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摘要：我国中小企业信用担保体系已有十多年的发展历史，为我国中小企业融资提供了一定的信用支持，但担保体系的运行效率不高，没有起到其应有的作用，究其原因在于其功能定位不清晰。我国中小企业信用担保体系应通过承担和管理中小企业的道德风险和经营风险而获取收益、设计自身的发展模式，即演化式发展模式。
关键词：信用担保体系；功能定位；风险管理
一、我国中小企业信用担保体系现状
我国的中小企业信用担保体系始建于1993年，到目前为止，我国已经建成了遍布全国30个省、区、市的200个地、市、州、盟，其中有18个省、自治区、直辖市的省（区）、市两级中小企业信用担保体系；形成了政策性信用担保机构、互助信用担保机构和商业信用担保机构为主体的信用担保机构体系。
但是，我国中小企业信用担保体系对中小企业的信用支持并没有起到它应有的作用。首先是担保资金放大倍率远低于国际水平；其次是担保条件苛刻，企业申请担保门槛高，许多有效担保需求被拒之门外。据调查，多数担保公司为了规避风险，要求企业提供各种反担保抵押品，其条件几乎与银行的贷款条件相当，而能够符合担保公司要求的企业基本能从银行直接获取贷款，但真正有着临时困难却有着良好发展前景的企业得不到任何的信用支持。
我国中小企业信用担保体系的低效率的根本原因在于其功能定位不清晰，从而导致其发展模式偏离正常轨道。
二、我国中小企业信用担保体系的功能定位
这里所谓的功能定位指的是要明确中小企业信用担保体系在中小企业融资中的作用与地位，及其在担保过程中所承担的风险种类与程度。
我国中小企业尚处初级发展阶段，资产质量良莠不齐，管理水平高低不一，发展前景有好有坏，加之我国的市场环境、政策环境不稳定、信用评级体系不健全，在信息极不对称条件下很难获取银行信任，得到银行的融资支持。因此，我国中小企业信用担保体系的作用除了一般意义上的提升中小企业的融资信用等级之外，还要能对中小企业进行过滤，建立一个良性循环机制，让所有符合国民经济发展需要的有前景的中小企业都能得到融资支持，让没有前景的中小企业自动退出信贷市场。中小企业信用担保体系在中小企业融资中不仅是一座银行与中小企业之间的桥梁，还是一个过滤器，是银企关系良性循环的保证人。
要真正起到上述作用，中小企业信用担保机构需要承担两类风险：企业道德风险（也可称为主观风险）和企业经营风险（也可称之为客观风险）。所谓企业道德风险指的是企业恶意逃废债行为给担保机构带来的代偿风险；企业经营风险指的是由于企业经营不善而破产给担保机构带来的代偿风险。企业道德风险可以通过一定的机制避免或者挽回损失，比如通过建立信用档案拒绝给具有不良记录的企业提供担保、通过法律程序行使追索权挽回损失。企业经营风险则是担保机构面临的主要风险，也是影响到担保费率和担保倍数的主要因素。信用担保机构通过承担和管理这两类风险而获取收益、发展自身。
三、国外中小企业信用担保体系的发展模式
最早开始建立中小企业信用担保体系的国家是日本，1937年成立了地方性的东京都中小企业信用保证协会，1958年成立全国性的日本中小企业信用保险公库和全国中小企业信用保证协会联合会，形成了中央与地方共担风险、担保与再担保相结合的全国性中小企业信用担保体系。此后，美国、德国和加拿大等国都纷纷建立具有本国特色的中小企业信用担保体系。较为成功的中小企业信用担保体系发展模式有日本模式和美国模式。
（一）出资模式和组织机构体系及其职能设置
日本政府于1950年就颁布了《小企业信用保险法》，1958年重新修改了该法，把信用担保体系和信用保险体系合二为一。信用担保公司为中小企业融资提供担保，而信用保险公司对担保责任进行保险，使政府的资源在信用担保与再担保之间合理配置。日本全国有52个信用担保公司，主要职能是负责本辖区内中小企业担保申请的资信评估、处理和批准工作。各地信用担保公司的规模取决于当地的经济状况，平均而言，每个公司有100个工作人员，2-3个分支机构。信用担保公司的损失由中小企业信用保险公司进行部分赔偿，而中小企业信用保险公司是由日本中央政府全资拥有的机构。美国的中小企业信用担保机构是美国中小企业局，最初成立于1953年，是独立的联邦政府机构，局长由总统任命。小企业拥有许多咨询中心，并与许多研究中心有联系，为中小企业免费提供诸如企业规划、账目管理、现金流量分析、贷款以及制定预算等服务，这些机构的开支和费用由联邦和州政府解决。此外，私营的金融机构也是小企业担保贷款的主要参与者。
（二）担保体系的运作机制及风险控制方式
日本的信用担保机构以经济目标为主，实行商业化、规范化运作，为守信用的中小企业提供信用担保服务。信用担保公司、信用保险公司和中小企业之间的担保关系为：一旦中小企业不能按时偿还银行贷款，则由信用担保公司代替中小企业偿还贷款，而信用保险公司对信用担保公司损失总额的70%给予赔偿，其余30%由信用担保公司自担风险，以强化其担保和经营责任。日本的信用保险公司实际上是信用担保公司的再担保公司，这种两级担保体系有助于分散担保风险，增强担保公司的担保能力，增大担保倍数。但是，在这种全额担保方式下，商业银行的风险控制积极性没有得到激励，容易产生银行的道德风险，给担保公司带来损失，不利于担保体系的良性发展。美国小企业局贷款担保业务操作程序规范而灵活。首先，对借款企业资格有严格的规定：只有符合小企业标准的企业才有资格获得贷款担保；要求企业主动投入一定比例的资本金；要求企业的现金流量不仅能偿还担保贷款，而且能够偿还所有债务；要求企业有足够的流动资金保证企业正常营运；要求企业和业主提供一定数量的贷款抵押。其次，保费标准原则上承保项目收取年承保额的2%作为担保收费，但对每个具体的项目要通过协商来确定，业务人员有较大的自主权，可以根据项目的实际情况进行操作。在风险控制方面，除了事前对借款企业资格的严格要求之外，美国小企业局实行部分担保制，即建立金融机构、政府担保和企业三方面的风险共担机制，由小企业局补偿贷款机构在担保金额内遭受的违约损失，小企业作为借款方仍有偿还全部债务的义务，小企业局有权追索企业所欠的债务。
四、我国中小企业信用担保体系发展模式的选择——演化式发展模式
（一）出资模式与机构体系
在当前信用环境差、中小企业发展处起步阶段的条件下，我国中小企业信用担保机构面临的企业道德和经营风险都很大，商业性信用担保机构难以发展起来。此时最好的选择是由政府出资组建一个统一完整的多层次的信用担保机构体系，承担起信用担保和信用筛选功能，即在作信用担保的同时为中小企业建立信用档案，此时的信用担保机构面向全国所有中小企业服务；之后，政府可以通过吸引地方政府资金和私人资本入股方式扩大规模，同时也带动信用担保行业的发展。而政府则可以逐渐减少资金投入，把业务的重点转向纯政策性担保领域。即出资模式由政府独资模式逐步向多元化出资模式发展；机构体系由单一的政策性机构体系向复杂的商业性机构体系转化。
（二）运作机制与风险控制模式
首先，信用担保机构运用大数法则确定不同行业不同类型的中小企业信用担保费率，即根据各类型企业的破产率确定其违约风险程度，进而确定其初始担保费率。其次，为每一家申请担保的企业建立长期信用档案，并跟踪其经营发展全过程及其银行信用记录和商业信用记录，判定其信用等级，并依此决定其是否为可担保企业及其后续担保费率。再次，对担保项目实行部分担保制，即担保项目资金的70%-90%，剩余部分风险由银行承担，同时担保公司保留对企业的追索权。最后，对于已代偿的项目，担保机构可以通过担保投资或行使追索权等方式减少损失。
参考文献：
1、米险峰,梁鸿飞.我国中小企业信用担保业发展现状与战略转变,2004～2005中国非公有制经济发展前沿问题研究[M].机械工业出版社,2004.
2、李丽霞等.我国中小企业融资体系的研究[M].科学出版社,2005.
3、谢清河.中小企业信用担保体系的国际比较与启示[J].经济体制改革,2007(2).
（作者单位：江西理工大学经济管理学院）
关键词：信用担保体系；功能定位；风险管理
一、我国中小企业信用担保体系现状
我国的中小企业信用担保体系始建于1993年，到目前为止，我国已经建成了遍布全国30个省、区、市的200个地、市、州、盟，其中有18个省、自治区、直辖市的省（区）、市两级中小企业信用担保体系；形成了政策性信用担保机构、互助信用担保机构和商业信用担保机构为主体的信用担保机构体系。
但是，我国中小企业信用担保体系对中小企业的信用支持并没有起到它应有的作用。首先是担保资金放大倍率远低于国际水平；其次是担保条件苛刻，企业申请担保门槛高，许多有效担保需求被拒之门外。据调查，多数担保公司为了规避风险，要求企业提供各种反担保抵押品，其条件几乎与银行的贷款条件相当，而能够符合担保公司要求的企业基本能从银行直接获取贷款，但真正有着临时困难却有着良好发展前景的企业得不到任何的信用支持。
我国中小企业信用担保体系的低效率的根本原因在于其功能定位不清晰，从而导致其发展模式偏离正常轨道。
二、我国中小企业信用担保体系的功能定位
这里所谓的功能定位指的是要明确中小企业信用担保体系在中小企业融资中的作用与地位，及其在担保过程中所承担的风险种类与程度。
我国中小企业尚处初级发展阶段，资产质量良莠不齐，管理水平高低不一，发展前景有好有坏，加之我国的市场环境、政策环境不稳定、信用评级体系不健全，在信息极不对称条件下很难获取银行信任，得到银行的融资支持。因此，我国中小企业信用担保体系的作用除了一般意义上的提升中小企业的融资信用等级之外，还要能对中小企业进行过滤，建立一个良性循环机制，让所有符合国民经济发展需要的有前景的中小企业都能得到融资支持，让没有前景的中小企业自动退出信贷市场。中小企业信用担保体系在中小企业融资中不仅是一座银行与中小企业之间的桥梁，还是一个过滤器，是银企关系良性循环的保证人。
要真正起到上述作用，中小企业信用担保机构需要承担两类风险：企业道德风险（也可称为主观风险）和企业经营风险（也可称之为客观风险）。所谓企业道德风险指的是企业恶意逃废债行为给担保机构带来的代偿风险；企业经营风险指的是由于企业经营不善而破产给担保机构带来的代偿风险。企业道德风险可以通过一定的机制避免或者挽回损失，比如通过建立信用档案拒绝给具有不良记录的企业提供担保、通过法律程序行使追索权挽回损失。企业经营风险则是担保机构面临的主要风险，也是影响到担保费率和担保倍数的主要因素。信用担保机构通过承担和管理这两类风险而获取收益、发展自身。
三、国外中小企业信用担保体系的发展模式
最早开始建立中小企业信用担保体系的国家是日本，1937年成立了地方性的东京都中小企业信用保证协会，1958年成立全国性的日本中小企业信用保险公库和全国中小企业信用保证协会联合会，形成了中央与地方共担风险、担保与再担保相结合的全国性中小企业信用担保体系。此后，美国、德国和加拿大等国都纷纷建立具有本国特色的中小企业信用担保体系。较为成功的中小企业信用担保体系发展模式有日本模式和美国模式。
（一）出资模式和组织机构体系及其职能设置
日本政府于1950年就颁布了《小企业信用保险法》，1958年重新修改了该法，把信用担保体系和信用保险体系合二为一。信用担保公司为中小企业融资提供担保，而信用保险公司对担保责任进行保险，使政府的资源在信用担保与再担保之间合理配置。日本全国有52个信用担保公司，主要职能是负责本辖区内中小企业担保申请的资信评估、处理和批准工作。各地信用担保公司的规模取决于当地的经济状况，平均而言，每个公司有100个工作人员，2-3个分支机构。信用担保公司的损失由中小企业信用保险公司进行部分赔偿，而中小企业信用保险公司是由日本中央政府全资拥有的机构。美国的中小企业信用担保机构是美国中小企业局，最初成立于1953年，是独立的联邦政府机构，局长由总统任命。小企业拥有许多咨询中心，并与许多研究中心有联系，为中小企业免费提供诸如企业规划、账目管理、现金流量分析、贷款以及制定预算等服务，这些机构的开支和费用由联邦和州政府解决。此外，私营的金融机构也是小企业担保贷款的主要参与者。
（二）担保体系的运作机制及风险控制方式
日本的信用担保机构以经济目标为主，实行商业化、规范化运作，为守信用的中小企业提供信用担保服务。信用担保公司、信用保险公司和中小企业之间的担保关系为：一旦中小企业不能按时偿还银行贷款，则由信用担保公司代替中小企业偿还贷款，而信用保险公司对信用担保公司损失总额的70%给予赔偿，其余30%由信用担保公司自担风险，以强化其担保和经营责任。日本的信用保险公司实际上是信用担保公司的再担保公司，这种两级担保体系有助于分散担保风险，增强担保公司的担保能力，增大担保倍数。但是，在这种全额担保方式下，商业银行的风险控制积极性没有得到激励，容易产生银行的道德风险，给担保公司带来损失，不利于担保体系的良性发展。美国小企业局贷款担保业务操作程序规范而灵活。首先，对借款企业资格有严格的规定：只有符合小企业标准的企业才有资格获得贷款担保；要求企业主动投入一定比例的资本金；要求企业的现金流量不仅能偿还担保贷款，而且能够偿还所有债务；要求企业有足够的流动资金保证企业正常营运；要求企业和业主提供一定数量的贷款抵押。其次，保费标准原则上承保项目收取年承保额的2%作为担保收费，但对每个具体的项目要通过协商来确定，业务人员有较大的自主权，可以根据项目的实际情况进行操作。在风险控制方面，除了事前对借款企业资格的严格要求之外，美国小企业局实行部分担保制，即建立金融机构、政府担保和企业三方面的风险共担机制，由小企业局补偿贷款机构在担保金额内遭受的违约损失，小企业作为借款方仍有偿还全部债务的义务，小企业局有权追索企业所欠的债务。
四、我国中小企业信用担保体系发展模式的选择——演化式发展模式
（一）出资模式与机构体系
在当前信用环境差、中小企业发展处起步阶段的条件下，我国中小企业信用担保机构面临的企业道德和经营风险都很大，商业性信用担保机构难以发展起来。此时最好的选择是由政府出资组建一个统一完整的多层次的信用担保机构体系，承担起信用担保和信用筛选功能，即在作信用担保的同时为中小企业建立信用档案，此时的信用担保机构面向全国所有中小企业服务；之后，政府可以通过吸引地方政府资金和私人资本入股方式扩大规模，同时也带动信用担保行业的发展。而政府则可以逐渐减少资金投入，把业务的重点转向纯政策性担保领域。即出资模式由政府独资模式逐步向多元化出资模式发展；机构体系由单一的政策性机构体系向复杂的商业性机构体系转化。
（二）运作机制与风险控制模式
首先，信用担保机构运用大数法则确定不同行业不同类型的中小企业信用担保费率，即根据各类型企业的破产率确定其违约风险程度，进而确定其初始担保费率。其次，为每一家申请担保的企业建立长期信用档案，并跟踪其经营发展全过程及其银行信用记录和商业信用记录，判定其信用等级，并依此决定其是否为可担保企业及其后续担保费率。再次，对担保项目实行部分担保制，即担保项目资金的70%-90%，剩余部分风险由银行承担，同时担保公司保留对企业的追索权。最后，对于已代偿的项目，担保机构可以通过担保投资或行使追索权等方式减少损失。
参考文献：
1、米险峰,梁鸿飞.我国中小企业信用担保业发展现状与战略转变,2004～2005中国非公有制经济发展前沿问题研究[M].机械工业出版社,2004.
2、李丽霞等.我国中小企业融资体系的研究[M].科学出版社,2005.
3、谢清河.中小企业信用担保体系的国际比较与启示[J].经济体制改革,2007(2).
（作者单位：江西理工大学经济管理学院）