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周K线止跌
本周(5月9日至5月13日)3涨2跌,累计上涨0.21%。涨幅虽小,但是让周K线止住三连阴。
日K线继续维持在60日均线以下,季均线斜率在周四正式弯头向下,两个现象都是偏空讯号。
多方继续认赔
上一篇报告题为《跟麻烦道别》,主要观点是持仓量下降,多方开始认赔,止跌讯号出现。本周继续维持持仓量下降格局。除了周五,IF1105合约的持仓量每天减少,完成持仓量连续9个交易日下降。
不仅是IF1105,IF1106持仓量也偏低。虽然有部分媒体观察到IF1106合约持仓量增加较快,依次推论主力机构在IF1106布局空单,中期调整成型。但这是以次月合约的角度。由于沪深300期货的挂牌是“近月、次月、季月、次季月”。所以,非季月合约的生命期为2个月,季月合约为6个月。
由于季月合约的生命周期长,持仓量偏高实属正常。所以,沪深300期货曾经的季月合约,除了IF1012,其他的持仓量都创历史新高。IF1106的持仓量算不算高呢?本周五距离换月还有5个交易日,同时间IF1012、IF1103的持仓量为22941手、14024手。相比之下,IF1106合约周五的持仓量为14461手,跟IF1103持平,低于IF1012。所以,站在季月合约的角度,IF1106合约的持仓量不高,也就没有“主力机构提前布局”之说。
多方不再表达观点
本周前4个交易日的好消息,就是多方继续“死心”,不再表达观点。除了持仓量持续下跌外,价差持平于零轴附近,而且跟涨跌没关系。为何说这是好消息。本轮下跌开始前多方加码,下跌当中还加码。多方认赔,就是最好的止跌讯号。
周一到周四,5分钟价差的平均值为0.03%、0.04%、-0.08%、-0.07%,从来不超过正负0.1%。再看日内的最高值和最低值。正常情况下,价差的最大值对应价格的最低值,价差的最小值对应价格的最高值。这是典型的低买高卖,最常出现的形态。以下是本周前4个交易日的价差和现货高低值时间点。
周一价差最大值在9点30分,现货最低值在14点15分;价差最小值在14点25分,现货最高值在10点整15分。
周二价差最大值在9点50分,现货最低值在9点50分;价差最小值在13点40分,现货最高值在15点整。
周三价差最大值在10点30分,现货最低值在10点35分;价差最小值在13点55分,现货最高值在13点40分。
周四价差最大值在10点整,现货最低值在15点整;价差最小值在13点55分,现货最高值在11点15分。
总计8对时间,只有3对匹配,其余5对都是牛头不对马嘴。看似逢高不沽空,逢低不买进。准确的说,不再去猜高低点,维持在平价差附近,亦步亦趋的跟着,就是本周前4个交易日的特点。
周五多方表态
这种情况到了周五有所改变,全天价差平均值为0.16%,远远高于前4个交易日。持仓量也一反连续9天下降,增加96手。价量齐昂,多方加码。
13点35分,这是现货全天,乃至全周,更是本轮下跌的最低点,20分钟后,全天价差最大值出现,说明多方低接。从13点35分到收盘,现货上涨1.56%来看,多方初步收到成效。
继续看反弹
总体而言,持仓量下降的格局不改,前4个交易日价差持平在零附近,多方彻底死心,继续止跌的讯号。周五多方适当表态,大盘随后反弹,真是“知耻而后勇”。综合以上,继续看反弹。
本周(5月9日至5月13日)3涨2跌,累计上涨0.21%。涨幅虽小,但是让周K线止住三连阴。
日K线继续维持在60日均线以下,季均线斜率在周四正式弯头向下,两个现象都是偏空讯号。
多方继续认赔
上一篇报告题为《跟麻烦道别》,主要观点是持仓量下降,多方开始认赔,止跌讯号出现。本周继续维持持仓量下降格局。除了周五,IF1105合约的持仓量每天减少,完成持仓量连续9个交易日下降。
不仅是IF1105,IF1106持仓量也偏低。虽然有部分媒体观察到IF1106合约持仓量增加较快,依次推论主力机构在IF1106布局空单,中期调整成型。但这是以次月合约的角度。由于沪深300期货的挂牌是“近月、次月、季月、次季月”。所以,非季月合约的生命期为2个月,季月合约为6个月。
由于季月合约的生命周期长,持仓量偏高实属正常。所以,沪深300期货曾经的季月合约,除了IF1012,其他的持仓量都创历史新高。IF1106的持仓量算不算高呢?本周五距离换月还有5个交易日,同时间IF1012、IF1103的持仓量为22941手、14024手。相比之下,IF1106合约周五的持仓量为14461手,跟IF1103持平,低于IF1012。所以,站在季月合约的角度,IF1106合约的持仓量不高,也就没有“主力机构提前布局”之说。
多方不再表达观点
本周前4个交易日的好消息,就是多方继续“死心”,不再表达观点。除了持仓量持续下跌外,价差持平于零轴附近,而且跟涨跌没关系。为何说这是好消息。本轮下跌开始前多方加码,下跌当中还加码。多方认赔,就是最好的止跌讯号。
周一到周四,5分钟价差的平均值为0.03%、0.04%、-0.08%、-0.07%,从来不超过正负0.1%。再看日内的最高值和最低值。正常情况下,价差的最大值对应价格的最低值,价差的最小值对应价格的最高值。这是典型的低买高卖,最常出现的形态。以下是本周前4个交易日的价差和现货高低值时间点。
周一价差最大值在9点30分,现货最低值在14点15分;价差最小值在14点25分,现货最高值在10点整15分。
周二价差最大值在9点50分,现货最低值在9点50分;价差最小值在13点40分,现货最高值在15点整。
周三价差最大值在10点30分,现货最低值在10点35分;价差最小值在13点55分,现货最高值在13点40分。
周四价差最大值在10点整,现货最低值在15点整;价差最小值在13点55分,现货最高值在11点15分。
总计8对时间,只有3对匹配,其余5对都是牛头不对马嘴。看似逢高不沽空,逢低不买进。准确的说,不再去猜高低点,维持在平价差附近,亦步亦趋的跟着,就是本周前4个交易日的特点。
周五多方表态
这种情况到了周五有所改变,全天价差平均值为0.16%,远远高于前4个交易日。持仓量也一反连续9天下降,增加96手。价量齐昂,多方加码。
13点35分,这是现货全天,乃至全周,更是本轮下跌的最低点,20分钟后,全天价差最大值出现,说明多方低接。从13点35分到收盘,现货上涨1.56%来看,多方初步收到成效。
继续看反弹
总体而言,持仓量下降的格局不改,前4个交易日价差持平在零附近,多方彻底死心,继续止跌的讯号。周五多方适当表态,大盘随后反弹,真是“知耻而后勇”。综合以上,继续看反弹。