论文部分内容阅读
本文采用购买力平价(PPP),国际费雪效应(IFE)和一般购买力平价模型(G—PPP)对深受亚洲经济危机打击的韩元的长期均衡性进行经验研究。在计量方法上,首先运用增广的迪基一富勒检验(ADF)对真实汇率进行稳定性检验;其次运用Engle—Granger两步法对购买力平价再次进行验证,并检验两国间利率差的变化是否对汇率变化产生影响;最后采用Johansen的多变量协整分析方法,对5组真实双边汇率间的长期均衡关系进行检验。检验结果表明:第一,通过对整个样本和亚洲经济危机以前的样本分析,证实了韩国和主要发达国家