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【摘 要】我国的融资租赁业经过数年的快速发展虽已初具规模，但与西方成熟国家的交易规模和租赁渗透率相比，仍有很大差距，未来发展融资租赁业空间巨大。本文分析了发展融资租赁业的重要意义和我国融资租赁业发展的现状，并总结了促进我国融资租赁业发展的对策，以期对融资租赁业发展提供参考。
【关键词】融资租赁；现状；对策；思考
文章编号：ISSN1006—656X（2013）12-0020-02
一、融资租赁及发展意义
（一）融资租赁的定义和特点
融资租赁是指：出租人根据承租人对出售人、租赁物的选择，向出售人购买租赁物件，提供给承租人使用、向承租人收取租金的交易。融资租赁是设备租赁的基本形式，以融通资金为主要目的。它以出租人保留租赁物的所有权、处置权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得部分或全部占有、使用和受益的权利，其特点是：1、不可撤销。这是一种不可解约的租赁，在基本租期内双方均无权撤销合同。2、完全付清。在基本租期内，设备只租给一个用户使用，承租人支付租金的累计总额为设备价款、利息及租赁公司的手续费之和。承租人付清全部租金后，设备的所有权即归承租人。3、租期较长。基本租期一般相当于设备的有效寿命。4、承租人负责设备的选择、保险、保养和维修等；出租人仅负责垫付货款，购进承租人所需的设备，按期出租，以及享有设备的期末残值。
（二）发展融资租赁业的意义
由于具有上述特点，使得融资租赁兼有融资、投资和促销的多种功能，对促进设备投资、消费和出口方面具有独特的作用，是促进经济增长的重大利器。从宏观上讲，融资租赁具有“拉动内需、刺激消费、调整产业结构、引导资本合理有序流动”等功能；从微观上讲，具有“扩大投资、促进消费、节税、盘活存量、推动技术改造、缓解债务负担、增加资产流动性和强化资产管理”等功能。
对于中小企业来说，融资租赁有以下好处：
1、可以降低中小企业的融资门槛和成本。融资租赁使得中小企业能利用资金规模小的“特长”，用支付租金的形式实现融资和投资。“由于机器设备的所有权并不是利用该项设备创造利润的必要条件，以较少的租金获得机器设备的使用权，同样也能创造利润，达到经营目的，更为重要的是这种方式更经济，更适合中小企业的要求”；同时，融资租赁一般不计入资产负债表，可以有效降低企业的资产负债率，给企业提供了其他融资的可能。
2、可以促进企业技术进步和创新。融资租赁具备“融资”和“融物”相结合的功能，是衔接产销的“桥梁”和“纽带”。当下，技术日新月异，面对机器“无形磨损”大大加速的情况，全额设备投资因为设备的“无形磨损”带来的一系列风险，使得中小企业因实力不强面临着较大的风险。中小企业通过融资租赁，不但具备规避机器设备的“无形磨损”所带来的风险，而且可促使其重视和跟踪先进技术，与时俱进，加快更新改造，生产科技含量高的产品，保持其竞争优势。其中，高科技中小企业，更可以通过融资租赁规避机器设备“过快淘汰”的贬值风险。
3、可以开拓中小企业产品市场。中小企业的销售问题往往决定企业发展和壮大。成功的销售，可以加快资金回笼，实现收益。企业通过租赁，其首付租金和一次性采购成本相比低很多，企业可降低购买的门槛，而相比一次性全额支付，首付大大降低资金，客户可将节省下来的资金用做它途，活跃了市场；同时，融资租赁是一个持续性的行为，有别于一次性采购，它为承租双方的沟通创造良好的条件，承租人得到了更好的租中、租后服务，生产厂商也可以在整个租赁期间得到用户最宝贵的使用意见，从而能根据客户的反馈信息，对商品进行不断的完善和更新，以保持产品的领先优势和比较优势。
二、融资租赁业发展的现状
“十一五”期间，我国的融资租赁行业有了显著地发展：租赁形成固定资产投资额始终保持着10%以上的增长，2010年达到了25%以上的高增长率；2011年，融资租赁行业全年业务总量为9300亿元，同比增长32.9%；租赁渗透率也实现倍增式增长，达4%-5%。但从总体上看，我国的融资租赁行业还很不发达，与西方成熟国家的交易规模和租赁渗透率相比，仍有很大差距。
三、当前我国融资租赁业发展存在的问题
（一）资金紧缺，制约行业发展规模。我国融资租赁机构的性质属于非银行机构。没有银行股份的租赁公司中长期资金来源严重不足，加之租赁公司的内部管理水平得不到改善，资金预算能力差等原因，造成租赁机构拥有的资金远远达不到业务发展的规模，持续发展动务不足。
（二）二手市场欠发达，导致融资租赁的货物不能顺利完成完整的生命周期，风险也就相应提升。
（三）法律制度不健全。随着融资租赁业的发展，纠纷日渐增多。目前，我国还没有出台专门的融资租赁的法律法规，租赁案件只能按《合同法》和《民法通则》来办理，这给诉讼审理带来很大困难，使租赁机构的权益不能得到应有的保证。
（四）缺乏信用保险制度。由于融资租赁的租赁物的价值大、租期长，承租人欠祖使租赁机构承担着巨大风险。
（五）缺乏符合融资租赁业要求的从业人才。因为融资租赁综合了“融资、贸易和服务”等多种功能，所以交易合同复杂，对风险控制的要求也相应较高，这就要求必须有专业知识的管理人才支撑行业发展，而目前我国精通融资租赁业务的专门人才紧缺，这大大限制了该行业的发展。
四、促进融资租赁业发展的对策
（一）“加大政府扶持力度，发挥政府在融资租赁业发展中的关键作用。”政府应在税收和信贷方面给予产业支持，促其不断发展成熟，主要有：一是要加强税收支持，可借鉴日本的有关税收扣除政策和美国的《投资减税法》等政策，对融资租赁行业给予“直接投资减税”、“加速折旧”、“租金可计入企业成本”等税收优惠政策；二是要加强信贷的支持。政府应鼓励更多的银行和非银行金融机构积极参与到融资租赁中来，可通过有关货币政策的制定，给融资租赁公司提供带有优惠性质的贷款，或允许发行租赁基金，从资本市场上筹集资金。 （二）积极培育二手市场，使融资租赁设备在从新到旧的过程中能顺利履行完整的生命周期，从而降低整个行业的风险。
（三）“建立健全金融租赁业的相关法律法规。”国家应尽快为融资租赁立法，应综合分析和考虑融资租赁业在国内发展的环境、条件和国外的发展模式以及国际贯例等，对融资租赁公司的注册、业务范围、租金计算、租赁来源、租赁方式和租赁双方的责任权利及合同签订等作出详细的规定。
（四）应制定融资租赁有关信用保证和保险的制度。融资租赁客观上存在着信用风险，为避免风险，应建立一种多层次和多形式的融资租赁信用保证和保险制度，“租赁公司在接受业务前应对项目进行可行性分析，对承租人的信用进行评估分级，以此按不同等级利率计算租金；承租人对租赁资产提取折旧形成的专项资金应由委托银行自动扣款专门用于还租；国有应出台相关的信用立法，完善信用体系的法律环境；建立信用担保、信用保险、信用保理和商账追收等配套服务体系；建立风险保证金制度和租赁担保制度。从西方的经验来看，这些制度和措施都有效控制了融资租赁经营中的风险” 。
（五）重视对租赁从业人员的教育和培养。一是积极吸纳项目管理、技术、贸易、保险和法律及投资等方面的综合性人才，完善从业人员结构；二是大加开展业内的教育和培训，更新其知识结构；三是组织租赁从业人员资格考试，规范管理租赁从业人员。另外，在宏观上，国家也应重视融资租赁相关学科的建设，有条件的高校可与租赁公司联合定向办学，提高融资租赁人才的现论培养。
综上，我国融资租赁业面临机遇和挑战，应从整个产业链的发展给予分析、定位和发展：应通过银行、股票、债券等途径解决融资租赁公司上游的资金问题；通过培育成熟、 完善的二手市场，为融资租赁公司消化交易中产生的二手货物。另外，在这个产业链周围还需要有详尽、完善的法律法规环境和科学的企业信用评估体系以及专业的人才梯队，以保证生态链条的正常运转和我国融资租赁业的健康、持续、快速发展。
参考文献：
[1]秦水顺，金融租赁业务[M]，长春：吉林大学出版社，2004
[2]潘天珏、罗文婷，商业银行金融租赁业务现状及发展前景分析[J]，湖南农机，2010（3）
[3]2013-2018中国融资租赁业发展现状及投资商机研究报告，华研中商研究院
【关键词】融资租赁；现状；对策；思考
文章编号：ISSN1006—656X（2013）12-0020-02
一、融资租赁及发展意义
（一）融资租赁的定义和特点
融资租赁是指：出租人根据承租人对出售人、租赁物的选择，向出售人购买租赁物件，提供给承租人使用、向承租人收取租金的交易。融资租赁是设备租赁的基本形式，以融通资金为主要目的。它以出租人保留租赁物的所有权、处置权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得部分或全部占有、使用和受益的权利，其特点是：1、不可撤销。这是一种不可解约的租赁，在基本租期内双方均无权撤销合同。2、完全付清。在基本租期内，设备只租给一个用户使用，承租人支付租金的累计总额为设备价款、利息及租赁公司的手续费之和。承租人付清全部租金后，设备的所有权即归承租人。3、租期较长。基本租期一般相当于设备的有效寿命。4、承租人负责设备的选择、保险、保养和维修等；出租人仅负责垫付货款，购进承租人所需的设备，按期出租，以及享有设备的期末残值。
（二）发展融资租赁业的意义
由于具有上述特点，使得融资租赁兼有融资、投资和促销的多种功能，对促进设备投资、消费和出口方面具有独特的作用，是促进经济增长的重大利器。从宏观上讲，融资租赁具有“拉动内需、刺激消费、调整产业结构、引导资本合理有序流动”等功能；从微观上讲，具有“扩大投资、促进消费、节税、盘活存量、推动技术改造、缓解债务负担、增加资产流动性和强化资产管理”等功能。
对于中小企业来说，融资租赁有以下好处：
1、可以降低中小企业的融资门槛和成本。融资租赁使得中小企业能利用资金规模小的“特长”，用支付租金的形式实现融资和投资。“由于机器设备的所有权并不是利用该项设备创造利润的必要条件，以较少的租金获得机器设备的使用权，同样也能创造利润，达到经营目的，更为重要的是这种方式更经济，更适合中小企业的要求”；同时，融资租赁一般不计入资产负债表，可以有效降低企业的资产负债率，给企业提供了其他融资的可能。
2、可以促进企业技术进步和创新。融资租赁具备“融资”和“融物”相结合的功能，是衔接产销的“桥梁”和“纽带”。当下，技术日新月异，面对机器“无形磨损”大大加速的情况，全额设备投资因为设备的“无形磨损”带来的一系列风险，使得中小企业因实力不强面临着较大的风险。中小企业通过融资租赁，不但具备规避机器设备的“无形磨损”所带来的风险，而且可促使其重视和跟踪先进技术，与时俱进，加快更新改造，生产科技含量高的产品，保持其竞争优势。其中，高科技中小企业，更可以通过融资租赁规避机器设备“过快淘汰”的贬值风险。
3、可以开拓中小企业产品市场。中小企业的销售问题往往决定企业发展和壮大。成功的销售，可以加快资金回笼，实现收益。企业通过租赁，其首付租金和一次性采购成本相比低很多，企业可降低购买的门槛，而相比一次性全额支付，首付大大降低资金，客户可将节省下来的资金用做它途，活跃了市场；同时，融资租赁是一个持续性的行为，有别于一次性采购，它为承租双方的沟通创造良好的条件，承租人得到了更好的租中、租后服务，生产厂商也可以在整个租赁期间得到用户最宝贵的使用意见，从而能根据客户的反馈信息，对商品进行不断的完善和更新，以保持产品的领先优势和比较优势。
二、融资租赁业发展的现状
“十一五”期间，我国的融资租赁行业有了显著地发展：租赁形成固定资产投资额始终保持着10%以上的增长，2010年达到了25%以上的高增长率；2011年，融资租赁行业全年业务总量为9300亿元，同比增长32.9%；租赁渗透率也实现倍增式增长，达4%-5%。但从总体上看，我国的融资租赁行业还很不发达，与西方成熟国家的交易规模和租赁渗透率相比，仍有很大差距。
三、当前我国融资租赁业发展存在的问题
（一）资金紧缺，制约行业发展规模。我国融资租赁机构的性质属于非银行机构。没有银行股份的租赁公司中长期资金来源严重不足，加之租赁公司的内部管理水平得不到改善，资金预算能力差等原因，造成租赁机构拥有的资金远远达不到业务发展的规模，持续发展动务不足。
（二）二手市场欠发达，导致融资租赁的货物不能顺利完成完整的生命周期，风险也就相应提升。
（三）法律制度不健全。随着融资租赁业的发展，纠纷日渐增多。目前，我国还没有出台专门的融资租赁的法律法规，租赁案件只能按《合同法》和《民法通则》来办理，这给诉讼审理带来很大困难，使租赁机构的权益不能得到应有的保证。
（四）缺乏信用保险制度。由于融资租赁的租赁物的价值大、租期长，承租人欠祖使租赁机构承担着巨大风险。
（五）缺乏符合融资租赁业要求的从业人才。因为融资租赁综合了“融资、贸易和服务”等多种功能，所以交易合同复杂，对风险控制的要求也相应较高，这就要求必须有专业知识的管理人才支撑行业发展，而目前我国精通融资租赁业务的专门人才紧缺，这大大限制了该行业的发展。
四、促进融资租赁业发展的对策
（一）“加大政府扶持力度，发挥政府在融资租赁业发展中的关键作用。”政府应在税收和信贷方面给予产业支持，促其不断发展成熟，主要有：一是要加强税收支持，可借鉴日本的有关税收扣除政策和美国的《投资减税法》等政策，对融资租赁行业给予“直接投资减税”、“加速折旧”、“租金可计入企业成本”等税收优惠政策；二是要加强信贷的支持。政府应鼓励更多的银行和非银行金融机构积极参与到融资租赁中来，可通过有关货币政策的制定，给融资租赁公司提供带有优惠性质的贷款，或允许发行租赁基金，从资本市场上筹集资金。 （二）积极培育二手市场，使融资租赁设备在从新到旧的过程中能顺利履行完整的生命周期，从而降低整个行业的风险。
（三）“建立健全金融租赁业的相关法律法规。”国家应尽快为融资租赁立法，应综合分析和考虑融资租赁业在国内发展的环境、条件和国外的发展模式以及国际贯例等，对融资租赁公司的注册、业务范围、租金计算、租赁来源、租赁方式和租赁双方的责任权利及合同签订等作出详细的规定。
（四）应制定融资租赁有关信用保证和保险的制度。融资租赁客观上存在着信用风险，为避免风险，应建立一种多层次和多形式的融资租赁信用保证和保险制度，“租赁公司在接受业务前应对项目进行可行性分析，对承租人的信用进行评估分级，以此按不同等级利率计算租金；承租人对租赁资产提取折旧形成的专项资金应由委托银行自动扣款专门用于还租；国有应出台相关的信用立法，完善信用体系的法律环境；建立信用担保、信用保险、信用保理和商账追收等配套服务体系；建立风险保证金制度和租赁担保制度。从西方的经验来看，这些制度和措施都有效控制了融资租赁经营中的风险” 。
（五）重视对租赁从业人员的教育和培养。一是积极吸纳项目管理、技术、贸易、保险和法律及投资等方面的综合性人才，完善从业人员结构；二是大加开展业内的教育和培训，更新其知识结构；三是组织租赁从业人员资格考试，规范管理租赁从业人员。另外，在宏观上，国家也应重视融资租赁相关学科的建设，有条件的高校可与租赁公司联合定向办学，提高融资租赁人才的现论培养。
综上，我国融资租赁业面临机遇和挑战，应从整个产业链的发展给予分析、定位和发展：应通过银行、股票、债券等途径解决融资租赁公司上游的资金问题；通过培育成熟、 完善的二手市场，为融资租赁公司消化交易中产生的二手货物。另外，在这个产业链周围还需要有详尽、完善的法律法规环境和科学的企业信用评估体系以及专业的人才梯队，以保证生态链条的正常运转和我国融资租赁业的健康、持续、快速发展。
参考文献：
[1]秦水顺，金融租赁业务[M]，长春：吉林大学出版社，2004
[2]潘天珏、罗文婷，商业银行金融租赁业务现状及发展前景分析[J]，湖南农机，2010（3）
[3]2013-2018中国融资租赁业发展现状及投资商机研究报告，华研中商研究院