一类可转债的定价模型的实证研究

来源 :东华理工大学学报(自然科学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户:wuchen2007
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
在只考虑赎回条款条件下,通过引入巴黎期权特性,给出了可转债的定价模型。并利用Crank-Nicolson有限差分格式以及Gauss-Seidel迭代方法求解该模型。以实际交易日数作为时间变量的节点数,再以可转债的市场价格作为股价变量的节点之一,构造网格,对招行转债进行实证研究,得到其价格路径。结果表明,模型价格略低于市场价格,两者走势基本保持一致。在非转股期,平均偏差为9.1382%,而进入转股期后为3.3954%,总平均偏差为4.8733%,拟合度高。
其他文献
日前,吉利汽车控股集团有限公司旗下的浙江吉利罗佑发动机有限公司与日本爱信AW株式会社签署协议,共同出资成立合资公司.新公司将主要从事前轮驱动6速自动变速器及相关零配件
本文针对目前高发的异常语音话务进行分析,总结了异常话务的分类、特点、影响,提出治理的措施。
目的探讨血清胱抑素C(CysC)及”99^Tc^m-DTPA-二亚乙基三胺五乙酸(99^Tc^m-DTPA)肾动态显像(GFR)在泌尿系统结石患者肾功能评价中的应用价值。方法分析92例经临床诊断的未经治疗的
电子地图的出现与发展以及地理信息系统在各个领域的广泛应用,带动了"数字校园"、"数字城市",乃至"数字地球"的产生。"数字校园"是各个大学期望建立的校务处理和辅助决策平台。传统校园管理信息系统的空间数据和属性数据缺乏紧密联系和统一管理,不能满足学校信息化建设和管理的需要,因而以GIS为技术平台的校园信息系统便应适而生。从系统的开发思路、功能模块的设计等方面介绍了该系统的设计与实现流程,并重点介绍了
【摘要】目的 评价有晶体眼Phakic 6H2人工晶状体植入矫正高度近视术后视力和对比敏感度变化。方法 对15例(26眼)高度近视患者(近视屈光度为-10.25D~-21.50D)植入Phakic 6H2前房型人工晶状体,术前及术后1w、1m和3m对患者的视力、眼压、角膜内皮数量及波前相差进行检查。结果 术后3m时,所有患者裸眼视力均≥0.5,裸眼视力≥术前最佳矫正视力者占69.23%(18/26
异位妊娠是指受精卵在子宫外着床,是一个常见的妇科急腹症。近年来该病的发病率逐渐增加并且呈现上升趋势,这些都是由于盆腔炎,辅助牛殖技术和其他囚素的影响,约为1%,是妇产科患者死亡的主要原因。其中最常见的是输卯管妊娠。治疗异位妊娠的方法有保守治疗,手术治疗和传统治疗,目前具有较高的特异性和敏感性的早期诊断方法是经阴道超声和血清绒毛膜促性腺激素(方法相结合,大多数异位妊娠前可在破裂之前诊断,这对异位妊娠
【摘要】 目的 观察不同手术方式治疗粉碎性股骨髁骨折的临床疗效和安全性。方法 90例粉碎性股骨髁骨折随机分为A组、B组、C组三组各30例,比较三组的手术疗效。结果 C组的疗效明显优于A组、B组,且手术时间短、术中出血量少、骨折愈合快,與B组、C组比较,P<0.05。结论 三种手术方法治疗粉碎性股骨髁间骨折各具优缺点,其中逆行绞锁髓内钉治疗股骨髁部骨折疗效更好。  【关键词】 股骨髁钢板内固定;微创
良好的技术和组织措施可以在很大程度上提高供电的可靠性。可靠性是指供电系统持续的供电能力,它是评估供电系统质量的重要指标,反映了电力行业对国民经济能源需求的满足程度,而
胶粉改性沥青的研究是早在20世纪70年代末80年代初就已开始,随着我国经济的发展废旧轮胎的巨大增加.把废胎胶粉变废为宝,应用在沥青路面中已大势所趋。本文通过对胶粉改性沥青的
通过对31例外伤性脑梗死的发病机理、诊治措施的分析,总结对此病的诊疗经验,使我们提高对外伤后脑梗死的认识并及时作出诊断及相应的治疗,从而对改善患者预后降低患者的致残率、致死率及提高生存质量具有重要的意义。