“你好，我们行4月初要发售一款信托理财产品，收益率9%，风险等级非常低。合作方都是我们行的长期合作伙伴，企业评级是三星的。您考虑吗？”自称为某大行理财经理的小张在电话那一头向《金融理财》记者推荐。
　　信托理财产品因其收益率远高于银行定期和银行自有的普通理财产品而一度广受高端个人投资者的青睐。在第三方销售渠道越来越受限时，不少信托产品与银行私人银行的合作却越来越紧密。
　　银行代销渐行渐远
　　日前，《金融理财》记者走访了多家银行，了解其信托产品代销情况。由于当前地产类信托刚性兑付危机频发、艺术品信托被指泡沫加剧、矿产和能源类信托因资源价格受经济影响波动较大而导致收益的大幅波动，商业银行为避免代销信托理财带来的客户风险和相应的法律纠纷，对与信托公司的合作和信托产品的代销越发谨慎。
　　综合记者走访的情况来看，中国工商银行和中国建设银行已经停止信托代销。其他银行虽然未停止，但数量非常少，而且不公开发售，只对本行私人银行等高净值客户以预约形式发售。
　　工行内部人士透露，自中诚信托违约风波之后，工商银行就不再做信托代销。同时，建行某支行理财经理也表示，目前信托违约事件频发，吉林信托10亿元矿产信托已经逾期，建行也被牵连在内，目前也已经不做信托代销。
　　一位不愿意透露姓名的农行内部人士则表示，目前农行销售信托产品，但都是总行的信托产品，收益率相对较低，但是安全。交行也证实，近一年已经暂停了信托理财代销业务，此前虽然也代销，但基本上都是交银国际信托的产品。
　　其他股份制商业银行中，多数也都还有代销信托产品，但仅是针对VIP的定制需求，不公开发售。
　　“实际上，银行代销的信托，其风险比第三方的要降一级。大多数暴露问题的都是第三方销售的。银行代销信托把关很严，即使银行内部人士知道的也不多，门槛也高，收益率也相对较低，不过安全。”工行北京分行个金部相关负责人坦言。
　　第三方备受诟病
　　近年来，第三方理财机构成为信托产品销售的重要渠道。但随着业内风波频起，对第三方理财的诟病也越来越多。
　　自013年9月份以来，银监会非银处曾组织过三次信托公司销售业务的讨论，具体事项涉及信托产品第三方代销、异地销售以及信托公司成立财富管理公司等问题。其中，禁止第三方理财机构代销信托产品是会议的主要内容。
　　近日，有消息称，监管层已经在草拟规范信托公司营销渠道，叫停信托公司通过第三方代销或推介合格投资者的方式销售信托产品的相关规定。
　　很显然，第三方理财机构近年来发展很快，其中却隐藏很多问题。
　　首先，成立第三方理财机构的要求非常低，只需要去工商部门注册一个咨询公司即可。如果出现问题，也是由工商部门来处罚，不受信托公司的监管机构——银监会监管。
　　其次，第三方理财机构的具体经营模式是由其推介信托产品，然后与信托公司签订“财务顾问协议”，通过代销信托产品收取佣金，销售额越大，佣金越高。第三方理财机构和其理财顾问难免会夸大信托产品，刻意回避风险，以赚取高额的佣金。
　　再加上第三方理财机构未受到规范监管，违规销售信托等理财产品的现象较为普遍。
　　切忌盲目攀比收益
　　虽然监管层对信托销售渠道开始整肃，但是投资者本身也应该提高在种类繁多的信托理财产品中慧眼识珠的能力，选择能为投资者带来良好收益而又有较高安全性的产品。
　　一位私人银行资深人士表示，首要的是不能盲目攀比收益率，信托产品收益率在法律上是预期收益率，不作为收益率承诺。而应该评估发行人实力。信托公司，融资人，担保人三方应综合考虑，而不应单看信托公司，而托管方银行则不是十分重要，因为银行托管业务同质化比较高，而且风险较小。
　　上述人士还表示，对信托的判断还要考虑利率和货币政策波动，比如在“钱紧”的时候，收益率较高，但是这是周期因素，信托一般一年以上周期，要考虑有的挂钩利率产品的风险。
　　另外，近期爆出风险的多是房地产和矿产信托，这与房地产和能源价格的波动有关，投资人大都对房地产还有所了解，而对矿产行业几乎一无所知，这大大增加了投资风险。目前我国产业结构转型升级，应防范某些过剩产能行业风险。
　　统计数据显示，理财产品的购买者中女性较多，负责家庭理财，女性具有一些优势的同时也有许多劣势，有的购买比较盲目。因此，要避免盲目冲动购买理财产品。同时，还应根据专业理财人士计算股票，基金，信托，不动产，艺术品等各类资产的配置比例。
　　针对近期刚性兑付危机频发，一位业内人士表示，从目前已经爆出不能按时兑付的某大型信托产品看，信托公司及银行的售后服务是有问题的，没有及时向投资者披露风险，尤其是信托融资人资产和诉讼情况，这导致投资者陷入被动。