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摘要：P2P借贷，描述的是从个人到个人的借贷过程。其相对于传统银行借贷业务最主要的区别在于，通过绕过中间方，直接将拥有资金供给方和资金需求的需求方连接起来，从而避免银行利差，实现在提高投资者收益的同时降低借款者成本的目的。随着互联网技术逐渐发展，各类新型的金融平台逐步出现，互联网金融成为大家热议的话题，而P2P借贷则是其中人们争议最大的话题之一。
关键词：P2P；风险；措施；
商业银行是借贷市场的主要提供者。但其借贷门槛高，不够灵活，程序复杂，要求担保、抵押手续，而目前担保机构普遍规模较小，为了减少风险，在担保业务上严格把关，这导致了中小型企业、个人贷款难的情况。民间借贷作为金融体系的补充，同时民间借贷又存在法律不明确，体系不完善，信息不透明，难监管，失信风险大等问题。随着互联网时代的到来，货币的需求与居民对个人理财需求不断增加，P2P行业开始初露锋芒。2007-2011年，是我国P2P借贷业务的萌芽阶段，国内第一家P2P平台拍拍贷，于2007年6月成立，并在2017年11月于美国纽交所成功上市，标志着我国P2P借贷平台的开端，这时主要是复制国外的模式。2011年-2012年是扩张阶段，国内网络借贷平台从20家迅速发展到240家，这时平台粗贷粗放。2013年-2014年是风险爆发阶段，大量平台倒闭，跑路。2015年开始P2P借贷出现重大问题。云南的泛亚有色金属交易所“打了头阵”，2015年12月底，e租宝的创始人丁宁被公安部门控制，e租宝的狂潮也结束了。之后的一年时间里，出台了P2P监管细则。但是在各种措施下，仍然有许多平台出现问题。2018年6月以来，全国P2P平台“暴雷”。云端金融，火球网，多多理财。据媒体统计，相关数据显示，共有467家P2P平台出现了停业或者出现问题。是什么原因导致P2P平台出现这些问题？又如何解决这些问题？
一、P2p理财相关概念含义：
（一）P2P借贷
P2P借贷，描述的是从个人与个人之间的信用借贷。其本质上是一种双方自行连接的过程。主要的特点：通过去掉中间方，直接将拥有资金供给方和资金需求的需求方连接起来，以此避免银行利差，提高投资者收益的同时降低借款者成本。
（二）P2P理财模式
是指借助计算机平台，实现个人与个人的资金对接理财模式。是我国出现的一种新的互联网金融模式。P2P平台不吸收储蓄，也不利用自身资金池放贷，只充当中介角色，进行信息配对，将投资者和借款人连接起来。
二、P2P借贷平台的问题
（一）经营风险大
1.违约风险。
P2P平台的借款对象大部分是无抵押，无担保的，银行不愿意受理贷款的客户，其本身就有很大的违约风险，无法偿还利息与借款。再加上我国经济从出口投资拉动增长型到消费拉动增长型的转变，去杠杆，经济下行局面显而易见，债务性投资品面临很大的压力，加大了违约风险。
2.行业入门门槛低。
P2P作为处于萌芽、成长期的行业，行业门槛低，各家P2P理财水平参差不齐，消费者难以分辨浑水摸鱼垃圾平台，而这些垃圾平台往往承诺高利率，这大大的增加了他们的获客成本。再加上高利率的刚性兑付，渠道宣传，网贷步入清理整顿阶段，导致经营成本加重。
（二）缺乏优质标的物
P2P借贷平台技术不足、品牌累积时间短。缺乏有P2P平台行业从事经验的工作人员，人力急缺，P2P平台吸引用户投资依靠的是高利率，刚性兑付而不是本身产品是否优质，而借款人违约，用户无法承兑，引起恐慌，发生挤兑，P2P平台资金断裂，导致倒闭、跑路。
（三）公民缺乏理财知识
过去几十年，人们的理财方式有限，理财观念保守，局限于银行存款。随着改革开放来，中国飞跃的发展，物质财富不断丰富，生活水平，个人收入大大增加，消费者对投资理财的需求日益旺盛，面对刚性承兑，高利率的P2P借贷，许多不愿承受股票高风险的消费者，将目光转向了P2P借贷平台。但由于我国对于公民投资理财教育的缺乏，再加上P2P平台发展时间过短，消费者不知如何判断与选择P2P平台，盲目地将资金投资于高利率的P2P平台，而有些平台正是利用消费者的这一心理，吸收资金，然后卷款跑路，影响了大众对P2P平台的信任力。
（四）缺乏健全的信用体系
P2P网络借贷行业发展不完善，没有形成完备的信用体系，内部竞争激烈，难以取得完备的数据来推动行业的发展。对于资金出借人和借款人双方的资格审查也没有一个普遍适用于行业内部的标准。缺少第三方审核，导致虚假信息的存在，更提高了P2P平台的风险。
三、对P2P借贷平台整改的意见
（一）加强信息披露，失信惩戒，
建立完善的征信数据库，扩大覆盖面，覆盖企事业单位、个人、机关等主体，准确地对借款人的信息进行审核，降低信用风险。或者各平台共建征信体系，数据共享。并且由第三方来管理系统，确保整个系统信息的独立性。进一步完善协会信用信息共享平臺，互联网金融统计监测系统，信息披露服务平台，加强信息披露。提高行业进入门槛，做好备案工作，进行严格审查，加快建设银行存管白名单，加大网贷行业失信惩戒，实行更严重的惩戒措施。
（二）行业加强自身风险控制
首先，P2P借贷平台本身应该根据自身的特点，形成有效的全面风险控制体制。做好贷前评估，贷中监测，贷后跟踪三大环节。贷前识别申请人还款意愿和能力，剔除不符合借贷政策要求申请人，申请人用户画像，进行授信评级。贷中进行存量客户监测和资金监测，贷后进行逾期客户管理，完善信贷记录。平台自身选择小额分散借贷，增加实缴资本和风险准备金。还可以由保险公司承保，将项目风险转嫁。最后行业自律组织，根据平台自身的风控能力、资金借贷量，客户数量，风险准备金等作为评价标准，评价平台的合理性与等级。
（三）个人投资者提高风险意识和理财能力。
首先，个人投资者树立正确的投资观念和风险意识，充分认识到P2P借贷平台产品的风险。对高利率高收益且时间期限短的平台提高谨慎选择合规的平台，审视借款需求的合理性，标的资料的真实性，平台基本信息是否属实，有无有效安全的运营模式和保障机制。选择有国企，上市公司，风投和银行等背景的平台，了解平台出现问题如何处理，平台的规则，例如转让费率，锁定期，提现到账时间等，匹配符合自己利率和资金流动性的平台。其次购买P2P平台的产品之前，往往需要登记个人私密信息，确保网页为官方网页，没有被木马入侵，避免账号密码泄露。最后进行多元化投资。投资人应分散投资，制定合理的投资方案，将资金投入不同平台、不同标的。
参考文献：
[1]李宏伟.我国网络借贷法律规制研究.北京信息科技大学经济管理学院，2015
[2]岳鑫，曹伊.P2P理财风险规避策略.辽宁对外经贸学院.2016
[3]曾媛媛.我国网络借贷法律规制研究[D].石家庄：河北经贸大学，2015.
[4]逢明亮.我国P2P网络货款平台全面风险管理体系构建研究[D].济南：山东大学，2015.
[5]吴国强.互联网金融P2P信贷模式研究[D].兰州：西北农林科技大学，2015.
[6]李勇义.P2P理财风险管控模型构建与防范[J].商业会计，2017（10）：104-106.
[7]胡文丰.严监管背景下P2P网络借贷平台法律监管制度的完善[A]安徽商贸职业技术学院学报，2018（7）17-67
[8]阮亚东.P2P理财平台风险分析[J].时代金融，2016（11）：267-268.
作者简介：魏巍（1998-），女，四川省成都市，汉族，西南大学经济管理学院会计系，在读本科生，研究方向：金融，会计。
关键词：P2P；风险；措施；
商业银行是借贷市场的主要提供者。但其借贷门槛高，不够灵活，程序复杂，要求担保、抵押手续，而目前担保机构普遍规模较小，为了减少风险，在担保业务上严格把关，这导致了中小型企业、个人贷款难的情况。民间借贷作为金融体系的补充，同时民间借贷又存在法律不明确，体系不完善，信息不透明，难监管，失信风险大等问题。随着互联网时代的到来，货币的需求与居民对个人理财需求不断增加，P2P行业开始初露锋芒。2007-2011年，是我国P2P借贷业务的萌芽阶段，国内第一家P2P平台拍拍贷，于2007年6月成立，并在2017年11月于美国纽交所成功上市，标志着我国P2P借贷平台的开端，这时主要是复制国外的模式。2011年-2012年是扩张阶段，国内网络借贷平台从20家迅速发展到240家，这时平台粗贷粗放。2013年-2014年是风险爆发阶段，大量平台倒闭，跑路。2015年开始P2P借贷出现重大问题。云南的泛亚有色金属交易所“打了头阵”，2015年12月底，e租宝的创始人丁宁被公安部门控制，e租宝的狂潮也结束了。之后的一年时间里，出台了P2P监管细则。但是在各种措施下，仍然有许多平台出现问题。2018年6月以来，全国P2P平台“暴雷”。云端金融，火球网，多多理财。据媒体统计，相关数据显示，共有467家P2P平台出现了停业或者出现问题。是什么原因导致P2P平台出现这些问题？又如何解决这些问题？
一、P2p理财相关概念含义：
（一）P2P借贷
P2P借贷，描述的是从个人与个人之间的信用借贷。其本质上是一种双方自行连接的过程。主要的特点：通过去掉中间方，直接将拥有资金供给方和资金需求的需求方连接起来，以此避免银行利差，提高投资者收益的同时降低借款者成本。
（二）P2P理财模式
是指借助计算机平台，实现个人与个人的资金对接理财模式。是我国出现的一种新的互联网金融模式。P2P平台不吸收储蓄，也不利用自身资金池放贷，只充当中介角色，进行信息配对，将投资者和借款人连接起来。
二、P2P借贷平台的问题
（一）经营风险大
1.违约风险。
P2P平台的借款对象大部分是无抵押，无担保的，银行不愿意受理贷款的客户，其本身就有很大的违约风险，无法偿还利息与借款。再加上我国经济从出口投资拉动增长型到消费拉动增长型的转变，去杠杆，经济下行局面显而易见，债务性投资品面临很大的压力，加大了违约风险。
2.行业入门门槛低。
P2P作为处于萌芽、成长期的行业，行业门槛低，各家P2P理财水平参差不齐，消费者难以分辨浑水摸鱼垃圾平台，而这些垃圾平台往往承诺高利率，这大大的增加了他们的获客成本。再加上高利率的刚性兑付，渠道宣传，网贷步入清理整顿阶段，导致经营成本加重。
（二）缺乏优质标的物
P2P借贷平台技术不足、品牌累积时间短。缺乏有P2P平台行业从事经验的工作人员，人力急缺，P2P平台吸引用户投资依靠的是高利率，刚性兑付而不是本身产品是否优质，而借款人违约，用户无法承兑，引起恐慌，发生挤兑，P2P平台资金断裂，导致倒闭、跑路。
（三）公民缺乏理财知识
过去几十年，人们的理财方式有限，理财观念保守，局限于银行存款。随着改革开放来，中国飞跃的发展，物质财富不断丰富，生活水平，个人收入大大增加，消费者对投资理财的需求日益旺盛，面对刚性承兑，高利率的P2P借贷，许多不愿承受股票高风险的消费者，将目光转向了P2P借贷平台。但由于我国对于公民投资理财教育的缺乏，再加上P2P平台发展时间过短，消费者不知如何判断与选择P2P平台，盲目地将资金投资于高利率的P2P平台，而有些平台正是利用消费者的这一心理，吸收资金，然后卷款跑路，影响了大众对P2P平台的信任力。
（四）缺乏健全的信用体系
P2P网络借贷行业发展不完善，没有形成完备的信用体系，内部竞争激烈，难以取得完备的数据来推动行业的发展。对于资金出借人和借款人双方的资格审查也没有一个普遍适用于行业内部的标准。缺少第三方审核，导致虚假信息的存在，更提高了P2P平台的风险。
三、对P2P借贷平台整改的意见
（一）加强信息披露，失信惩戒，
建立完善的征信数据库，扩大覆盖面，覆盖企事业单位、个人、机关等主体，准确地对借款人的信息进行审核，降低信用风险。或者各平台共建征信体系，数据共享。并且由第三方来管理系统，确保整个系统信息的独立性。进一步完善协会信用信息共享平臺，互联网金融统计监测系统，信息披露服务平台，加强信息披露。提高行业进入门槛，做好备案工作，进行严格审查，加快建设银行存管白名单，加大网贷行业失信惩戒，实行更严重的惩戒措施。
（二）行业加强自身风险控制
首先，P2P借贷平台本身应该根据自身的特点，形成有效的全面风险控制体制。做好贷前评估，贷中监测，贷后跟踪三大环节。贷前识别申请人还款意愿和能力，剔除不符合借贷政策要求申请人，申请人用户画像，进行授信评级。贷中进行存量客户监测和资金监测，贷后进行逾期客户管理，完善信贷记录。平台自身选择小额分散借贷，增加实缴资本和风险准备金。还可以由保险公司承保，将项目风险转嫁。最后行业自律组织，根据平台自身的风控能力、资金借贷量，客户数量，风险准备金等作为评价标准，评价平台的合理性与等级。
（三）个人投资者提高风险意识和理财能力。
首先，个人投资者树立正确的投资观念和风险意识，充分认识到P2P借贷平台产品的风险。对高利率高收益且时间期限短的平台提高谨慎选择合规的平台，审视借款需求的合理性，标的资料的真实性，平台基本信息是否属实，有无有效安全的运营模式和保障机制。选择有国企，上市公司，风投和银行等背景的平台，了解平台出现问题如何处理，平台的规则，例如转让费率，锁定期，提现到账时间等，匹配符合自己利率和资金流动性的平台。其次购买P2P平台的产品之前，往往需要登记个人私密信息，确保网页为官方网页，没有被木马入侵，避免账号密码泄露。最后进行多元化投资。投资人应分散投资，制定合理的投资方案，将资金投入不同平台、不同标的。
参考文献：
[1]李宏伟.我国网络借贷法律规制研究.北京信息科技大学经济管理学院，2015
[2]岳鑫，曹伊.P2P理财风险规避策略.辽宁对外经贸学院.2016
[3]曾媛媛.我国网络借贷法律规制研究[D].石家庄：河北经贸大学，2015.
[4]逢明亮.我国P2P网络货款平台全面风险管理体系构建研究[D].济南：山东大学，2015.
[5]吴国强.互联网金融P2P信贷模式研究[D].兰州：西北农林科技大学，2015.
[6]李勇义.P2P理财风险管控模型构建与防范[J].商业会计，2017（10）：104-106.
[7]胡文丰.严监管背景下P2P网络借贷平台法律监管制度的完善[A]安徽商贸职业技术学院学报，2018（7）17-67
[8]阮亚东.P2P理财平台风险分析[J].时代金融，2016（11）：267-268.
作者简介：魏巍（1998-），女，四川省成都市，汉族，西南大学经济管理学院会计系，在读本科生，研究方向：金融，会计。