论文部分内容阅读
对于证券市场是否具有分形结构与长期记忆效应，国内外研究人员采用各种方法进行了深入的研究。Peters（1996、1994）、Henry（2002）等对欧美等国证券市场的研究结果，表明大多数市场具有明显的分形特征：自相似性与显著的Hurst指数与长期记忆效应。我国的研究人员也作了大量的初步分析，如伍海华（2001）、王明涛（2002、）陈梦根（2003）等。研究结果不尽相同。需要指出的是做分形分析须注意：采用稳健的分析方法、足够的大样本分析、科学的统计检验分析与数据处理、对实证结果的科学分析与解释。