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本周，兴业银行人民币理财产品“兴业基金宝 ”2007第七期将结束销售，该产品的特点是通过从市场上所有基金中优选出精华基金来构建投资组合。凭借基金业绩的持续走高，该产品的预计年收益率高达8-25%，一度成为国内预计年收益率最高的人民币理财产品，自今年推出以来该产品已累计发行到了第七期，产品的受欢迎程度由此可见一斑。
与兴业银行持续推出人民币理财产品相似，近期，民生银行、建行等中资行的人民币理财产品也不断有新品推出，而且预计年收益率都达到了10%左右。与此形成鲜明对照的是，相对于中资银行人民币理财产品的火爆，外资银行人民币理财产品则相形见拙，不仅在产品数量上无法与中资行相比，而且在收益率上也普遍没有中资行的高收益率表现。初涉内地的外资银行，在人民币理财方面，难现外币理财的绝对优势地位。
与此同时，A股5400点后何去何从，已经成为很多投资者考虑的问题，一些投资者为了应对不确定性正在增大的市场，纷纷开始追逐风险较小的投资品种，相对稳健的人民币理财或许将是一个选择。
差异化竞争
人民币零售业务开放后，中资银行和外资银行在理财领域的竞争，已经从外汇理财领域蔓延到人民币理财领域。
按照中国对世界贸易组织的承诺，对外资银行全面开放人民币零售业务已于今年4月23日正式开始了。作为最后一块待分的“蛋糕”，众外资银行对人民币理财业务“垂涎已久”。首次获得全面人民币业务牌照的花旗银行迫不及待在5月份就推出两款人民币理财产品，继花旗银行之后，东亚银行、渣打等外资行相继推出了该行的人民币理财产品。
据记者了解，自花旗银行推出面向境内居民的人民“结构性投资账户”理财产品后，外资行推出的人民币理财产品中，预期收益最高的为10.5%，最低为5.75%，与中资银行动辄10%的收益率相比并不出挑。
此外，初涉内地市场的外资银行，推出的人民币产品多是其外汇理财产品的翻版，与中资行人民币理财产品投资、收益与A股以及基金挂钩不同，外资行该类产品主要投资海外市场，而目前全球最火爆的资本市场莫过于中国，因此其收益很难突破国内市场的收益水平。
另外，外资行并没有中资行的网点优势，可以作为佐证的是，目前在人民币理财领域，占据份额最大的工行，并不是最先发展人民币理财业务的银行。其之所以能超越光大等先行者，一个很重要的原因就是其网点众多。虽然目前外资银行发展不受地域限制，但是网点仍无法与中资行相比。
对此，工商银行理财师楼军表示：“外资行的理财产品对高端、专业的客户比较有吸引力，外资行产品设计复杂，收益稳定。通常情况下，高端客户不想去投机，只想做增值，即使比较小的收益率，绝对数也在增加，只有普通大众才对收益率高低特别看重”。以花旗的人民币理财产品为例，在上海和北京，投资金额最低为人民币15万元。而目前国内人民币理财产品的门槛相对较低，以中国银行上月末开始发行的第三期中银新股增值理财计划为例，起始金额为人民币5万元，有些股份制银行甚至更可低至1万元。
楼军表示，从银行方面来看，高端客户所带来的收益比低端客户要高得多。除了理财的收益率外，高端客户更有可能给银行带来更多的业务机会。“这也许是中外资行的差异化竞争，外资行在高端客户的个性化和专业化理财上有优势，中资行对普通大众的理财市场占有先机”。
风险承受度为准
目前，在各家银行越来越重视个人理财等零售业务的背景下，人民币理财市场正在百花齐放。然而仔细观察当前理财市场上的人民币理财产品，不难发现，人民币理财市场出现了新特点：原本泾渭分明、井水不犯河水的人民币理财产品与外汇理财产品，正走到一起，各种以“人民币+美元或其它货币”的结构型人民币理财产品，大有流行之势。同时，近期银行推出的各种人民币理财产品，大多挂钩多种市场，并不局限于以往金融债、债券、股票、贵金属、商品等相对单一的市场，甚至很多中资行该类产品还与国际金融市场挂钩。
业内人士分析，银行把同一款产品挂钩于不同投资市场，如外汇市场、黄金市场、股票市场、企业债市场等等，主要是出于风险分散角度的考虑，而这样一来人民币理财产品的结构类型也越发复杂。这也同时意味着以“超低风险”著称的人民币理财正在进入一个相对风险较高的时代。一般理财客户，则尤其需要注意其中的投资风险。
理财师指出，理财客户在对人民币理财产品的选择上，首先必须考虑的是风险与收益问题，而在这之中个人的风险承受程度将基本决定对不同产品的选择。例如，在投资一些挂钩于境外股市的理财产品时，作为中高端客户的理财者必须对该国或地区股市的基本情况有所了解，在选择时也要有相应的风险承担能力。经济学基本原理表明，绝大多数情况下，高收益必然意味着高风险，对于人民币理财产品的选择，理财客户不能一味追求高收益。
除了风险与收益外，个人资产的流动性、理财门槛的设置等等因素也均需要理财者慎重选择。目前市场上常见的理财产品大多在一年左右(且大多不能提前终止)，如果理财者需要将资产流动性放在第一位，那么短期理财也就自然是较为理性的选择。理财专家建议，如果对风险具有一定承受力，那么在了解自己风险承受程度，以及产品风险大小以及制约因素的基础上，选择合适的人民币理财产品，不失为一种明智的理财方式。
与兴业银行持续推出人民币理财产品相似，近期，民生银行、建行等中资行的人民币理财产品也不断有新品推出，而且预计年收益率都达到了10%左右。与此形成鲜明对照的是，相对于中资银行人民币理财产品的火爆，外资银行人民币理财产品则相形见拙，不仅在产品数量上无法与中资行相比，而且在收益率上也普遍没有中资行的高收益率表现。初涉内地的外资银行，在人民币理财方面，难现外币理财的绝对优势地位。
与此同时，A股5400点后何去何从，已经成为很多投资者考虑的问题，一些投资者为了应对不确定性正在增大的市场，纷纷开始追逐风险较小的投资品种，相对稳健的人民币理财或许将是一个选择。
差异化竞争
人民币零售业务开放后，中资银行和外资银行在理财领域的竞争，已经从外汇理财领域蔓延到人民币理财领域。
按照中国对世界贸易组织的承诺，对外资银行全面开放人民币零售业务已于今年4月23日正式开始了。作为最后一块待分的“蛋糕”，众外资银行对人民币理财业务“垂涎已久”。首次获得全面人民币业务牌照的花旗银行迫不及待在5月份就推出两款人民币理财产品，继花旗银行之后，东亚银行、渣打等外资行相继推出了该行的人民币理财产品。
据记者了解，自花旗银行推出面向境内居民的人民“结构性投资账户”理财产品后，外资行推出的人民币理财产品中，预期收益最高的为10.5%，最低为5.75%，与中资银行动辄10%的收益率相比并不出挑。
此外，初涉内地市场的外资银行，推出的人民币产品多是其外汇理财产品的翻版，与中资行人民币理财产品投资、收益与A股以及基金挂钩不同，外资行该类产品主要投资海外市场，而目前全球最火爆的资本市场莫过于中国，因此其收益很难突破国内市场的收益水平。
另外，外资行并没有中资行的网点优势，可以作为佐证的是，目前在人民币理财领域，占据份额最大的工行，并不是最先发展人民币理财业务的银行。其之所以能超越光大等先行者，一个很重要的原因就是其网点众多。虽然目前外资银行发展不受地域限制，但是网点仍无法与中资行相比。
对此，工商银行理财师楼军表示：“外资行的理财产品对高端、专业的客户比较有吸引力，外资行产品设计复杂，收益稳定。通常情况下，高端客户不想去投机，只想做增值，即使比较小的收益率，绝对数也在增加，只有普通大众才对收益率高低特别看重”。以花旗的人民币理财产品为例，在上海和北京，投资金额最低为人民币15万元。而目前国内人民币理财产品的门槛相对较低，以中国银行上月末开始发行的第三期中银新股增值理财计划为例，起始金额为人民币5万元，有些股份制银行甚至更可低至1万元。
楼军表示，从银行方面来看，高端客户所带来的收益比低端客户要高得多。除了理财的收益率外，高端客户更有可能给银行带来更多的业务机会。“这也许是中外资行的差异化竞争，外资行在高端客户的个性化和专业化理财上有优势，中资行对普通大众的理财市场占有先机”。
风险承受度为准
目前，在各家银行越来越重视个人理财等零售业务的背景下，人民币理财市场正在百花齐放。然而仔细观察当前理财市场上的人民币理财产品，不难发现，人民币理财市场出现了新特点：原本泾渭分明、井水不犯河水的人民币理财产品与外汇理财产品，正走到一起，各种以“人民币+美元或其它货币”的结构型人民币理财产品，大有流行之势。同时，近期银行推出的各种人民币理财产品，大多挂钩多种市场，并不局限于以往金融债、债券、股票、贵金属、商品等相对单一的市场，甚至很多中资行该类产品还与国际金融市场挂钩。
业内人士分析，银行把同一款产品挂钩于不同投资市场，如外汇市场、黄金市场、股票市场、企业债市场等等，主要是出于风险分散角度的考虑，而这样一来人民币理财产品的结构类型也越发复杂。这也同时意味着以“超低风险”著称的人民币理财正在进入一个相对风险较高的时代。一般理财客户，则尤其需要注意其中的投资风险。
理财师指出，理财客户在对人民币理财产品的选择上，首先必须考虑的是风险与收益问题，而在这之中个人的风险承受程度将基本决定对不同产品的选择。例如，在投资一些挂钩于境外股市的理财产品时，作为中高端客户的理财者必须对该国或地区股市的基本情况有所了解，在选择时也要有相应的风险承担能力。经济学基本原理表明，绝大多数情况下，高收益必然意味着高风险，对于人民币理财产品的选择，理财客户不能一味追求高收益。
除了风险与收益外，个人资产的流动性、理财门槛的设置等等因素也均需要理财者慎重选择。目前市场上常见的理财产品大多在一年左右(且大多不能提前终止)，如果理财者需要将资产流动性放在第一位，那么短期理财也就自然是较为理性的选择。理财专家建议，如果对风险具有一定承受力，那么在了解自己风险承受程度，以及产品风险大小以及制约因素的基础上，选择合适的人民币理财产品，不失为一种明智的理财方式。