基于VAR模型融资融券对股市波动性的实证研究

来源 :环球市场 | 被引量 : 0次 | 上传用户:guaidaokid2003
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本文采用2508个融资融券的标的股票数据,采用VAR模型,从融资融券对股市波动性的影响的角度出发,研究融资融券交易在单向行情下对股市波动性的影响.实证结果表明,在趋势性较为明确的单一行情中,融资融券交易机制进一步加大了股市的波动性.
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