论文部分内容阅读
本文简单介绍了Granger引导关系,并利用该方法对上海金属交易所和深圳有色金属交易所一月期铜价格,上海金属交易所和伦敦金属交易所的一月期铜价格,上海金属交易所一月期铜和二月期铜与现货价格之间的互谐关系(Cointegration)和引导关系进行了详细的实证分析。研究结果表明上海与深圳的一月期铜,上海的铜期货与现货之间存在着即时的双向价格引导关系,而上海与伦敦的一月期铜的价格之间在总体上不存在引导关系,只在其中很短的一段时间内存在引导关系,此外,本文还给出了合理的解释。