【摘 要】
：
本文以最近六年沪深市场的股票价格数据为依据,利用因子分析方法检验了影响股票收益率的因子数目,在此基础上进一步对套利定价模型在中国股票市场的适用性做了细致的检验。研
【机 构】
：
北京大学政府管理学院,北京大学光华管理学院 北京 100872rrrrrrrrn,北京 100872
论文部分内容阅读
本文以最近六年沪深市场的股票价格数据为依据,利用因子分析方法检验了影响股票收益率的因子数目,在此基础上进一步对套利定价模型在中国股票市场的适用性做了细致的检验。研究发现,影响股票收益率的因子有9个左右,明显多于美国股市上的因子数目,但套利定价模型并不适用于中国股市,这很可能意味着中国股市没有达到充分竞争的要求,市场中可能存在套利机会。
其他文献
针对密集井口丛式井钻井时存在井眼碰撞问题，文中通过研究井场与构造的相对位置，分析井口与目标的对应关系，科学安排井口与钻井目标，优化井眼剖面，合理分布井眼轨道，整体考虑钻井施
<正> 所谓新陈代谢,是指自然界物质与其周围环境进行的物质交换和相互作用的过程。例如:生物的同化异化、岩石的风化等都可以说是新陈代谢。新陈代谢的这个涵义,是广义的。进
随着我国社会经济的不断发展,人们的生活方式正在发生很大的变化,因此,对于能源需求也在不断变化,天然气已经成为人们生活中所需的一种重要能源,为了保证天然气的正常有效供
<正>心室重构和心力衰竭是严重急性缺血性心脏病的必然结局。近年来,干细胞引起的心肌细胞再生是心血管领域研究的热点[1]。间充质干细胞(MSCs)可以分化为心肌样细胞,体内移
<正>在小学数学教学中,有效的课堂教学是通过课堂教学活动,让学生在学习过程中掌握知识的形成过程。我结合小学数学教学实际,对于其有效性有以下几点思考:一、创设情境,激发
<正>为加强与广大读者、作者的沟通及信息反馈,《中国实用内科杂志》微信平台于2014年正式开通。我们会通过微信为大家提供最新一期的载文信息以及编辑部最新动态,欢迎各位专
游艇经济被称为"漂浮在黄金水道上的巨大商机"。近年来,随着游艇经济在中国的兴起,游艇产业逆势而上,发展势头强劲,已经逐步成为中国海洋经济发展中新的增长点。在概括和分析
<正> 一辆宝来1.8轿车出事故,车内正副驾驶安全气囊全爆出来。经过更换双安全气囊及控制单元后,安全气囊故障指示灯常亮且无故障码。 诊断与排除:更换完该车正副安全气囊控制
合作学习是指让学生在小组中进行一系列学习活动,达成其共同目标的一种教学理论和策略。合作学习被广泛应用于大学英语教学中,对学生有积极的影响。心理素质训练是在一定的理
为模拟科威特的构造历史,我们已绘制了一系列构造和等厚图。这些资料表明,科威特的地质历史是被许多短暂的隆起期所中断的一次总体沉降。在Burgan隆起之上发现了中白垩统中大