【摘 要】
：
建立在沪深300股指期货历史交易记录的基础上,考虑了最小方差,构建OLS、VAR、VECM三种静态套期保值模型和VECM-GARCH的动态套期保值模型。在对样本数据进行描述性统计分析、
【机 构】
：
安徽财经大学金融学院,安徽财经大学统计与应用数学学院
论文部分内容阅读
建立在沪深300股指期货历史交易记录的基础上,考虑了最小方差,构建OLS、VAR、VECM三种静态套期保值模型和VECM-GARCH的动态套期保值模型。在对样本数据进行描述性统计分析、平稳性检验、协整检验和ARCH检验后,使用MATLAB、EVIEWS软件构建回归模型,其结果证明在风险最小化的基础上,静态模型中的OLS模型套期保值的优越性就比较明显,而动态模型的套期保值效果比静态模型要好,其结果可为投资者决策提供参考。
其他文献
30年改革开放，我国对外贸易取得了跨越式的增长，但随着世界和我国经济形势的变化，目前外贸进入一个重要的战略转型期，正处于从数量增长型向质量效益型转变的关键阶段。检验检疫部
拦截地下潜流灌溉农田，保证农业灌溉，提高群众的经济收入，截潜流工程是一种行之有效的技术。本文简述了涞源县五间房村的供需水量平衡计算及截潜流工程设计及施工，可对类似工程提
目的观察天麻素联合马来酸桂哌奇特治疗周围性眩晕的疗效及不良反应。方法选择该科2013年9月至2014年8月收治的周围性眩晕120例,随机分为治疗组和对照组各60例,对照组在常规
MIMO(Multiple-Input Multiple-Output)中继系统继承了MIMO技术和中继技术的优势,能够提供更多的空间自由度用于对抗信道衰落、提高传输的可靠性和有效性以及扩大小区的覆盖
教研活动是教师专业成长的有效途径,不仅是固定时间,固定场合,固定内容的,更应是随时的,活动的,多样的.常规的教研活动往往间隔时间较长,而备课组每天都在进行各式各样的“微
远程高等教育模式形式多样。本文从“以学生尥中心”的教学方式出发，探讨了远程高等教育模式下操作性课程的教学方式、作业、辅导及考试方式等问题，提出了在远程高等教育中，操作
科技扶贫是扶贫攻坚的重要内容，是摆脱贫困落后状态的有效途径。当前，在中央大力倡导“供给侧（结构性）改革”的市场经济策略之际，从山西方山的实例分析，提出要立足市场和资源，改变政
高等工科院校教育教学改革的目的是培养出具有较强工程实践能力、创新能力的应用型技术人才。根据科学技术和社会经济发展的要求,结合江苏大学实际情况,提出了自动化专业的人
人文素养的灵魂是以人为对象，以人为中心的精神。小学阶段是个人素养形成的重要时期，为此，在小学教学中，各学科教师必须注重文化素养在学科教学中渗透，以促进小学生的全面发展。就