论文部分内容阅读
中小企业融资难有很多实际困难，凭企业单方面能力甚难改变，但是对于企业而言，要借贷，而且要省钱借贷并非没有变通的办法。改变直接向银行“伸手要钱”的做法，转而通过中间渠道，间接从银行借贷，其结果很有可能会发生根本性的变化。
据国家发改委中小企业司的一份材料表明，2006年末我国中小企业有4200万户，这些中小企业的增加值占GDP的59％，而我国每年都有约30％左右的中小企业倒闭，其中约62％是由于融资问题得不到解决而导致的。
概括起来，中小企业融资难，主要在于以下几个方面：一是中小企业融资的渠道非常狭窄，目前主要是通过银行。二是中小企业获得银行信贷支持的比例较低，仅占全部中小企业的10％左右。在我国，缺乏资金实力和抵押品使中小企业融资很难进入大银行的视野。三是中小企业融资成本较高。有关调查显示，目前中小企业取得的银行贷款利率约为9％，而一些被迫将临时融资转向小额贷款公司或地下钱庄的中小企业，付出的贷款利率则更高。
以上的这些困难都是既成事实，凭企业单方面能力甚难改变。但是对于企业而言，要借贷，而且要省钱借贷并非没有变通的办法。改变直接向银行“伸手要钱”的做法，转而通过中间渠道，间接从银行借贷，其结果很有可能会发生根本性的变化。
从个人转道
在绝大多数银行，中小企业贷款业务都属于对公业务的范畴。而一旦借款主体是企业，那么其中重头的一环便是查看企业的财务报表。但是，在中小企业实际经营中，普遍存在不规范的现象，喜欢用现金交易不入账，税务、银行、企业自己各有一本账，基本上很难找到一份正规的财务报表。这样一来，通过银行相对复杂和正规的手续贷款融资就难上加难。
而如果借款的主体是个人而非企业，那么，这个问题便可以四两拨千斤地顺利绕过。深圳发展银行的“展业贷”就是针对有融资需求的中小企业主和个体经营者等个人发放，专项用于支持企业生产经营的个人贷款。
该贷款最高可以达到1500万元，且可在该行循环贷额度项下发放，随借随还，额度循环使用，不用时银行不计利息，期限最长可达10年。
也正因为借款主体为个人。“展业贷”的申请条件及抵押范围都明显较企业贷款放宽。只要贷款人能证明企业经营良好、具备还款能力，就可申请贷款。但该业务要求个人借款人及经营企业应具有一定的相关从业经验，作为借款人的企业的年销售金额必须达到一定的规模，借款人及经营企业信用记录良好。据深发展工作人员透露，一般而言，其上述从业经验以及企业规模都有具体的指标。具体来说，相关从业经验指个人要有三年以上相关行业从业经验，企业连续正常经营两年以上；企业规模则依据服务类企业、生产类企业和贸易类企业三类。年销售额分别达到200万元、250万元和500万元。与此同时，要求借款人必须有一定的资产实力，家庭净资产达到100万元以上。
在很多中小企业中，一个典型的特征就是企业主，也就是老板的个人资产和企业混为一谈。很多银行信贷员翻看企业的财务报表，账目显示企业是没有利润的。然而，深入到实地考察，信贷员就明显感受到企业的实力，企业的很多资产并没有体现在表内。其中，主要的一项资产就是房产。
因此，“展业贷”在担保形式上主要采用的是房产抵押。除接受住房作为抵押物外，还接受写字楼、别墅(含独栋别墅)、商住两用房、首层临街商铺、标准化厂房等。综合上述条件及“展业贷”在温州和上海等中小企业经济发达地区的试点运作来看，该贷款比较适合为拥有房产的青年阶层自主创业解决融资难问题。
叠加产品节约利息
对广大中小企业而言，“展业贷”的另一项“实实在在”的特色便是可与深发展已经推出的“气球贷”、“双周供”、“存抵贷”等房贷省息产品相结合，达到大幅度节省融资成本的目的。
举例而言。王先生在本地经营一家五金加工厂已经五年多了，效益不错。王先生希望能把企业迅速做大，但资金问题一直是一个瓶颈。由于企业规模较小，向银行申请贷款一直很难。另外，王先生对于资金的需求是有波动的。在1至6月份，他需要资金100万元；到了下半年，由于货款回笼，7月至12月，他只需要资金50万元。同时，王先生的存款账户上经常有不少流动资金，一般一年有6个月账户上“趴着”的流动资金有30万元。
如果王先生申请一笔100万元一年期的贷款，贷款利率按照一年期人民币贷款基准利率上浮10％之后的8.217％计算，那么，他总共需要为这笔贷款支出利息82170元。
但事实上，半年之后，王先生有50万元的贷款利息是在白白支付的。如果王先生选择“展业贷”配合“循环贷”和“存抵贷”，使用后的利息支出降为53887元，实际利率为5.39％，利息节省幅度高达34.4％，既保证了资金的流动性，有减少了利息支出。
从总部转道
除了上述中小企业之外。对于很多集团企业的子公司而言，也有填补资金缺口、融资借贷的需求。但是。在信贷紧缩的大背景下，能否从银行获得贷款是一个大问题。就算从银行成功获得贷款，时下居高不下的融资成本同样让人望而却步。
而与此同时，这些子公司的兄弟公司或许正有高额闲置资金沉淀银行，单凭其利息收入，发挥的作用也十分微薄。如果能向兄弟公司借贷，不仅缓解了资金难题，双方在利率上也有更多可以商榷的空间。
然而，由于各子公司具有法律上的独立性，需要采用一定的方式解决集团内部各公司间现金流动问题，保证各公司间的资金循环。上海银行的集团内部计价信息服务就可以很好地解决上述问题。
据介绍，通过这种集团内部计价信息服务，使得集团内部企业之间的资金余缺形成内部资本市场，可缓解外部融资的种种约束，降低融资交易成本；其次，它利用资金调配与集中、利率、贷款期限、贴现率等银行的经济杠杆，界定彼此的责任，约束各成员单位，实现资金的有效流动。
举例来说，子公司C急需一笔100万元的资金进行周转，为期6个月。然而，因为种种原因，银行贷款在短时间内无法落实。而同属于总公司A的子公司B由于一直以来生意红火，资金比较富裕。于是，总公司A便希望通过银行的集团内部计价信息服务来实现资金的有效流动。
在这中间，资金调配与集中、上收利率及下拨利率等具体执行数据是可以由总公司支配的。因此，总公司可以利用集团内部计价信息服务，在这6个月中，将子公司B的100万元闲置资金以4％利率上收，再以5％利率下拨给子公司C。这样一来，不仅子公司C缓解了外部融资压力，降低了融资成本，而且，子公司B的闲置资金发挥了更大效力。同时，总公司也有一部分利差进账，可谓三方得利。需要指出的，因为贷款期限也是可以由公司指定或不固定，资金划拨可以根据公司需要由总部随时划拨，客户可以通过上海银行内部计价信息服务平台实时查询到资金计价报表，随时掌控集团内部资金转移相互成本。因此。企业在操作上有相当的灵活性，也为子公司节约了一部分融资成本。
据国家发改委中小企业司的一份材料表明，2006年末我国中小企业有4200万户，这些中小企业的增加值占GDP的59％，而我国每年都有约30％左右的中小企业倒闭，其中约62％是由于融资问题得不到解决而导致的。
概括起来，中小企业融资难，主要在于以下几个方面：一是中小企业融资的渠道非常狭窄，目前主要是通过银行。二是中小企业获得银行信贷支持的比例较低，仅占全部中小企业的10％左右。在我国，缺乏资金实力和抵押品使中小企业融资很难进入大银行的视野。三是中小企业融资成本较高。有关调查显示，目前中小企业取得的银行贷款利率约为9％，而一些被迫将临时融资转向小额贷款公司或地下钱庄的中小企业，付出的贷款利率则更高。
以上的这些困难都是既成事实，凭企业单方面能力甚难改变。但是对于企业而言，要借贷，而且要省钱借贷并非没有变通的办法。改变直接向银行“伸手要钱”的做法，转而通过中间渠道，间接从银行借贷，其结果很有可能会发生根本性的变化。
从个人转道
在绝大多数银行，中小企业贷款业务都属于对公业务的范畴。而一旦借款主体是企业，那么其中重头的一环便是查看企业的财务报表。但是，在中小企业实际经营中，普遍存在不规范的现象，喜欢用现金交易不入账，税务、银行、企业自己各有一本账，基本上很难找到一份正规的财务报表。这样一来，通过银行相对复杂和正规的手续贷款融资就难上加难。
而如果借款的主体是个人而非企业，那么，这个问题便可以四两拨千斤地顺利绕过。深圳发展银行的“展业贷”就是针对有融资需求的中小企业主和个体经营者等个人发放，专项用于支持企业生产经营的个人贷款。
该贷款最高可以达到1500万元，且可在该行循环贷额度项下发放，随借随还，额度循环使用，不用时银行不计利息，期限最长可达10年。
也正因为借款主体为个人。“展业贷”的申请条件及抵押范围都明显较企业贷款放宽。只要贷款人能证明企业经营良好、具备还款能力，就可申请贷款。但该业务要求个人借款人及经营企业应具有一定的相关从业经验，作为借款人的企业的年销售金额必须达到一定的规模，借款人及经营企业信用记录良好。据深发展工作人员透露，一般而言，其上述从业经验以及企业规模都有具体的指标。具体来说，相关从业经验指个人要有三年以上相关行业从业经验，企业连续正常经营两年以上；企业规模则依据服务类企业、生产类企业和贸易类企业三类。年销售额分别达到200万元、250万元和500万元。与此同时，要求借款人必须有一定的资产实力，家庭净资产达到100万元以上。
在很多中小企业中，一个典型的特征就是企业主，也就是老板的个人资产和企业混为一谈。很多银行信贷员翻看企业的财务报表，账目显示企业是没有利润的。然而，深入到实地考察，信贷员就明显感受到企业的实力，企业的很多资产并没有体现在表内。其中，主要的一项资产就是房产。
因此，“展业贷”在担保形式上主要采用的是房产抵押。除接受住房作为抵押物外，还接受写字楼、别墅(含独栋别墅)、商住两用房、首层临街商铺、标准化厂房等。综合上述条件及“展业贷”在温州和上海等中小企业经济发达地区的试点运作来看，该贷款比较适合为拥有房产的青年阶层自主创业解决融资难问题。
叠加产品节约利息
对广大中小企业而言，“展业贷”的另一项“实实在在”的特色便是可与深发展已经推出的“气球贷”、“双周供”、“存抵贷”等房贷省息产品相结合，达到大幅度节省融资成本的目的。
举例而言。王先生在本地经营一家五金加工厂已经五年多了，效益不错。王先生希望能把企业迅速做大，但资金问题一直是一个瓶颈。由于企业规模较小，向银行申请贷款一直很难。另外，王先生对于资金的需求是有波动的。在1至6月份，他需要资金100万元；到了下半年，由于货款回笼，7月至12月，他只需要资金50万元。同时，王先生的存款账户上经常有不少流动资金，一般一年有6个月账户上“趴着”的流动资金有30万元。
如果王先生申请一笔100万元一年期的贷款，贷款利率按照一年期人民币贷款基准利率上浮10％之后的8.217％计算，那么，他总共需要为这笔贷款支出利息82170元。
但事实上，半年之后，王先生有50万元的贷款利息是在白白支付的。如果王先生选择“展业贷”配合“循环贷”和“存抵贷”，使用后的利息支出降为53887元，实际利率为5.39％，利息节省幅度高达34.4％，既保证了资金的流动性，有减少了利息支出。
从总部转道
除了上述中小企业之外。对于很多集团企业的子公司而言，也有填补资金缺口、融资借贷的需求。但是。在信贷紧缩的大背景下，能否从银行获得贷款是一个大问题。就算从银行成功获得贷款，时下居高不下的融资成本同样让人望而却步。
而与此同时，这些子公司的兄弟公司或许正有高额闲置资金沉淀银行，单凭其利息收入，发挥的作用也十分微薄。如果能向兄弟公司借贷，不仅缓解了资金难题，双方在利率上也有更多可以商榷的空间。
然而，由于各子公司具有法律上的独立性，需要采用一定的方式解决集团内部各公司间现金流动问题，保证各公司间的资金循环。上海银行的集团内部计价信息服务就可以很好地解决上述问题。
据介绍，通过这种集团内部计价信息服务，使得集团内部企业之间的资金余缺形成内部资本市场，可缓解外部融资的种种约束，降低融资交易成本；其次，它利用资金调配与集中、利率、贷款期限、贴现率等银行的经济杠杆，界定彼此的责任，约束各成员单位，实现资金的有效流动。
举例来说，子公司C急需一笔100万元的资金进行周转，为期6个月。然而，因为种种原因，银行贷款在短时间内无法落实。而同属于总公司A的子公司B由于一直以来生意红火，资金比较富裕。于是，总公司A便希望通过银行的集团内部计价信息服务来实现资金的有效流动。
在这中间，资金调配与集中、上收利率及下拨利率等具体执行数据是可以由总公司支配的。因此，总公司可以利用集团内部计价信息服务，在这6个月中，将子公司B的100万元闲置资金以4％利率上收，再以5％利率下拨给子公司C。这样一来，不仅子公司C缓解了外部融资压力，降低了融资成本，而且，子公司B的闲置资金发挥了更大效力。同时，总公司也有一部分利差进账，可谓三方得利。需要指出的，因为贷款期限也是可以由公司指定或不固定，资金划拨可以根据公司需要由总部随时划拨，客户可以通过上海银行内部计价信息服务平台实时查询到资金计价报表，随时掌控集团内部资金转移相互成本。因此。企业在操作上有相当的灵活性，也为子公司节约了一部分融资成本。