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【摘要】中小企业是我国金融市场的重要组成部分，在解决社会劳动就业、繁荣经济、促进科技创新、社会稳定等多方面发挥着重要作用。但总体来说，中小企业仍然是金融市场上的一个弱势群体。由于中小企业本身缺少抵押资产和有力的担保，难以从商业银行获得信贷支持。本文通过分析目前国内外中小企业融资问题的研究现状，提出了旨在解决中小企业融资问题的建议。
【关键词】中小企业 商业银行 融资 建议
一、中小企业发展现状及融资方式
中小企业在我国国民经济中处于重要地位，工商登记注册的中小企业超过1000万户，占总企业数量的99%，是社会生产力发展的关键力量，能够有效地激发市场活力，营造各类企业平等竞争的市场环境，促进市场健康、有效的运行。然而，我国中小企业由于本身规模小、缺少抵押物等原因，无法从有效的融资渠道获得发展资金，成为制约中小企业发展的主要障碍。
（一）内部融资
所谓内部融资就是企业将自己的积累转化为投资的过程。内部融资是中小企业得以建立和发展的基础，它可以解决金融机构与企业之间信息不对称的问题，降低交易成本，节约企业开支，是企业资金的重要来源。由于中小企业技术水平的限制，产业结构、生产方式等存在缺陷，单单靠内部融资很难满足中小企业资金周转和长期发展的需求。
（二）外部融资
1.直接融资。直接融资是在资本市场上，以股权、债券等方式进行融资的融资方式。2004年，我国在深圳交易所推出了中小企业板市场，为中小企业的发展提供了更广阔的发展空间和更有前景的市场平台。虽然我国對中小企业上市标准有所放松，但是大部分中小企业很难达到中小企业板的上市条件，融资难的问题仍然没有得到有效地解决。
2.间接融资。间接融资是通过金融中介机构进行的资金融通方式。相对于直接融资而言，这种融资方式最大的特点就是融资风险不再只是由债券方承担，而是由中介机构、债权方、债务方组成的负债结构分散承担，在一定程度上降低了融资风险，安全性得到了提高。间接融资是中小企业融资的主要方式，其中以从商业银行贷款最为常见。
二、中小企业融资问题原因分析
（一）银企间信息不对称
信息不对称问题是造成中小企业融资障碍的一个关键因素。商业银行无法准确地了解到中小企业的产业结构、经济结构、经营方式等，从银行追求利润的角度讲，信息不对称问题使得商业银行与中小企业之间缺乏有效地沟通，降低了中小企业的信用水平。信息的不对称，也使得银行在贷款后不能对中小企业的经营状况进行贷后跟踪监测，不能有效地控制贷后风险。
（二）信用担保体系不健全
我国缺乏对中小企业的信用担保体系，没有分散风险的互助性担保组织或者商业性担保机构，担保期限较短，服务形式单一。担保机构业务规模较小，资金实力不足，自身信用缺乏力度，很难满足中小企业对提升信用的需求。
（三）政策力度不大
政府对中小企业的政策支持更多的是宣示性和倡议性的，在实践性上较为欠缺。对其出资建立的担保机构往往只是一次性的注资，也没有设立专门的投资机构对中小企业发展进行直接投资；缺乏统一的中小企业管理机构。
（四）直接融资作用有限
我国中小企业融资结构不合理，直接融资缺乏渠道。首先，中小企业债券融资往往承担了比大型企业更高的融资成本。其次，受自身产业结构、技术水平的限制，大部分中小企业仍不符合中小企业板的上市条件。
三、解决中小企业融资问题的建议
（一）建立银企信息平台系统
目前，互联网金融不断发展，未来的金融市场必定与互联网密不可分。针对银企间信息不对称的问题，可以建立一个信息平台系统。在征信阶段，各中小企业把相关信息汇聚到信息平台系统，由相关法律机构确保信息真实性，银行从信息平台中提取信息，选择合标企业发放贷款。这一机制使中小企业的信息更加透明，确保了银行和企业之间的及时沟通，保证双方的信息对称。
（二）成立专门的中小企业担保机构
这一想法借鉴了美国中小企业局的经验，建立一个专门服务于中小企业的担保机构，有效提高中小企业信用水平。设立专门担保机构对银行对中小企业的贷款进行担保，一旦中小企业违约由担保机构赔偿担保部分，这样就形成了担保机构和商业银行风险公担机制，既提高了中小企业的信用水平，又降低了银行需要承担的风险。
（三）加强政策扶持力度
政府可以采取补贴、减税等优惠政策措施，加强对中小企业的扶持力度。加大对中小企业的贷款额度，设立专门服务于中小企业的金融机构，提供咨询、战略规划、财务会计等服务。鼓励商业银行充分认识中小企业的重要性，完善对中小企业的服务业务。
（四）建立多层次的资本市场
首先，健全中小企业板市场进入和退出机制，放宽中小企业上市条件，努力营造中小企业平等竞争的市场环境，为中小企业上市发展创造更多的机遇。其次，建立更多层次的资本市场，在主板市场上设立诸如创业板、中小企业板等适合中小企业发展的模块，为中小企业提供更多的发展空间。最后，完善场外交易市场，设立风险投资基金等，实现风险共担，投资主体多元化。
参考文献
[1]梁志元.小微企业融资难问题分析.吉林大学.2013.
[2]刘正茹，周思阳.中小企业融资问题研究.现代金融.2013.
[6]邢乐成，梁永贤.中小企业融资难的困境与出路.济南大学学报.2013.
[8]陈灏.我国中小企业融资困境与制度创新研究.福建师范大学.2013.
【关键词】中小企业 商业银行 融资 建议
一、中小企业发展现状及融资方式
中小企业在我国国民经济中处于重要地位，工商登记注册的中小企业超过1000万户，占总企业数量的99%，是社会生产力发展的关键力量，能够有效地激发市场活力，营造各类企业平等竞争的市场环境，促进市场健康、有效的运行。然而，我国中小企业由于本身规模小、缺少抵押物等原因，无法从有效的融资渠道获得发展资金，成为制约中小企业发展的主要障碍。
（一）内部融资
所谓内部融资就是企业将自己的积累转化为投资的过程。内部融资是中小企业得以建立和发展的基础，它可以解决金融机构与企业之间信息不对称的问题，降低交易成本，节约企业开支，是企业资金的重要来源。由于中小企业技术水平的限制，产业结构、生产方式等存在缺陷，单单靠内部融资很难满足中小企业资金周转和长期发展的需求。
（二）外部融资
1.直接融资。直接融资是在资本市场上，以股权、债券等方式进行融资的融资方式。2004年，我国在深圳交易所推出了中小企业板市场，为中小企业的发展提供了更广阔的发展空间和更有前景的市场平台。虽然我国對中小企业上市标准有所放松，但是大部分中小企业很难达到中小企业板的上市条件，融资难的问题仍然没有得到有效地解决。
2.间接融资。间接融资是通过金融中介机构进行的资金融通方式。相对于直接融资而言，这种融资方式最大的特点就是融资风险不再只是由债券方承担，而是由中介机构、债权方、债务方组成的负债结构分散承担，在一定程度上降低了融资风险，安全性得到了提高。间接融资是中小企业融资的主要方式，其中以从商业银行贷款最为常见。
二、中小企业融资问题原因分析
（一）银企间信息不对称
信息不对称问题是造成中小企业融资障碍的一个关键因素。商业银行无法准确地了解到中小企业的产业结构、经济结构、经营方式等，从银行追求利润的角度讲，信息不对称问题使得商业银行与中小企业之间缺乏有效地沟通，降低了中小企业的信用水平。信息的不对称，也使得银行在贷款后不能对中小企业的经营状况进行贷后跟踪监测，不能有效地控制贷后风险。
（二）信用担保体系不健全
我国缺乏对中小企业的信用担保体系，没有分散风险的互助性担保组织或者商业性担保机构，担保期限较短，服务形式单一。担保机构业务规模较小，资金实力不足，自身信用缺乏力度，很难满足中小企业对提升信用的需求。
（三）政策力度不大
政府对中小企业的政策支持更多的是宣示性和倡议性的，在实践性上较为欠缺。对其出资建立的担保机构往往只是一次性的注资，也没有设立专门的投资机构对中小企业发展进行直接投资；缺乏统一的中小企业管理机构。
（四）直接融资作用有限
我国中小企业融资结构不合理，直接融资缺乏渠道。首先，中小企业债券融资往往承担了比大型企业更高的融资成本。其次，受自身产业结构、技术水平的限制，大部分中小企业仍不符合中小企业板的上市条件。
三、解决中小企业融资问题的建议
（一）建立银企信息平台系统
目前，互联网金融不断发展，未来的金融市场必定与互联网密不可分。针对银企间信息不对称的问题，可以建立一个信息平台系统。在征信阶段，各中小企业把相关信息汇聚到信息平台系统，由相关法律机构确保信息真实性，银行从信息平台中提取信息，选择合标企业发放贷款。这一机制使中小企业的信息更加透明，确保了银行和企业之间的及时沟通，保证双方的信息对称。
（二）成立专门的中小企业担保机构
这一想法借鉴了美国中小企业局的经验，建立一个专门服务于中小企业的担保机构，有效提高中小企业信用水平。设立专门担保机构对银行对中小企业的贷款进行担保，一旦中小企业违约由担保机构赔偿担保部分，这样就形成了担保机构和商业银行风险公担机制，既提高了中小企业的信用水平，又降低了银行需要承担的风险。
（三）加强政策扶持力度
政府可以采取补贴、减税等优惠政策措施，加强对中小企业的扶持力度。加大对中小企业的贷款额度，设立专门服务于中小企业的金融机构，提供咨询、战略规划、财务会计等服务。鼓励商业银行充分认识中小企业的重要性，完善对中小企业的服务业务。
（四）建立多层次的资本市场
首先，健全中小企业板市场进入和退出机制，放宽中小企业上市条件，努力营造中小企业平等竞争的市场环境，为中小企业上市发展创造更多的机遇。其次，建立更多层次的资本市场，在主板市场上设立诸如创业板、中小企业板等适合中小企业发展的模块，为中小企业提供更多的发展空间。最后，完善场外交易市场，设立风险投资基金等，实现风险共担，投资主体多元化。
参考文献
[1]梁志元.小微企业融资难问题分析.吉林大学.2013.
[2]刘正茹，周思阳.中小企业融资问题研究.现代金融.2013.
[6]邢乐成，梁永贤.中小企业融资难的困境与出路.济南大学学报.2013.
[8]陈灏.我国中小企业融资困境与制度创新研究.福建师范大学.2013.