【摘 要】
：
本文检验了中国市场中股票间收益率领先 -滞后关系的规模效应与交易量效应。结果表明 ,控制了交易量后 ,基于规模领先 -滞后关系整体表现不明显。当市场上升时 ,小市值股票领
【机 构】
：
中国社会科学院金融研究所,北京色诺芬信息服务公司 北京建国门内大街5号100732rrrrrrrrn,北京大学中国经济研究中心
论文部分内容阅读
本文检验了中国市场中股票间收益率领先 -滞后关系的规模效应与交易量效应。结果表明 ,控制了交易量后 ,基于规模领先 -滞后关系整体表现不明显。当市场上升时 ,小市值股票领先大市值股票 ;而当市场下跌时 ,大市值股票领先小市值股票。控制了规模后 ,基于交易量的领先-滞后关系十分显著 ,高交易量的股票收益对低交易量股票收益有较强的预测力。但这种关系主要表现在市场上升的状态中 ,市场下跌时领先 -滞后关系不明显。中国市场股票信息的来源、投资者结构及其信息扩散模式与成熟市场的差异决定了股票间领先 -滞后关系的特征。
其他文献
介绍了一种基于计算机视觉来对植物花瓣数量进行识别的方法。首先对多种植物的花进行图像采集,然后对植物花的图像进行预处理并提取出花瓣的轮廓,最后通过计算轮廓的各个坐标
<正>"全球视野·中国话语·修辞研究:中国修辞学会2016学术年会"暨"纪念吴士文先生诞辰90周年学术研讨会"于10月21~23日在辽宁丹东辽东学院举行。会议由中国修辞学会副会长、
总装车间整车四轮定位检测和调整一直是瓶颈工位,为提高生产效率,文章通过分析后桥四轮定位误差来源,提出了一种后桥四轮定位闭环动态补偿方法。该方法以最小二乘法原理为基
目的探讨综合护理干预对妇产科患者术后疼痛的影响。方法选取2014年6月~2015年6月我院妇产科收治的患者100例,随机分为2组,比较分析2组护理满意度。结果对比两组护理效果,观
简述多波束发射阵集中电源控制保护和行波管阵列控制保护的功能要求 ,扼要介绍了国外已经运用的集中监控和保护技术
在中小学语文课本中,有很多关于三国时期讲到曹操的课文,学生对他的认识都处在敌对的一面。其实中国历史上曹操是一位颇具争议的人物。说他是治世之能臣,还是乱世之英雄也罢,
自2002年年底以来,我国出台了多部关于外资并购的行政法规、部门规章。但是面对复杂的外资并购问题,我国的外资并购立法仍存在很多不完善的地方。本文研究的目的和意义主要在
在高校思想政治理论课教学评价的对象中,教师及其教的活动、学生及其学的活动是把诸多因素有机联系的中心环节。因此,在建构高校思想政治理论课教学评价指标体系时,也应该把
分子生物基因组学研究需要高通量、低成本、可靠的生物样品采集方法和处理的方法。基因检测传统方法常依靠纯化的DNA样本,但是往往纯化DNA的过程耗时,成本较高,步骤复杂,且每
针对农户生姜生产过程中盲目施用化肥、有机肥施用重视不够,以及由此导致的地下水硝酸盐污染、土壤板结、养分非均衡化等问题,文章在山东省青州市生姜施肥研究的基础上,依据