基于厚尾分布下Realized GARCH模型的中国股票市场波动研究

来源 :天津理工大学学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户：zwj54255

【摘要】

：

金融模型的正确选择是估计收益序列的分布和波动率至关重要的一步.本文采用误差项服从正态分布、t分布、偏t分布、NIG分布的Realized GARCH模型,拟合上证综指的收益率分布和

【作者】

：

刘若萌郭名媛

【机构】

：

天津大学管理与经济学部

【出处】

：

天津理工大学学报

【发表日期】

：

2017年5期

【关键词】

：

Realized GARCH NIG分布厚尾分布波动率

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金融模型的正确选择是估计收益序列的分布和波动率至关重要的一步.本文采用误差项服从正态分布、t分布、偏t分布、NIG分布的Realized GARCH模型,拟合上证综指的收益率分布和波动率,并与误差项服从正态分布、t分布、偏t分布、NIG分布的GARCH模型进行对比,证明厚尾分布下的Realized GARCH模型能够更为精确地描述中国股市的波动性.

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