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摘要：民营和小微企业需要金融支持，作为需求拉动的政府采购通过制度创新可以缓解企业面临的融资难题。本文从株洲市政府采购应收账款融资模式运行机理特征、存在问题及原因、后续措施建议等方面进行分析，以期进一步推动政府采购合同线上融资业务的发展，切实缓解中小微企业融资难题。
关键词：中小企业 政府采购 应收账款融资
十九大报告指出，要把推进供给侧结构性改革作为当前和今后一个时期经济工作的主线。供给和需求是市场经济中辩证统一的两个基本方面。没有供给，需求就无法满足，新的供给可以创造新的需求。民营和小微企业需要金融支持，作为需求拉动的政府采购通过制度创新可以缓解企业面临的融资难题。对此，株洲适时出台《株洲市政府采购合同线上融资工作实施方案》，搭建政府采购合同线上融资（简称“政采贷”）平台。本文从株洲市“政采贷”模式运行机理特征、存在问题及原因、后续措施建议等方面进行分析，以期进一步推动政府采购合同线上融资业务的发展。
一、模式运行机理特征分析
近年来，中小微企业“融资难、融资贵”一直是党中央、国务院致力解决的重要问题。2017年5月，中国人民银行等七部委联合印发《小微企业应收账款融资专项行动工作方案（2017-2019年）》，明确要求“推动地方政府为中小企业开展政府采购项下融资业务提供便利，支持政府采购供应商依法依规开展融资”。政府采购合同信用融资旨在依靠财政资金的信用，为政府采購中标企业特别是中小微企业提供低利率的信用贷款，解决企业资金难题，支持经济社会发展。株洲市深入贯彻落实党中央、国务院关于支持和促进中小微企业发展有关文件和会议精神，创新开发“政采贷”融资模式。通过“株洲市政府采购网”与总行征信中心“应收账款融资服务平台”的系统对接，实现政府采购的中标信息、合同信息、财政支付信息、成交信息等融资所需数据的快速交互，中标企业无需财产抵押或第三方担保，凭借政府采购合同，就可向参与的银行机构申请线上融资，即“政府采购合同+信息平台+中标小微企业+商业银行”的供应链融资模式。该模式于2019年3月14日在湖南省率先实现政府采购系统与中征平台对接，5月23日由交通银行株州分行向宏达物业公司发放首笔贷款60万元，目前有交行、长沙银行和光大银行等机构对4家供应商发放贷款5笔共计1450万元，平均利率5.14%。
（一）运行机理及特点
线上操作，风险可控，实际解决小微企业融资难题。委托科创公司开发接口程序，实现株洲市政府采购平台与中征应收账款融资服务平台对接。①融资申请（供应商取得《中标通知书》后，点击“株洲市政府采购网”的“中小企业融资”链接进入“中征应收账款融资服务平台”，直接向银行机构推送融资需求）——②资料审查（银行机构登录平台查看融资需求及中标或成交详情，线下与供应商沟通，进行贷前评审，决定是否提供融资）——③签订贷款协议（参与银行机构登录平台查看采购合同信息，确认账户无误后，与供应商签订贷款协议，并在线填写融资成交单，推送融资成交信息）——④贷款发放（银行核实回款账户无误后，根据贷款协议向供应商发放贷款）——⑤按期还款（采购单位根据合同约定时间和账户在线填写支付申请，向市财政局发送支付指令，市财政局按照国库集中支付管理的相关规定，将资金支付到采购合同收款账户）——⑥业务完成（贷款偿清后，融资银行解除质押，业务终止）（见图1）。
政府采购合同信用度高，公信力强，是广受欢迎的融资质押品，也是政府利用财政预算为企业增信的绝佳方式，具有极强的现实可操作性。通过平台线上融资，不仅审批、提款速度快，融资效率高，而且是免抵押、免担保的“信用”贷款，贷款利率也给予优惠，大幅降低了企业融资成本，为纾解小微企业融资难、融资贵问题提供了现实方案。目前株洲市政府采购市场中标公告信息被及时推送到“中征应收账款融资服务平台”，中标成交合同金额合计超过5亿元，预计能撬动等量信贷融资供给。
（二）应用案例
2019年5月23日和6月20日，交通银行株洲分行通过中征应收账款融资服务平台，分两次向株洲宏达物业管理有限责任公司发放了湖南省首笔政府采购合同线上贷款60万元和240万元，融资期限1年，融资利率4.35%，较一般小微企业融资利率优惠约30%。6月4日，长沙银行株洲分行通过中征应收账款融资服务平台，向湖南天相科技有限公司发放湖南工贸技师学院数控设备采购项目合同线上贷款130万元，融资期限半年，利率4.76%。
二、实践路径
（一）发挥政策引导，构建整体联动工作格局
各责任单位协同作战，整体推动，构建了联动工作机制，确保了试点工作稳步推进。一是加强组织领导。成立了株洲市政府采购合同线上融资工作领导小组，由市政府主管财政金融的副秘书长任组长，市财政局局长、市人民银行行长及市工信局局长任副组长，领导小组办公室设在市人民银行。二是形成工作合力。领导小组负责试点工作的统筹、协调、管理和指导;领导小组办公室负责组织实施，承担试点工作的日常协调、政策引导、技术支持和监督管理;市财政局、人民银行、金融机构负责做好与“中征应收账款融资服务平台”的系统对接、信息互联互通等工作;各试点金融机构负责制定线上融资方案，实施优惠融资政策措施。三是制定实施方案。市政府召开了试点专题工作推进会，明确由人民银行牵头，会同市财政局、市工信局全面推动试点工作。经过充分调研，三家联合印发《株洲市政府采购合同线上融资工作实施方案》，明确了工作目标和工作原则，制定了详细的工作步骤和业务流程，提出了具体的保障措施和工作要求。
（二）坚持市场主导，实现合作各方互惠共赢
一是协调推进、市场运作。各参与单位密切配合，共同推进，充分发挥市场在资源配置中的主导作用。与科创公司签订协议，负责开发接口程序，对株洲市政府采购平台与中征应收账款融资服务平台对接调试。二是银企自愿、互惠共赢。中标供应商根据自身情况自行决定是否融资，自愿选择金融机构、融资方式。各金融机构自主决定是否提供政府采购线上信用融资、融资额度等，并与供应商签订融资合同。三是全面参与，稳步推进。凡是条件成熟的金融机构都可参与试点，名单在株洲市政府采购网站予以发布。参与试点金融机构为在株洲市境内注册的法人机构或设立的分支机构，且已在“中征应收账款融资服务平台”开通用户，同时应向财政局政府采购管理部门、人民银行株洲市中心支行征信管理部门登记，并提供相应材料。 （三）强化监督保障，促进合同融资长效发展
政府采购合同线上融资是一项新的探索，各成员单位在试点过程中密切指导和跟踪监督，各参与单位广泛宣传发动，营造良好的工作氛围。一是强化业务指导和监督。人民银行加强对金融机构业务指导和监测，将政府采购合同线上融资的开展情况纳入金融机构年度综合评价考核，鼓励和推动更多金融机构参与融资支持。市财政局加强监督检查，特别是对处于“已融资”状态的政府采购项目进行认真审核，确保系统锁定收款账户与合同监管账户一致，及时将采购资金支付到贷款银行指定的融资收款账户，以保障贷款资金的完全回收。二是加大工作宣传和引导。各成员单位组织开展多种形式的宣传培训活动，准确解读株洲市政府采购合同线上融资的相关政策措施，引导中小微企业积极参与线上融资试点，为全面推进政府采购合同全流程线上融资营造良好氛围。三是注重试点总结和实效。试点过程中，各参与金融机构和供应商从优化平台用户体验等方面提出了许多建设性意见，如增加供应商基本信息筛选功能，提高银行寻找客户效率等。通过总结经验，解决问题，完善流程，助推试点工作取得实效。
三、存在问题及原因分析
（一）供应商真实融资需求有效传递难
尽管各部门加大宣传，但中小企业供应商真正做到掌握和运用政采贷政策，还需要一个较长的过程。一是银企对接困难。尽管理论上可以通过公开的中标或成交信息来寻找潜在的需求企业，但银行不知道哪些企业有融资需求，无法较快甄别出来。经办银行反映，通过公开信息中的电话进行营销，往往被供应商当作理财推销电话甚至诈骗电话处理，效果堪忧。二是企业内部信息的不对称。银行最容易接触到的是企业的一线经办人员，而具体经办人员通常不了解企业的融资需求。三是县（市、区）政府采购平台还没有对接。据长沙银行、交通银行株洲市分行反映，有多个县（市、区）政府采购供应商有融资需求，要求办理政策贷业务，由于该层级系统没有对接办不了。
（二）银行内部存在制约因素
低风险并不等于零风险，业务开通初期，金融机构较为谨慎。一是上级行审核较严。全市已开通并办理了政府采购合同線上融资业务的金融机构目前只有3家，其余有6家正开通中，但迟迟未见落地。二是存在一定业务门槛。尽管主办银行可以接受政府采购信用融资较低的贷款利率，但作为追求利润最大化的主体，妥协的结果是对其融资有规模限制，在实际操作过程中过分挑选企业，间接提高贷款门槛。如有的行要求中标企业有2年参与投标历史。三是业务没有达到预期。银行在办理政采贷业务时一般采取线上与线下结合的方法，就是企业在依合同履约情况下的回款保证，银行对于企业的履约能力、诚信情况、银行还需要进行准确鉴别，特别是对于首次合作的企业，银行首先必须要有一道严格而细致的开户审核流程。
（三）供应商结构影响业务办理
一是中标的本地供应商占比近一半，但大多成交金额偏小，企业自有资金基本能满足履约需求，无需贷款。二是部分行路径依赖，继续沿袭线下模式，老客户、老模式运行。三是异地供应商很难融资。据统计，株洲市2019年562家已中标供应商成交金额为5.84亿元，其中有283家为异地企业，成交金额达3.23亿元。虽然异地企业在株洲参与政府采购，理论上可以融资。但异地企业基本上不在株洲开户，也就无法办理融资业务。
四、扩面增量举措建议
（一）强化宣传力度，做大业务客户群
与财政部门协商，将实施方案和业务办理流程公布在政府采购网上;印制政采贷宣传折页，由财政采购办向招标代理机构和供应商宣传;将政府采购合同融资政策加入到中标合同条款。加强沟通协调，通过市财政、发改委、工信局等政府职能部门的官方渠道向企业加大政采贷业务的宣传力度;金融机构加大普惠金融力度，主动出击，案例营销，逐步做大政府采购类应收账款线上融资业务客户群。
（二）点面结合推广，实现业务全辖覆盖
由财政局、人民银行联合行文，将政采贷推广至辖内县（市、区），要求尽快实现区县级政府采购系统和“中征平台”对接，开户区县级政采贷线上融资模式，推动县域银行参与政府采购合同线上融资业务。鼓励参与银行争取上级行政策支持，积极探索异地企业办理政采贷线上融资业务方法，更好地发挥政府采购信用融资的杠杆作用。
（三）微调相关策略，改进工作激励方式
一是对症下药。人民银行、财政联合，深入部分银行、供应商、县市区、招标代理商等走访调研，找准需求侧或供给侧问题，疏通梗阻，促进落地。二是适度竞争。业务推广初期，保持银行端适度竞争，利率适当上浮，以提高参与积极性。条件一旦成熟，再鼓动充分竞争。三是推动探索。除货物类采购较简单外，工程类和服务类融资相对复杂，涉及较长工期、工程质量以及考核验收等环节，如何推动上级行创建业务模板，促进基层业务落地，鼓励各行积极探索。
参考文献：
[1]万存知.征信业的探索与发展[M].北京：中国金融出版社，2018.
[2]中国人民银行征信管理局.现代征信学[M].北京：中国金融出版社，2015.
[3]张潇禹.政府采购信用担保下中小企业供应链金融融资模式的研究 [J].中国市场，2017（30）.
[4]邓翔.政府采购、融资约束与企业创新 [J].科技进步与对策.2018.6（12）.
作者单位：中国人民银行株洲市中心支行
关键词：中小企业 政府采购 应收账款融资
十九大报告指出，要把推进供给侧结构性改革作为当前和今后一个时期经济工作的主线。供给和需求是市场经济中辩证统一的两个基本方面。没有供给，需求就无法满足，新的供给可以创造新的需求。民营和小微企业需要金融支持，作为需求拉动的政府采购通过制度创新可以缓解企业面临的融资难题。对此，株洲适时出台《株洲市政府采购合同线上融资工作实施方案》，搭建政府采购合同线上融资（简称“政采贷”）平台。本文从株洲市“政采贷”模式运行机理特征、存在问题及原因、后续措施建议等方面进行分析，以期进一步推动政府采购合同线上融资业务的发展。
一、模式运行机理特征分析
近年来，中小微企业“融资难、融资贵”一直是党中央、国务院致力解决的重要问题。2017年5月，中国人民银行等七部委联合印发《小微企业应收账款融资专项行动工作方案（2017-2019年）》，明确要求“推动地方政府为中小企业开展政府采购项下融资业务提供便利，支持政府采购供应商依法依规开展融资”。政府采购合同信用融资旨在依靠财政资金的信用，为政府采購中标企业特别是中小微企业提供低利率的信用贷款，解决企业资金难题，支持经济社会发展。株洲市深入贯彻落实党中央、国务院关于支持和促进中小微企业发展有关文件和会议精神，创新开发“政采贷”融资模式。通过“株洲市政府采购网”与总行征信中心“应收账款融资服务平台”的系统对接，实现政府采购的中标信息、合同信息、财政支付信息、成交信息等融资所需数据的快速交互，中标企业无需财产抵押或第三方担保，凭借政府采购合同，就可向参与的银行机构申请线上融资，即“政府采购合同+信息平台+中标小微企业+商业银行”的供应链融资模式。该模式于2019年3月14日在湖南省率先实现政府采购系统与中征平台对接，5月23日由交通银行株州分行向宏达物业公司发放首笔贷款60万元，目前有交行、长沙银行和光大银行等机构对4家供应商发放贷款5笔共计1450万元，平均利率5.14%。
（一）运行机理及特点
线上操作，风险可控，实际解决小微企业融资难题。委托科创公司开发接口程序，实现株洲市政府采购平台与中征应收账款融资服务平台对接。①融资申请（供应商取得《中标通知书》后，点击“株洲市政府采购网”的“中小企业融资”链接进入“中征应收账款融资服务平台”，直接向银行机构推送融资需求）——②资料审查（银行机构登录平台查看融资需求及中标或成交详情，线下与供应商沟通，进行贷前评审，决定是否提供融资）——③签订贷款协议（参与银行机构登录平台查看采购合同信息，确认账户无误后，与供应商签订贷款协议，并在线填写融资成交单，推送融资成交信息）——④贷款发放（银行核实回款账户无误后，根据贷款协议向供应商发放贷款）——⑤按期还款（采购单位根据合同约定时间和账户在线填写支付申请，向市财政局发送支付指令，市财政局按照国库集中支付管理的相关规定，将资金支付到采购合同收款账户）——⑥业务完成（贷款偿清后，融资银行解除质押，业务终止）（见图1）。
政府采购合同信用度高，公信力强，是广受欢迎的融资质押品，也是政府利用财政预算为企业增信的绝佳方式，具有极强的现实可操作性。通过平台线上融资，不仅审批、提款速度快，融资效率高，而且是免抵押、免担保的“信用”贷款，贷款利率也给予优惠，大幅降低了企业融资成本，为纾解小微企业融资难、融资贵问题提供了现实方案。目前株洲市政府采购市场中标公告信息被及时推送到“中征应收账款融资服务平台”，中标成交合同金额合计超过5亿元，预计能撬动等量信贷融资供给。
（二）应用案例
2019年5月23日和6月20日，交通银行株洲分行通过中征应收账款融资服务平台，分两次向株洲宏达物业管理有限责任公司发放了湖南省首笔政府采购合同线上贷款60万元和240万元，融资期限1年，融资利率4.35%，较一般小微企业融资利率优惠约30%。6月4日，长沙银行株洲分行通过中征应收账款融资服务平台，向湖南天相科技有限公司发放湖南工贸技师学院数控设备采购项目合同线上贷款130万元，融资期限半年，利率4.76%。
二、实践路径
（一）发挥政策引导，构建整体联动工作格局
各责任单位协同作战，整体推动，构建了联动工作机制，确保了试点工作稳步推进。一是加强组织领导。成立了株洲市政府采购合同线上融资工作领导小组，由市政府主管财政金融的副秘书长任组长，市财政局局长、市人民银行行长及市工信局局长任副组长，领导小组办公室设在市人民银行。二是形成工作合力。领导小组负责试点工作的统筹、协调、管理和指导;领导小组办公室负责组织实施，承担试点工作的日常协调、政策引导、技术支持和监督管理;市财政局、人民银行、金融机构负责做好与“中征应收账款融资服务平台”的系统对接、信息互联互通等工作;各试点金融机构负责制定线上融资方案，实施优惠融资政策措施。三是制定实施方案。市政府召开了试点专题工作推进会，明确由人民银行牵头，会同市财政局、市工信局全面推动试点工作。经过充分调研，三家联合印发《株洲市政府采购合同线上融资工作实施方案》，明确了工作目标和工作原则，制定了详细的工作步骤和业务流程，提出了具体的保障措施和工作要求。
（二）坚持市场主导，实现合作各方互惠共赢
一是协调推进、市场运作。各参与单位密切配合，共同推进，充分发挥市场在资源配置中的主导作用。与科创公司签订协议，负责开发接口程序，对株洲市政府采购平台与中征应收账款融资服务平台对接调试。二是银企自愿、互惠共赢。中标供应商根据自身情况自行决定是否融资，自愿选择金融机构、融资方式。各金融机构自主决定是否提供政府采购线上信用融资、融资额度等，并与供应商签订融资合同。三是全面参与，稳步推进。凡是条件成熟的金融机构都可参与试点，名单在株洲市政府采购网站予以发布。参与试点金融机构为在株洲市境内注册的法人机构或设立的分支机构，且已在“中征应收账款融资服务平台”开通用户，同时应向财政局政府采购管理部门、人民银行株洲市中心支行征信管理部门登记，并提供相应材料。 （三）强化监督保障，促进合同融资长效发展
政府采购合同线上融资是一项新的探索，各成员单位在试点过程中密切指导和跟踪监督，各参与单位广泛宣传发动，营造良好的工作氛围。一是强化业务指导和监督。人民银行加强对金融机构业务指导和监测，将政府采购合同线上融资的开展情况纳入金融机构年度综合评价考核，鼓励和推动更多金融机构参与融资支持。市财政局加强监督检查，特别是对处于“已融资”状态的政府采购项目进行认真审核，确保系统锁定收款账户与合同监管账户一致，及时将采购资金支付到贷款银行指定的融资收款账户，以保障贷款资金的完全回收。二是加大工作宣传和引导。各成员单位组织开展多种形式的宣传培训活动，准确解读株洲市政府采购合同线上融资的相关政策措施，引导中小微企业积极参与线上融资试点，为全面推进政府采购合同全流程线上融资营造良好氛围。三是注重试点总结和实效。试点过程中，各参与金融机构和供应商从优化平台用户体验等方面提出了许多建设性意见，如增加供应商基本信息筛选功能，提高银行寻找客户效率等。通过总结经验，解决问题，完善流程，助推试点工作取得实效。
三、存在问题及原因分析
（一）供应商真实融资需求有效传递难
尽管各部门加大宣传，但中小企业供应商真正做到掌握和运用政采贷政策，还需要一个较长的过程。一是银企对接困难。尽管理论上可以通过公开的中标或成交信息来寻找潜在的需求企业，但银行不知道哪些企业有融资需求，无法较快甄别出来。经办银行反映，通过公开信息中的电话进行营销，往往被供应商当作理财推销电话甚至诈骗电话处理，效果堪忧。二是企业内部信息的不对称。银行最容易接触到的是企业的一线经办人员，而具体经办人员通常不了解企业的融资需求。三是县（市、区）政府采购平台还没有对接。据长沙银行、交通银行株洲市分行反映，有多个县（市、区）政府采购供应商有融资需求，要求办理政策贷业务，由于该层级系统没有对接办不了。
（二）银行内部存在制约因素
低风险并不等于零风险，业务开通初期，金融机构较为谨慎。一是上级行审核较严。全市已开通并办理了政府采购合同線上融资业务的金融机构目前只有3家，其余有6家正开通中，但迟迟未见落地。二是存在一定业务门槛。尽管主办银行可以接受政府采购信用融资较低的贷款利率，但作为追求利润最大化的主体，妥协的结果是对其融资有规模限制，在实际操作过程中过分挑选企业，间接提高贷款门槛。如有的行要求中标企业有2年参与投标历史。三是业务没有达到预期。银行在办理政采贷业务时一般采取线上与线下结合的方法，就是企业在依合同履约情况下的回款保证，银行对于企业的履约能力、诚信情况、银行还需要进行准确鉴别，特别是对于首次合作的企业，银行首先必须要有一道严格而细致的开户审核流程。
（三）供应商结构影响业务办理
一是中标的本地供应商占比近一半，但大多成交金额偏小，企业自有资金基本能满足履约需求，无需贷款。二是部分行路径依赖，继续沿袭线下模式，老客户、老模式运行。三是异地供应商很难融资。据统计，株洲市2019年562家已中标供应商成交金额为5.84亿元，其中有283家为异地企业，成交金额达3.23亿元。虽然异地企业在株洲参与政府采购，理论上可以融资。但异地企业基本上不在株洲开户，也就无法办理融资业务。
四、扩面增量举措建议
（一）强化宣传力度，做大业务客户群
与财政部门协商，将实施方案和业务办理流程公布在政府采购网上;印制政采贷宣传折页，由财政采购办向招标代理机构和供应商宣传;将政府采购合同融资政策加入到中标合同条款。加强沟通协调，通过市财政、发改委、工信局等政府职能部门的官方渠道向企业加大政采贷业务的宣传力度;金融机构加大普惠金融力度，主动出击，案例营销，逐步做大政府采购类应收账款线上融资业务客户群。
（二）点面结合推广，实现业务全辖覆盖
由财政局、人民银行联合行文，将政采贷推广至辖内县（市、区），要求尽快实现区县级政府采购系统和“中征平台”对接，开户区县级政采贷线上融资模式，推动县域银行参与政府采购合同线上融资业务。鼓励参与银行争取上级行政策支持，积极探索异地企业办理政采贷线上融资业务方法，更好地发挥政府采购信用融资的杠杆作用。
（三）微调相关策略，改进工作激励方式
一是对症下药。人民银行、财政联合，深入部分银行、供应商、县市区、招标代理商等走访调研，找准需求侧或供给侧问题，疏通梗阻，促进落地。二是适度竞争。业务推广初期，保持银行端适度竞争，利率适当上浮，以提高参与积极性。条件一旦成熟，再鼓动充分竞争。三是推动探索。除货物类采购较简单外，工程类和服务类融资相对复杂，涉及较长工期、工程质量以及考核验收等环节，如何推动上级行创建业务模板，促进基层业务落地，鼓励各行积极探索。
参考文献：
[1]万存知.征信业的探索与发展[M].北京：中国金融出版社，2018.
[2]中国人民银行征信管理局.现代征信学[M].北京：中国金融出版社，2015.
[3]张潇禹.政府采购信用担保下中小企业供应链金融融资模式的研究 [J].中国市场，2017（30）.
[4]邓翔.政府采购、融资约束与企业创新 [J].科技进步与对策.2018.6（12）.
作者单位：中国人民银行株洲市中心支行