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【摘要】商业银行作为我国金融体系的重要组成部分，利率市场化改革对其未来的经营管理带来了新的机遇与挑战。本文重点分析了利率市场化改革对我国商业银行带来的冲击，并结合我国商业银行的实际情况提出了相应的应对策略。
【关键词】利率市场化 商业银行 冲击 对策
利率市场化改革是我国金融体制改革的重大举措，是社会主义市场经济发展的必由之路，对于我国金融机构的可持续发展具有重要意义。商业银行作为我国金融体系的重要组成部分，利率市场化改革对其经营管理带来了新的机遇与挑战。各大银行在把握机遇的同时，也要积极关注潜在的风险，深化改革，与时俱进，在竞争中求生存，在生存中求发展。
加快推进率市场化的根本目的并不是为了削弱商业银行的盈利能力，而是为了促进商业银行的转型升级，构建全面而完善的金融体系。首先，利率市场化的推进，扩大了商业银行的经营自主权，推动商业银行的经营模式从传统的粗放型向集约型转变。其次，利率市场化为商业银行的金融创新创造了条件，从而不断满足商业银行抢占市场、争夺客户的需求。最后，利率市场化有利于商业银行调整业务结构，改变原有相对单一的业务结构，实现业务结构多元化。
一、利率市场化对商业银行带来的冲击
（一）利率风险加大，风险管理能力面临考验
对于商业银行而言，其资产和负债的期限不匹配便会引致利率风险，而风险的大小是由不匹配程度所决定的。由于我国商业银行基本都执行“短存长贷”，银行资产期限和负债期限的不匹配是客观存在的。一旦利率完全市场化，利率将遵循市场规律进行调整，更多地受市场供求的影响。在多种因素的作用下，利率水平的变动将更加频繁且难以预测，识别和控制利率风险的难度大大增加。当利率发生波动，银行客户就会根据风险最小化、收益最大化的原则重新安排在银行的贷款和存款，商业银行转而成为利率风险的最终承担者。因此，在利率市场化进程中，利率风险将逐渐取代信用风险成为影响我国商业银行的主要风险，如何防范与化解利率风险将严峻考验我国商业银行的风险管理能力。
（二）利润空间收窄，同业竞争加剧
利率市场化给商业银行带来的冲击，最突出的是利润空间变小。在利率市场化过程中，对于以存贷利差作为主要利润来源的商业银行而言，存贷利差缩小的趋势日益明显：商业银行为了吸取更多的存款而提高存款利率，必然导致银行经营成本的提高；同时，银行通过降低贷款利率的方式来争夺优质客户，也将致使银行贷款收益减少。未来利率完全市场化后，存贷利差将会进一步收窄，对银行整体经营利润的影响也会进一步加剧。
利率市场化进程的加快，伴随而来的将是同业竞争的加剧。随着市场化程度的不断提升，由于存款成本的上升，中小银行的揽储压力加大，贷款更加稀缺和昂贵，贷款增长速度放缓并且信贷风险增大；而大型银行凭借其存款资源丰富的优势，揽储压力相对较小，对贷款规模及信贷风险的影响不大。未来银行业的格局将会明显分化，一部分经营管理落后、风险管理能力不强的部分中小银行或被淘汰出局，而资产负债定价能力较强，经营管理效率较高的银行将脱颖而出。
（三）负债波动加大，考验银行资金定价能力
负债业务是商业银行资金的主要来源，保持负债稳定是银行持续经营和均衡发展的前提。负债的频繁波动，会引起众多不良后果：若负债大幅减少，会影响银行资产业务和中间业务的开展，极端情况下甚至会出现挤兑；若负债大幅增加，而资金运用渠道不畅，将导致商业银行出现亏损。由于我国商业银行的特殊性，一旦利率市场化，极易引起负债波动。首先，我国银行的负债严重依赖于存款。随着利率市场化的推进，在资金运用渠道不断拓展，资金逐利性不断增强的情况下，存款占比过高极易导致负债的剧烈波动。其次，银行的负债总额中，储蓄存款和理财存款占了很大比重。利率市场化以后，伴随着银行竞争的加剧，揽储大战一触即发。若利率过低，这部分存款将会大量流失；若利率过高，则负债成本增加，又将进一步挤占银行的利润空间。因此，在利率市场化过程，又将充分考验银行在竞争性市场中的资金定价能力。
二、商业银行应对利率市场化的策略
（一）建立科学的产品定价机制
由于我国商业银行长期处于利率管制状态，一旦利率完全市场化，现有的产品定价机制已然很难适应市场的需求，银行面临的利率风险将日趋严峻。因此，我国商业银行必须建立科学的产品定价机制，并不断完善现有的风险管理机制。
科学的产品定价机制可以在实现成本核算和风险控制的同时，保持较高效率，并促进业务的迅速调整与顺利实施。具体而言：1、根据不同客户和产品对成本核算体系进行分类，分别计量各自的风险、成本及贡献度，进而为科学的产品定价提供标准和依据。2、建立信贷风险评级系统，通过科学的计量模型评估客户的违约概率和违约损失率，从而有效度量信贷风险。3、构建产品定价的分级决策机制，各分行在总行提供的内部参考报价基础上，综合考虑风险补偿、业务种类、期限、成本等因素，对产品价格进行一定程度的调整。
（二）推进金融创新，转变发展方式
金融创新的缺失，使得我国商业银行产品同质化严重，利润严重依赖于存贷利差，导致我国商业银行竞争力薄弱，经营效率低下。在利率市场化进程中，我国商业必须通过金融创新，转变发展方式，在增强竞争力的同时，培育新的利润增长点。一是创新业务种类、拓宽经营领域。我国商业银行应当把握利率市场化的机遇，开发与我国资本市场相适应的利率期货、期权、互换等新型金融衍生产品，重点发展投资理财、资产管理、国际结算等高附加值业务，在规避利率风险的同时，获取额外收益。二是转变发展方式。商业银行要将传统的粗放型发展方式转变为集约型发展方式，即通过精细化的资本管理，大力发展低成本、高收益和低风险的业务，不断提高中间业务、零售业务、小微业务的利润贡献度。
（三）加强金融监管，建立存款保险制度
金融创新和金融监管是一个动态的发展过程，商业银行金融创新步伐的加快会导致原有的监管措施失效，进而带来新的风险。因此，以中国人民银行和银监会为代表的金融监管部门要不断完善风险预警机制，通过现场检查和非现场检查等手段对商业银行的风险状况进行动态监测和早期预警。此外，我国应当适时推出存款保险制度。在欧美发达国家，存款保险制度是利率市场化的有效补充，是指各商业银行通过向保险机构上缴保险费的形式建立存款保险准备金，当银行面临破产倒闭或遭遇金融危机时，存款保险机构向其提供经济援助或直接向存款人支付存款的制度。通过设立功能完善、权责统一、运作高效的存款保险机构，有助于增强商业银行及存款人的风险意识，革新传统观念，进而达到保护存款人利益、维护银行信用、稳定金融秩序的最终目的。
参考文献
[1]蔡逸仙.利率市场化对商业银行的影响及对策[J].经济问题探索，2013（3）.
[2]卓峻.利率市场化对商业银行的影响[J].特区经济，2013（3）.
作者简介：沈宏（1987-），男，汉族，浙江湖州人，浙江财经学院金融学硕士研究生，研究方向：商业银行管理，现任职于平安银行宁波分行。
【关键词】利率市场化 商业银行 冲击 对策
利率市场化改革是我国金融体制改革的重大举措，是社会主义市场经济发展的必由之路，对于我国金融机构的可持续发展具有重要意义。商业银行作为我国金融体系的重要组成部分，利率市场化改革对其经营管理带来了新的机遇与挑战。各大银行在把握机遇的同时，也要积极关注潜在的风险，深化改革，与时俱进，在竞争中求生存，在生存中求发展。
加快推进率市场化的根本目的并不是为了削弱商业银行的盈利能力，而是为了促进商业银行的转型升级，构建全面而完善的金融体系。首先，利率市场化的推进，扩大了商业银行的经营自主权，推动商业银行的经营模式从传统的粗放型向集约型转变。其次，利率市场化为商业银行的金融创新创造了条件，从而不断满足商业银行抢占市场、争夺客户的需求。最后，利率市场化有利于商业银行调整业务结构，改变原有相对单一的业务结构，实现业务结构多元化。
一、利率市场化对商业银行带来的冲击
（一）利率风险加大，风险管理能力面临考验
对于商业银行而言，其资产和负债的期限不匹配便会引致利率风险，而风险的大小是由不匹配程度所决定的。由于我国商业银行基本都执行“短存长贷”，银行资产期限和负债期限的不匹配是客观存在的。一旦利率完全市场化，利率将遵循市场规律进行调整，更多地受市场供求的影响。在多种因素的作用下，利率水平的变动将更加频繁且难以预测，识别和控制利率风险的难度大大增加。当利率发生波动，银行客户就会根据风险最小化、收益最大化的原则重新安排在银行的贷款和存款，商业银行转而成为利率风险的最终承担者。因此，在利率市场化进程中，利率风险将逐渐取代信用风险成为影响我国商业银行的主要风险，如何防范与化解利率风险将严峻考验我国商业银行的风险管理能力。
（二）利润空间收窄，同业竞争加剧
利率市场化给商业银行带来的冲击，最突出的是利润空间变小。在利率市场化过程中，对于以存贷利差作为主要利润来源的商业银行而言，存贷利差缩小的趋势日益明显：商业银行为了吸取更多的存款而提高存款利率，必然导致银行经营成本的提高；同时，银行通过降低贷款利率的方式来争夺优质客户，也将致使银行贷款收益减少。未来利率完全市场化后，存贷利差将会进一步收窄，对银行整体经营利润的影响也会进一步加剧。
利率市场化进程的加快，伴随而来的将是同业竞争的加剧。随着市场化程度的不断提升，由于存款成本的上升，中小银行的揽储压力加大，贷款更加稀缺和昂贵，贷款增长速度放缓并且信贷风险增大；而大型银行凭借其存款资源丰富的优势，揽储压力相对较小，对贷款规模及信贷风险的影响不大。未来银行业的格局将会明显分化，一部分经营管理落后、风险管理能力不强的部分中小银行或被淘汰出局，而资产负债定价能力较强，经营管理效率较高的银行将脱颖而出。
（三）负债波动加大，考验银行资金定价能力
负债业务是商业银行资金的主要来源，保持负债稳定是银行持续经营和均衡发展的前提。负债的频繁波动，会引起众多不良后果：若负债大幅减少，会影响银行资产业务和中间业务的开展，极端情况下甚至会出现挤兑；若负债大幅增加，而资金运用渠道不畅，将导致商业银行出现亏损。由于我国商业银行的特殊性，一旦利率市场化，极易引起负债波动。首先，我国银行的负债严重依赖于存款。随着利率市场化的推进，在资金运用渠道不断拓展，资金逐利性不断增强的情况下，存款占比过高极易导致负债的剧烈波动。其次，银行的负债总额中，储蓄存款和理财存款占了很大比重。利率市场化以后，伴随着银行竞争的加剧，揽储大战一触即发。若利率过低，这部分存款将会大量流失；若利率过高，则负债成本增加，又将进一步挤占银行的利润空间。因此，在利率市场化过程，又将充分考验银行在竞争性市场中的资金定价能力。
二、商业银行应对利率市场化的策略
（一）建立科学的产品定价机制
由于我国商业银行长期处于利率管制状态，一旦利率完全市场化，现有的产品定价机制已然很难适应市场的需求，银行面临的利率风险将日趋严峻。因此，我国商业银行必须建立科学的产品定价机制，并不断完善现有的风险管理机制。
科学的产品定价机制可以在实现成本核算和风险控制的同时，保持较高效率，并促进业务的迅速调整与顺利实施。具体而言：1、根据不同客户和产品对成本核算体系进行分类，分别计量各自的风险、成本及贡献度，进而为科学的产品定价提供标准和依据。2、建立信贷风险评级系统，通过科学的计量模型评估客户的违约概率和违约损失率，从而有效度量信贷风险。3、构建产品定价的分级决策机制，各分行在总行提供的内部参考报价基础上，综合考虑风险补偿、业务种类、期限、成本等因素，对产品价格进行一定程度的调整。
（二）推进金融创新，转变发展方式
金融创新的缺失，使得我国商业银行产品同质化严重，利润严重依赖于存贷利差，导致我国商业银行竞争力薄弱，经营效率低下。在利率市场化进程中，我国商业必须通过金融创新，转变发展方式，在增强竞争力的同时，培育新的利润增长点。一是创新业务种类、拓宽经营领域。我国商业银行应当把握利率市场化的机遇，开发与我国资本市场相适应的利率期货、期权、互换等新型金融衍生产品，重点发展投资理财、资产管理、国际结算等高附加值业务，在规避利率风险的同时，获取额外收益。二是转变发展方式。商业银行要将传统的粗放型发展方式转变为集约型发展方式，即通过精细化的资本管理，大力发展低成本、高收益和低风险的业务，不断提高中间业务、零售业务、小微业务的利润贡献度。
（三）加强金融监管，建立存款保险制度
金融创新和金融监管是一个动态的发展过程，商业银行金融创新步伐的加快会导致原有的监管措施失效，进而带来新的风险。因此，以中国人民银行和银监会为代表的金融监管部门要不断完善风险预警机制，通过现场检查和非现场检查等手段对商业银行的风险状况进行动态监测和早期预警。此外，我国应当适时推出存款保险制度。在欧美发达国家，存款保险制度是利率市场化的有效补充，是指各商业银行通过向保险机构上缴保险费的形式建立存款保险准备金，当银行面临破产倒闭或遭遇金融危机时，存款保险机构向其提供经济援助或直接向存款人支付存款的制度。通过设立功能完善、权责统一、运作高效的存款保险机构，有助于增强商业银行及存款人的风险意识，革新传统观念，进而达到保护存款人利益、维护银行信用、稳定金融秩序的最终目的。
参考文献
[1]蔡逸仙.利率市场化对商业银行的影响及对策[J].经济问题探索，2013（3）.
[2]卓峻.利率市场化对商业银行的影响[J].特区经济，2013（3）.
作者简介：沈宏（1987-），男，汉族，浙江湖州人，浙江财经学院金融学硕士研究生，研究方向：商业银行管理，现任职于平安银行宁波分行。