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摘要：在全民创业的今天，各种中小企业遍地开花，然而很遗憾的是，据统计，我国新创中小型企业的平均寿命却很短。对新创中小型企业管理者来说，如何防范财务风险，延长企业寿命，不仅具有理论意义，更加具有现实意义。本文以A企业为例，对其财务风险的成因和控制对策进行具体的探讨，分析了A企业目前财务风险管理方面存在的漏洞。希望本文的研究能为新创中小型企业财务风险的控制提供一些帮助，使其他类似企业能够充分意识到企业财务风险控制的重要性，从而做好财务风险的控制工作，延长企业寿命。
关键词：新创中小型企业财务风险；风险控制
一、引言
随着我国社会主义市场经济体制的改革和经济的快速发展，财务风险控制不仅是企业日常管理中一个非常重要的课题，更是企业得以延续，不断发展壮大的基础。在全民创业的市场大环境下，中小型企业如雨后春笋，蓬勃发展。与此同时市场竞争的日趋激烈，企业所面临的风险增多，企业面临的风险种类的日趋复杂化，近年来，众多企业纷纷破产，究其原因，往往是企业财务风险控制方面存在漏洞造成的，企业对财务风险控制的重视不足终将造成无法挽回的错误，因此，企业财务风险的控制更加让人人们无法回避和无视。
纵观我国企业近年来的发展状况，新创中小型企业需要在风险的夹缝中存活并发展，必须重视自身对财务风险控制的研究，结合自身的实际情况，找到控制企业财务风险最合理高效的方法，才能为企业的安全平稳发展打下坚实的基础，因此，任何企业都必须十二分的重视企业对财务风险的控制，这是企业生存发展的必要条件之一。本文从新创中小企业入手，以A企业为例，对企业财务风险的成因，财务风险控制中存在的漏洞以及财务风险控制的方法进行了进一步探讨和研究。以期为新创中小型企业财务风险控制提供参考。
二、财务风险理论概述
（一）财务风险的界定
1、财务风险的定义
所谓风险是指：在特定情况下和特定时间内，未来事件的预期结果与实际结果之间的差异，主要包括风险收益和风险损失两个方面。企业的财务风险在我国经济发展的不同时期，其所产生的主要侧重因素是有所差别的，但是，贯穿经济发展的始终，任何情况下，任何时期，任何企业，都不能在任何情况下完全将财务风险降低为零，财务风险为零是一种不可能达到的状态。
2、财务风险的类型
企业的社会生产过程起源于资金的筹集，中间经过几个流转过程，主要包括资金的投入和资金的耗费，最终终结与资金的收回和分配活动。如果从资金运转方面来分析，我们可以将企业财务风险划分为筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险、流动性风险等。
（1）筹资风险
筹资风险是指企业在资金的筹集过程中所要面临的风险，其风险的主要来源包括资金市场的供给量和需求量的平衡关系、宏观上的整体的市场经济环境的复杂变化以及所筹集资金的筹集方式，资金结构，期限安排等。
（2）投资风险
投资风险是指企业在投资活动中，由于不确定因素的影响是企业的预期财务成果与实际财务成果产生的差异。很多时候，往往相同的投资金额，因为投资对象不同，可能企业将面临不同大小的投资风险。
（3）经营风险
经营风险又称营业风险，主要是指在企业的日常经营之中，企业生产销售等各个环节的不合理的资金或者资源等要素的不合理配比导致的资金周转的问题所导致的风险。
（4）存货管理风险
要想维持企业的正常生产经营不间断，企业要保持一定量的存货储备，而存货管理也是存在风险的，存货过多可能导致企业的资金占用过多，资金周转不灵，然而，存货储备不足，可能导致企业的生产经营难以延续，从而影响企业的销售情况，甚至将有损企业信誉。
图1财务风险的类型
（二）企业财务风险的特征
通常情况下，企业财务风险的特征一般包括五个方面，新创中小型企业也不例外。
一是客观性：企业财务风险是客观存在的，不以人的意识而存在的。二是不确定性：企业财务风险产生的必要条件，没有不确定性，也没有风险。三是双重性：企业财务风险的双重性是指财务风险既有损失的一面，又有收益的一面。四是全面性：企业的财务风险存在于企业的全部财务活动之中，并体现在多种财务关系之上。五是可度量性：企业财务风险是可以用数学尤其是概率统计等科学方法来度量。
三、新创中小型企业财务风险及应对——以A企业为例
（一）A企业的简介
A企业在2008年成立，涉及的业务范围有各种特殊电子绝缘材料、防静电纺织品；销售：电子零配件、静电测试仪器、TESA胶带、工业胶带、塑胶制品；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。在同类企业中，A企业可以说是比较成功的企业，但是，近年来，在全民创业风潮的推动下，各行业新创企业不断增多，随着这一行业的入驻企业增多，企业之间的竞争日趋激烈，加之市场需求萎靡，企业的经营受到挑战。
（二）A企业的财务现状
从上述表格中可以看出，A企业近年来的经营业绩增长相对稳定，各项营业收入基本呈稳步增加趋势，企业经营状况良好，目前受到市场的冲击相对较小。但是，随着竞争的不断加剧，A企业在2012年为了迎合市场需求，增加了投资，导致2015年A企业出现了342万元的损失。
（三）A企业现存财务风险
便于进一步分析A企业的财务风险现状，我们首先需要分析企业资产的流动性，资产的流动性是保证资金安全的前提条件。其次，企业的偿债能力对企业的财务管理和财务风险的控制影响重大，我们不可忽视。同时，企业的偿债能力也进一步影响着企业的信誉。再者，企业的营运能力是不可或缺的分析着力点，最后，盈利能力往往是股东最关心的方面，也是我们不得不关注的重点问题。想要更加细致的分析A企业的财务状况，这四个方面的分析是必不可少的。 1、流动性比率
流动比率的最佳比率为2，而速动比率的最佳比率为1，然而A企业从2013年开始到2015年的流动比率和速动比率都不太合理，2015年A企业的速动比率已经达到了很低的危险水平，我们可以看出存货占用了相当大的一部分资金，目前该行业竞争十分激烈，产品更新换代十分迅速，大量的库存对企业来说是个十分棘手的风险，如A企业不能在短时间内清空库存，将会面临严重的存货跌价损失，导致A企业的流动资金不足，偿债能力变差，会带来很高的财务风险 ，难以保障企业的日常生产经营活动正常运行。
2、长期偿债能力
一般来说企业的资产负债率比较合理的范围是40%-60%，同时，产权比率应该在1. 2左右上下小幅波动，企业的生产经营会比较安全，然而，通过上图数据我们不难发现，A企业的资产负债率在2015年超过60%，同时A企业的产权比率在2015年较之前两年有明显的增长，由此可见，A企业的负债所占比例偏高，这种状况下，财务结构不够合理，企业可能面临严重的偿还压力，财务风险总体偏高。
3、资产管理能力
A企业近三年来资产管理能力指标：
从上述数据中，我们可以清楚的了解到，A企业的应收账款回收不及时，账期过长，存货管理能力下降，随着竞争的不断加剧，企业经营中可能存在销售能力下降的现象，企业的营运能力也在下降，这些都是A企业面临的财务风险。
4、企业的获利能力
A企业近三年的获利能力指标：
A企业在2015年亏损的原因主要是投资的增加，企业的主营业务盈利能力并没有很大的变化，但是费用有所增加。A企业2015年的销售净利率为负，这种情况必须重视，另外A企业的总资产收益率也在逐年下降， 这些现象表明，A企业的盈利能力逐年下降，企业面临严重的经营和财务风险。
（四）A企业财务风险控制建议
针对A企业的财务现状，建议A企业做到以下几点：
1、完善A企业内部控制
A企业内部控制意识淡薄，内部控制方法不可信，不合理的内部管理机制 ，造成了权责混乱、控制复杂的情况，导致了现有资金的利用率相对较低，资金流失过多 ，资金的日常需求难以保障。同时，A企业的内部审计制度执行力度难以很好的发挥内部审计体系在抵御企业财务风险方面的作用和优势，许多内部控制方案难以落实，或者说执行力度不够，这些都削弱了内部控制的作用，而内部控制的不足，直接导致A企业面临严重的财务风险。
2、降低资金成本
随着市场竞争的日益激烈，低成本高收益是在市场竞争中取胜的法宝，降低资金成本势在必行，资金成本包括资金筹集成本和资金使用成本，A企业在筹集资金是，应当做好最优的筹资策划，在保持资本结构合理的前提下去，尽最大努力来降低资金的筹集成本和使用成本。
3、合理控制企业存货数量
通常情况下，企业要保持一定量或者一定比例的存货，但是，A企业存货的积压已经为A企业的生产经营造成了不利影响，导致A企业现金周转不灵，盈利能力下降，削弱了A企业的行业竞争力，不利于A企业的长期稳定发展。
4、多样化企业的筹资方式
由于借入过多的债务，A企业的偿债压力明显过大，而企业的偿债能力不足会影响企业的信誉，最终对企业造成无法挽回的损失。A企业可以尝试选用多种的资金筹集方式，增加股权资本在资金总额中所占的比例，协调投资资金和筹资资金的比例，优化企业资本结构，从而缓解债务压力。
四、结论
本文从新创中小型企业入手，以A企业为例，就企业所面临的各种财务风险方面进行展开，结合现阶段我国全民创业的经济环境，得出结论：企业的生存和发展与企业的经营活动息息相关，而企业的经营活动又与企业的资金运营不可分割，所以，不管企业的外部环境如何改变，企业的自身状况如何改变，要想在激烈的市场竞争之中有立足之地，企业的财务风险管理活动是必不可少的，只有不断优化财务结构，不断减少财务风险，企业的生存和发展才能得以延续，企业才能得以存续。
财务风险的管理与控制是揉合多种知识的学科，加之市场经济环境的变幻莫测，徒增了企业财务风险管理和控制的复杂性。我们很难准确的概括出新创中小型企业财务风险控制的方法和理论，但我们相信，随着对不同案例的分析和探讨，我们对企业财务风险控制的了解将会上升到另一个新高度。（作者单位：安徽财经大学会计学院）
参考文献：
[1]杨玉静企业并购财务风险存在的问题及对策研究[J]，商业经济，2014（01）.
[2]陈耀明基于企业并购财务风险防范的实例分析[J]，科技创业，2013（08）.
[3]王浩企业并购财务风险的分析与防范[J]，会计师，2013（05）.
[4]谢桦.金融危机形势下企业财务风险管理[J].中国棉花加工，2009，（04）.
[5]付书华，陈玉涛.浅谈现代企业风险管理[J].中国城市经济，2010，（08）.
[6]惠楠.生产型私营企业存货内部控制的风险管理研究[J].科技信息，2011，（22）.
[7]王宏.浅谈公司财务风险的成因及防范[J].内蒙古科技与经济，2009，（08）.
[8]杨先先.加强我国中小企业财务风险管理——金融危机的启示[J].经营管理者，2011，（02）.
[9]惠楠.生产型私营企业存货内部控制的风险管理研究[J].科技信息，2011，（22）.
[10]吕丽，倪国锋.后危机时代中小企业财务风险预警体系的构建[J].中国集体经济，2010，（01）.
[11]Altman E. Financial ratios . discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. Journal of Finance. 2001： 81-83.
[12]Sun Q. ， W. H. S. Tong. 2003. China share issue privatization： the extent of its success.Journal of financial Economics， 70： 183-222.
关键词：新创中小型企业财务风险；风险控制
一、引言
随着我国社会主义市场经济体制的改革和经济的快速发展，财务风险控制不仅是企业日常管理中一个非常重要的课题，更是企业得以延续，不断发展壮大的基础。在全民创业的市场大环境下，中小型企业如雨后春笋，蓬勃发展。与此同时市场竞争的日趋激烈，企业所面临的风险增多，企业面临的风险种类的日趋复杂化，近年来，众多企业纷纷破产，究其原因，往往是企业财务风险控制方面存在漏洞造成的，企业对财务风险控制的重视不足终将造成无法挽回的错误，因此，企业财务风险的控制更加让人人们无法回避和无视。
纵观我国企业近年来的发展状况，新创中小型企业需要在风险的夹缝中存活并发展，必须重视自身对财务风险控制的研究，结合自身的实际情况，找到控制企业财务风险最合理高效的方法，才能为企业的安全平稳发展打下坚实的基础，因此，任何企业都必须十二分的重视企业对财务风险的控制，这是企业生存发展的必要条件之一。本文从新创中小企业入手，以A企业为例，对企业财务风险的成因，财务风险控制中存在的漏洞以及财务风险控制的方法进行了进一步探讨和研究。以期为新创中小型企业财务风险控制提供参考。
二、财务风险理论概述
（一）财务风险的界定
1、财务风险的定义
所谓风险是指：在特定情况下和特定时间内，未来事件的预期结果与实际结果之间的差异，主要包括风险收益和风险损失两个方面。企业的财务风险在我国经济发展的不同时期，其所产生的主要侧重因素是有所差别的，但是，贯穿经济发展的始终，任何情况下，任何时期，任何企业，都不能在任何情况下完全将财务风险降低为零，财务风险为零是一种不可能达到的状态。
2、财务风险的类型
企业的社会生产过程起源于资金的筹集，中间经过几个流转过程，主要包括资金的投入和资金的耗费，最终终结与资金的收回和分配活动。如果从资金运转方面来分析，我们可以将企业财务风险划分为筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险、流动性风险等。
（1）筹资风险
筹资风险是指企业在资金的筹集过程中所要面临的风险，其风险的主要来源包括资金市场的供给量和需求量的平衡关系、宏观上的整体的市场经济环境的复杂变化以及所筹集资金的筹集方式，资金结构，期限安排等。
（2）投资风险
投资风险是指企业在投资活动中，由于不确定因素的影响是企业的预期财务成果与实际财务成果产生的差异。很多时候，往往相同的投资金额，因为投资对象不同，可能企业将面临不同大小的投资风险。
（3）经营风险
经营风险又称营业风险，主要是指在企业的日常经营之中，企业生产销售等各个环节的不合理的资金或者资源等要素的不合理配比导致的资金周转的问题所导致的风险。
（4）存货管理风险
要想维持企业的正常生产经营不间断，企业要保持一定量的存货储备，而存货管理也是存在风险的，存货过多可能导致企业的资金占用过多，资金周转不灵，然而，存货储备不足，可能导致企业的生产经营难以延续，从而影响企业的销售情况，甚至将有损企业信誉。
图1财务风险的类型
（二）企业财务风险的特征
通常情况下，企业财务风险的特征一般包括五个方面，新创中小型企业也不例外。
一是客观性：企业财务风险是客观存在的，不以人的意识而存在的。二是不确定性：企业财务风险产生的必要条件，没有不确定性，也没有风险。三是双重性：企业财务风险的双重性是指财务风险既有损失的一面，又有收益的一面。四是全面性：企业的财务风险存在于企业的全部财务活动之中，并体现在多种财务关系之上。五是可度量性：企业财务风险是可以用数学尤其是概率统计等科学方法来度量。
三、新创中小型企业财务风险及应对——以A企业为例
（一）A企业的简介
A企业在2008年成立，涉及的业务范围有各种特殊电子绝缘材料、防静电纺织品；销售：电子零配件、静电测试仪器、TESA胶带、工业胶带、塑胶制品；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。在同类企业中，A企业可以说是比较成功的企业，但是，近年来，在全民创业风潮的推动下，各行业新创企业不断增多，随着这一行业的入驻企业增多，企业之间的竞争日趋激烈，加之市场需求萎靡，企业的经营受到挑战。
（二）A企业的财务现状
从上述表格中可以看出，A企业近年来的经营业绩增长相对稳定，各项营业收入基本呈稳步增加趋势，企业经营状况良好，目前受到市场的冲击相对较小。但是，随着竞争的不断加剧，A企业在2012年为了迎合市场需求，增加了投资，导致2015年A企业出现了342万元的损失。
（三）A企业现存财务风险
便于进一步分析A企业的财务风险现状，我们首先需要分析企业资产的流动性，资产的流动性是保证资金安全的前提条件。其次，企业的偿债能力对企业的财务管理和财务风险的控制影响重大，我们不可忽视。同时，企业的偿债能力也进一步影响着企业的信誉。再者，企业的营运能力是不可或缺的分析着力点，最后，盈利能力往往是股东最关心的方面，也是我们不得不关注的重点问题。想要更加细致的分析A企业的财务状况，这四个方面的分析是必不可少的。 1、流动性比率
流动比率的最佳比率为2，而速动比率的最佳比率为1，然而A企业从2013年开始到2015年的流动比率和速动比率都不太合理，2015年A企业的速动比率已经达到了很低的危险水平，我们可以看出存货占用了相当大的一部分资金，目前该行业竞争十分激烈，产品更新换代十分迅速，大量的库存对企业来说是个十分棘手的风险，如A企业不能在短时间内清空库存，将会面临严重的存货跌价损失，导致A企业的流动资金不足，偿债能力变差，会带来很高的财务风险 ，难以保障企业的日常生产经营活动正常运行。
2、长期偿债能力
一般来说企业的资产负债率比较合理的范围是40%-60%，同时，产权比率应该在1. 2左右上下小幅波动，企业的生产经营会比较安全，然而，通过上图数据我们不难发现，A企业的资产负债率在2015年超过60%，同时A企业的产权比率在2015年较之前两年有明显的增长，由此可见，A企业的负债所占比例偏高，这种状况下，财务结构不够合理，企业可能面临严重的偿还压力，财务风险总体偏高。
3、资产管理能力
A企业近三年来资产管理能力指标：
从上述数据中，我们可以清楚的了解到，A企业的应收账款回收不及时，账期过长，存货管理能力下降，随着竞争的不断加剧，企业经营中可能存在销售能力下降的现象，企业的营运能力也在下降，这些都是A企业面临的财务风险。
4、企业的获利能力
A企业近三年的获利能力指标：
A企业在2015年亏损的原因主要是投资的增加，企业的主营业务盈利能力并没有很大的变化，但是费用有所增加。A企业2015年的销售净利率为负，这种情况必须重视，另外A企业的总资产收益率也在逐年下降， 这些现象表明，A企业的盈利能力逐年下降，企业面临严重的经营和财务风险。
（四）A企业财务风险控制建议
针对A企业的财务现状，建议A企业做到以下几点：
1、完善A企业内部控制
A企业内部控制意识淡薄，内部控制方法不可信，不合理的内部管理机制 ，造成了权责混乱、控制复杂的情况，导致了现有资金的利用率相对较低，资金流失过多 ，资金的日常需求难以保障。同时，A企业的内部审计制度执行力度难以很好的发挥内部审计体系在抵御企业财务风险方面的作用和优势，许多内部控制方案难以落实，或者说执行力度不够，这些都削弱了内部控制的作用，而内部控制的不足，直接导致A企业面临严重的财务风险。
2、降低资金成本
随着市场竞争的日益激烈，低成本高收益是在市场竞争中取胜的法宝，降低资金成本势在必行，资金成本包括资金筹集成本和资金使用成本，A企业在筹集资金是，应当做好最优的筹资策划，在保持资本结构合理的前提下去，尽最大努力来降低资金的筹集成本和使用成本。
3、合理控制企业存货数量
通常情况下，企业要保持一定量或者一定比例的存货，但是，A企业存货的积压已经为A企业的生产经营造成了不利影响，导致A企业现金周转不灵，盈利能力下降，削弱了A企业的行业竞争力，不利于A企业的长期稳定发展。
4、多样化企业的筹资方式
由于借入过多的债务，A企业的偿债压力明显过大，而企业的偿债能力不足会影响企业的信誉，最终对企业造成无法挽回的损失。A企业可以尝试选用多种的资金筹集方式，增加股权资本在资金总额中所占的比例，协调投资资金和筹资资金的比例，优化企业资本结构，从而缓解债务压力。
四、结论
本文从新创中小型企业入手，以A企业为例，就企业所面临的各种财务风险方面进行展开，结合现阶段我国全民创业的经济环境，得出结论：企业的生存和发展与企业的经营活动息息相关，而企业的经营活动又与企业的资金运营不可分割，所以，不管企业的外部环境如何改变，企业的自身状况如何改变，要想在激烈的市场竞争之中有立足之地，企业的财务风险管理活动是必不可少的，只有不断优化财务结构，不断减少财务风险，企业的生存和发展才能得以延续，企业才能得以存续。
财务风险的管理与控制是揉合多种知识的学科，加之市场经济环境的变幻莫测，徒增了企业财务风险管理和控制的复杂性。我们很难准确的概括出新创中小型企业财务风险控制的方法和理论，但我们相信，随着对不同案例的分析和探讨，我们对企业财务风险控制的了解将会上升到另一个新高度。（作者单位：安徽财经大学会计学院）
参考文献：
[1]杨玉静企业并购财务风险存在的问题及对策研究[J]，商业经济，2014（01）.
[2]陈耀明基于企业并购财务风险防范的实例分析[J]，科技创业，2013（08）.
[3]王浩企业并购财务风险的分析与防范[J]，会计师，2013（05）.
[4]谢桦.金融危机形势下企业财务风险管理[J].中国棉花加工，2009，（04）.
[5]付书华，陈玉涛.浅谈现代企业风险管理[J].中国城市经济，2010，（08）.
[6]惠楠.生产型私营企业存货内部控制的风险管理研究[J].科技信息，2011，（22）.
[7]王宏.浅谈公司财务风险的成因及防范[J].内蒙古科技与经济，2009，（08）.
[8]杨先先.加强我国中小企业财务风险管理——金融危机的启示[J].经营管理者，2011，（02）.
[9]惠楠.生产型私营企业存货内部控制的风险管理研究[J].科技信息，2011，（22）.
[10]吕丽，倪国锋.后危机时代中小企业财务风险预警体系的构建[J].中国集体经济，2010，（01）.
[11]Altman E. Financial ratios . discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. Journal of Finance. 2001： 81-83.
[12]Sun Q. ， W. H. S. Tong. 2003. China share issue privatization： the extent of its success.Journal of financial Economics， 70： 183-222.