付的占比。现阶段，行内支付越占30%，对于这部分支付来说，不需要动用基础货币，也就是说，银行只需要准备剩余70%的跨行支付金额就好。
经过相关计算可以直达票，如果银行具有存款额10000元，那么银行只需要准备5.6%的金额数即可，也就是560元就能满足客户需要。
2.2 以动态为基础的货币运行分析
从静态角度分析，可以知道A余额的减少总是会伴随着B余额的增加，而在动态角度进行分析，在一个相对密闭的体系内，银行之间的转账指的就是基础货币在两个清算账户之间的转移，总的清算账户额度并不会发生变化。基础货币的转移具有很大的随机性，相对应的，基础货余额的分布也是比较均匀的，单个清算账户也是朝着稳定发展的。事实上，客户的支付行为也具有高度的随机性。
我国现代化的支付清算系统能够为高效运转货币提供比较有效的支持，无论是大笔金额的支付，还是小笔金额的支付，都能够通过支付清算系统的运行而有效实现，其中大笔金额的支付是实时的清算，资金是瞬時到账的，而小笔金额的支付则是通过轧差净额清算资金模式实现的。这种新式能够在很大程度上降低账户余额清算过程中的波动性。
3 支付清算视角对货币创造及运行分析
当前时代背景下，我国账户以及支付体系都发生了很大的变化，因此，传统的概念定义已经不再适用，因此，可以从支付清算视角对货币创造及运行分析。
3.1 创造信用货币以及基础货币的方式
通常情况下，银行存款也被称为是信用货币，主要原因有以下两个方面：一方面是货币所具有的购买力主要是通过支付实现，因此，能够被人们接受的支付手段就是货币，而当前我国使用最多的支付手段就是银行存款形式，银行的信用则是通过将存款支付给指定收款人得以体现。另一方面则是贷款是创造信用货币的主要方式，而银行愿意发放贷款的主要依据是贷款人所具有的信用。
从银行角度进行分析，其创造新存款的主要方式就是通过贷款形式创造存款，预测新增货币量的主要指标是市场上新增的贷款数量。贷款人的债权从银行角度来看就是一种资产，能够在贷款人还本金以及利息的时候成为现金流以及经济收益。
3.2 法定以及超额存款准备金
对于法定存款准备金来说，其主要指的是银行以客户存款的规模为主要依据，用基础货币缴存在清算账户当中的资金，这一过程应该按照一定的比例进行，现阶段我国法定的存款准备金率的大小基本是17%。除此之外，中央银行会对清算账户A所具有的日终余额进行定期的考核，从而保证其余额能够达到法定存款的准备金相关要求。
考核过程的公式是非常简单的，单家银行的准备金率就等于清算账户余额与存款规模之间的比值，应该大于或等于法定存款的准备金率。考核的基准主要包括以下两部分：第一是工作日下午5点的清算账户余额；第二是存款规模数值，也就是说，白天的时候，清算账户的资金是可以动用的。
3.3 影响超额准备金率的相关因素
对于货币市场来说，其判断资金面松紧的主要依据是超额准备金率，而超额准备金率就等于清算账户余额（又被称为是基础货币）与存款规模的比值再减去法定准备金率所得到的。
银行清算账户余额之所以那么重要，是因为账号体系中的2楼能够记载基础货币，也就是财政部门的国家金库账户（简称为“国库”），这是由历史原因导致的。对于基础货币来说，其总量并不会受到国库余额变化的影响，国库余额的变化会影响基础货币在以下两者之间的分配：第一是银行清算账户；第二是国库。但是央行与银行之间的资产交易将会对清算账户余额的总量产生直接的影响。也就是说，从超额准备金率的影响因素角度进行分析，不论是相对比较被动的税收以及国债缴款等情形，还是对于相对比较主动的公开市场操作以及中期借贷便利情况，央行都可以将既定的目标作为主要依据，主动采取有针对性的合理措施，从而将超额准备金率调节控制在合理的范围之内。
4 结语
综上可知，在当前时代背景下，我国货币的创造以及运行都发生了十分显著的变化，这种情况下，传统的概念以及定义已经不能满足当前货币的实际情况，因此，本文从支付清算视角对货币创造及运行进行了相关分析，经过研究发现，对于我国在银行贷款时候将未来的现金流收入折现到现在消费的想法，现代银行体系、账户体系以及支付体系能够很好的实现该想法。
参考文献
[1] 孟慧荣.跨境贸易人民币结算问题的思考——基于国际贸易结算货币选择理论的视角[J].经贸实践，2017（5）.
[2] 黄剑，黄卫平.国际货币多元化趋势及对世界经济的影响——基于中国的视角[J].江淮论坛，2018（2）.
[3] 王东波.支付脱媒冲击货币政策调控研究[J].金融经济（理论版），2015（10）.