本刊教你三招:选对“老牛基”,少量配置新基金,“定投”为上策。
　　
　　卢女士是北京一家合资公司的会计。她每月要还4000元的房贷,儿子上幼儿园一年开支也需要2万元,让一家人平时手头挺紧的。春节过后,卢女士手里有了一笔闲钱,那是她和老公的1.5万元年终奖。卢女士想,存银行利息太低,想对这笔钱进行投资。不过,买什么理财产品,她却犯了难:买股票吧,自己不懂,也没时间折腾;买外汇什么的吧,不专业也不行。思来想去,她决定买基金,让基金经理来帮自己投资,总比瞎折腾要强。另外,儿子春节期间收了3500元压岁钱,卢女士也想一起给投资了。
　　
　　春节过后,不少人手里多出了一笔“闲钱”:就是计划外得到的钱,有年终奖、亲人馈赠等。当然,孩子手里少不了又有了压岁钱。不少人会将钱买基金。如果投资基金,本刊教你三招,效果非常灵。
　　
　　第一招 “老牛基”最值得信赖
　　目前市场上有那么多基金,如何才能找到牛基呢?办法只有一个,看基金的“长跑能力”。
　　投资基金没有几个人做短线,既然如此,这个投资就像长跑运动一样,不是在某个阶段领跑就能夺得好名次,而是看谁能坚持到最后。从国际成熟市场看,对于基金的选择需要基于一个相对较长的时间段来考察,而不能基于短期收益的波动,持续回报能力是判断一只基金是否优秀的重要参数。
　　如果一只基金某一年成绩很好,那可能是偶然现象,如果每一年业绩都很好,那还是偶然的吗?只能说明该基金的管理团队很强,买了这样的基金很放心。
　　那么,哪些基金的“长跑能力”比较强呢?
　　寻找牛基的办法之一,是统计法。查看基金收益情况可以发现,截至2月24日,有16只开放式基金成立以来的收益率超过400%,其中,排名第一的华夏大盘精选收益率高达1098.16%,最后一名国泰金鹰增长的收益率也达到409.55%。当然,由于它们成立的时间有先后,单看总收益去判基金好坏不是太科学。长期业绩有了,再考察近两年的表现,在这16只基金中,有9只基金这两年的表现非常不错,都实现了正收益,它们分别是华夏大盘精选、兴业趋势、华夏红利、中信红利精选、嘉实增长、银华优选股票、华夏回报、大摩资源优选和宝康消费品。很显然,这种方法能选出牛基。
　　当然,本刊春节期间推荐的“虎虎十基金”都非常不错。这些基金各有特点——攻守平衡型:易方达价值成长、华夏蓝筹、兴业趋势;守中带攻型:博时平衡配置、泰达荷银预算、海富通海外;进攻型:易方达深100ETF、国富沪深300增强、银华优选;防守型:工银强债。(推荐理由见本刊2010年1月16日刊)
　　卢女士完全可以根据自己的风险偏好,从中选几只自己感兴趣的基金。
　　
　　第二招 震荡市新基金适当配置
　　春节前后,市场波动剧烈,指数在3000点关口展开了争夺战。指数究竟将向上,还是向下?无人能断言。既然如此,购买正在发行的新基金,也是一个不错的选择。因为老基金本身就有一定的持仓规模,尤其是股票型基金最低60%的仓位要求,使其在面对调整时比较被动。相比较之下,新基金在6个月的建仓期内更易掉头,操作灵活度更高,可以趁机在调整中买入的优质的股票。
　　目前市场上正在发行的新基金有5只,分别是中海上证50、农银中小盘、长信中证央企100、易方达上证中盘ETF及联接基金、南方策略。在这几只基金中,易方达上证中盘ETF、中海上证50和南方策略都比较值得关注。
　　易方达上证中盘ETF是今年上海证券交易所大力推动的重要产品之一。易方达基金公司管理指数基金的经验非常丰富,2009年易方达深100ETF基金长期领跑,上证中盘ETF及联接基金的发行,意味着易方达已在国内率先完成旗下基金全面覆盖大、中、小盘指数的布局。上证中盘指数由上证180指数成分股中去掉排名前50只股票即上证50成分股后剩余的130只股票构成。银河证券基金研究总监王群航评价,上证中盘指数样本股是沪市各行业“中坚企业”的代表,它们具有三个共同特点:有估值底线,核心竞争力突出,成长价值特征明显。
　　中海上证50是一只增强型指数基金,以战胜基准指数为目标。上证50指数被誉为其他大盘蓝筹系列指数的核心,其成分股由上海证券市场规模大、流动性好、较具代表性的50只股票组成,具有高度的市场影响力和优异的盈利能力。业内人士分析认为,随着股指期货时代的到来,上证50指数及其指数基金的表现值得期待。
　　南方策略基金是由南方基金开发的首只量化投资产品,也是今年获批的首只量化基金产品。针对南方策略优化基金的投资,南方基金开发了“南方量化行业配置模型”,在行业配置的基础上,也原创了“南方多因子量化选股模型”。来自华尔街的量化投资专家刘治平将担任该基金的基金经理。因此,该基金也非常值得关注。
　　理财专家提醒,在目前震荡的市场环境下,如果入市,将三分之一的资金配置新基金,可以减少风险。
　　
　　第三招 定投不失为上策
　　市场波动很大,有些人担心如果一下子买入基金,会不会买在高位?其实,完全可以采用定投的办法,降低投资风险。
　　基金定投无需选时,不怕净值下跌。定投因为每隔一段固定时间,不论市场行情如何波动,都会定期买入固定金额的基金。当基金价格走高时,买进的单位数较少;而在基金价格走低时,买进的单位数较多,长期累积下来,成本及风险自然会摊低。
　　有些人担心定投会降低收益,其实大可不必。复利的魅力很大,采用定投的办法,无形中自己的资产能不断增加。当市场一路上涨时,定投的回报率比一次性投资略差。当市场一路下跌,定投的回报率一定比一次性投资好。当市场先跌后升,定投的回报率大大高于一次性投资。当市场波动频繁,定投的回报率也可能比一次性投资高。也就是说,在多数情况下,定投的回报率要超过一次性投资。
　　股票市场涨跌变化快速,既然一般大众或投资新手可能没有足够的时间每日观盘,更没有足够的专业知识来分析判断市场高点低点,那不如选择定投。
　　目前有很多基金公司都推出了定投服务,且各有特色。比如,大成基金“慧生活·HUI定投”品牌推出的“金贝贝”定投,就致力于在用定投为投资人资产增值的同时,鼓励和推出系列儿童财商教育、情商教育等服务。汇添富基金公司就还针对年终奖推出“添富现金宝”理财,基金享受货币基金收益,资金进出都很方便。
　　卢女士完全可以选定一两只基金,只要与办理基金定投的银行签订定期扣款协议,就可以采用定投的方式每月扣款,每月投资两三千元,分几个月把资金投入,无须担忧股市的涨跌。如果市场跌了,就可以摊低成本,一旦市场反弹马上能赢利;如果市场涨了,也没什么,无非是少赚点钱而已,反正已买的基金也已经赚得一定收益。