论文部分内容阅读
对于民营企业来说，无论何时何地，政策如何摇摆，只要机会窗口开启，投身银行业抑或金融行业的冲动从来不会弱。因为，一旦失去此机会，或许要等上很久、很久。
2013年7月初，金融国十条的颁布挑逗起了民营企业和民营银行牌照觊觎者们最敏感的神经。一时间，恍如隔世，十年重回，各地民资掀起了民营银行申办热潮。一个个响当当的名字突然间都要成为“银行家”，金融的诱惑力何以对民企如此之大？这些新人旧部如何唱起“民营银行第二季”？
又来了
政策的门缝刚刚推开，门外的民企就蜂拥而至。
7月初，拥有华峰氨纶（002064.SZ）、华峰超纤（300180.SZ）两家上市公司的温州华峰集团就递交了民营银行申请。
8月初，北京中关村管委会提出建立中关村银行。
8月15日，《国家工商总局企业名称核准公告》显示，“苏南银行股份有限公司”被预核准通过。这是在国务院发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》之后首家被核准名称的民营银行。
9月12日，“苏宁银行”和“华瑞银行”也获得核准。苏宁云商（002024.SZ）也成为A股首家宣布试水民营银行的上市公司。
9月18日，核准“中联银行”和“锡商银行”两家银行名称。
9月22日，凯乐科技（600260.SH）公告宣布，计划在荆州市作为主要发起人筹建“荆州银行”，初步拟定注册资本为20亿元。
9月23日晚间，金发科技（600143.SH）发布公告拟与广州市其他民营企业尝试联合设立民营银行，筹备申报的民营银行规模约为100亿元。
这是已经正式公告的，还有“一群”追赶者在后，9月25日，格力电器（000651.SZ）也将展开银行业务，公告称正在与珠海横琴村镇银行等进行合作事项接洽。
此前还有消息称，苏宁云商、沙钢集团、雨润集团、三胞集团、红豆集团、扬子江船业集团等6家江苏民营企业都已向江苏省政府递交了“成立民资银行”的材料。
十一长假过后，一则消息更点燃了对民营银行的“热火”。有媒体报道称，中央确实有把名额分配给若干省市，只是名额分配并不是各地等量摊派。比如，有的经济发达省市有两个名额，而欠发达地区一个名额也没有。
这仅仅是在7月金融国十条的颁布后短短100天内的“疯狂”。此前，阿里、腾讯和已经获批的苏宁三大电商，纷纷传出筹划成立网络银行的消息。而在本轮民营银行牌照申请中，苏宁云商无疑是领跑者。
民营银行又来了。这或许是迟早的事情，一直处在垄断中的中国银行业老玩家们的往昔正在被新进入者试图改写。
根据相关学者的研究表示，世界银行金融市场发展局从1998年起，用了三年时间对世界107个国家的金融和银行体制进行了系统的调查。结果表明，截至2000年底，民营银行资产占全球银行资产的比例已接近70%。
国有银行比重最高的包括中国、东南亚、拉美和原苏联等国家和地区。有些国家的国有银行资产占比高达50%-80%，以发展中国家为主；经济发达国家，特别是北美和澳洲，国有银行比重已低于10%。
就发展趋势而言，自1990年以来，无论是发展中国家还是发达国家，民营银行的资产比重总体呈上升趋势，而国有银行资产则在不断下降。近年来，发达国家国有银行资产比重平均由40%下降到20%，发展中国家则平均由60%下降到40%。可见，发展民营银行是符合国际银行发展趋势的选择。
而民营银行已有的“硕果仅存”的几家银行在政策的严格管控下似乎活的不错。浙江稠州商业银行、台州商业银行、浙江泰隆商业银行、浙江民泰商业银行四家中小民营银行面对业界公认的高风险的小微企业和个体工商户客户，借鉴国内外世界银行业风险控制的理论、技术、方法等，结合自身实际，创造了业界罕见的低不良贷款率。
尽管经历了金融危机的洗礼，2009年平均不良贷款率为0.5675%，最低的台州银行仅0.31%，最高的也只有0.76%，而2009年全国银行业平均不良贷款率为1.58%，其中国有商业银行不良贷款率为1.8%，股份制商业银行不良贷款率为0.98%，城市商业银行不良贷款率为1.3%，外资银行不良贷款率为0.85%。
民营银行正在向政策诉说着成长的故事。
新玩家
此季民营银行故事的主线只有一个：用网络打倒巨无霸。
电商玩银行，民营做细分，成为了这一季民营银行向政策“示好”的标志。电商玩银行已经得心应手了，阿里巴巴推出“余额宝”的资金管理服务，允许阿里巴巴用户直接将在线资金投资于货币市场产品。比起传统银行存款，余额宝是非常诱人的选择。其年化利率约为4.5%，是银行活期存款利率0.35%的10倍还高，但流动性同样很高，用户可随时取出资金。在上线一个月后，余额宝便已获得250万用户，吸收了57亿元人民币的投资。
马云正将支付宝转变为通向基金行业的中介。阿里巴巴宣布，支付宝注册用户将能投资于37家不同的基金公司。
这虽然是一项不太起眼的举措，但它为阿里巴巴挺进在线金融领域打下了坚实的基础。
马云已经真金白银地出手了。如前有消息称，阿里巴巴将出资11.8亿元认购天弘基金26230万元的注册资本，完成后占其股本的51%。
马云是有底气的，阿里巴巴拥有5亿名注册用户，随着进军银行业的首次尝试：小微贷款业务发展迅猛，马云的想法显然越来越大了。他甚至曾表示：“中国的金融行业特别是银行业服务了20%的客户，我看到的是80%没有被服务的企业。”
不光是马云，其他的电商也大都蠢蠢欲动。
银行业感受到了威胁，正是因为阿里巴巴的强势导致了和建行合作的破产。年初，建行推出了一个网上商城，名为善融商务（buy.ccb.com）。这一动作被外电评为好比是汇丰银行（HSBC）与亚马逊（Amazon）展开正面竞争。建行希望它变成一个成熟的电子商务网站，让成千上万大大小小的卖家在此安家。
大银行，小银行，进入者，守卫者，都看中了同一块阵地。
老故事
怕只怕，再新的玩家、再酷的玩法，讲的会不会依旧是老故事。
阿里巴巴的放贷规模迅速扩大，但其初始基数很小。阿里巴巴旗下的小额贷款公司阿里金融成立三年来，已经发放了超过1000亿元人民币的信贷，开局虽然很抢眼，但规模仅占中国银行业贷款总额的0.1%左右。
有媒体还指出，根据小额贷款公司的杠杆率规定，阿里金融的注册资本原本只允许它放出约24亿元人民币的贷款；但实际放贷规模已经是这个水平的40倍左右。如果阿里金融确实上了一定的规模，阿里巴巴将考虑一些完全不同的新要素，如资本充足率和存款准备金要求，但难免拖慢它的发展。
同时，民企的动机依然让政府再担忧，很多民企的单纯初衷是希望升级成银行家：获得稀缺的银行牌照、赚大钱或者“给自己的企业放贷款”。而这些初衷在制度建设滞后的背景下，往往会带来巨大的道德风险和系统性金融风险。2004年前后的德隆事件就是例证。
再有就是银行自身的特性，毕竟民营银行并非和民营中小企业就是“天生的一对，地设的一双”。一旦成立银行，就要按照商业规则来运作，完全希冀其自动填补国有银行收缩机构造成的市场空白，满足广大中小企业的融资需求，无异于痴人做梦。
事实上，现实也的确如此，比如民营企业虽然可以参与组建村镇银行，但是村镇银行的发起单位必须为商业银行。因此在参与组建村镇银行方面，民营企业没有主动权。没有了利益驱动，其活力和动力必然减弱。
银行是逐利的，要让民营银行自觉服务于民营中小企业，政策的扶持还是必须的。同时，如何完善民营银行监管体系也是一个难题。作为银行牌照的最终发放者，银监会也深感问题的棘手，在7月5日“金十条”提出近三个月的时间，仅一次阐述了其“要义”。7月31日银监会主席尚福林提出，自担风险民营金融机构的要义在于发起人承诺风险兜底，避免经营失败损害存款人、债权人和纳税人利益。
有消息称，民营银行已经设立了相应的时间表。根据《试点民营银行监督管理办法（讨论稿）》，明年3月前，全国第一家民营银行将会核准开业。
箭在弦上，只愿这一季的民营银行不要重蹈“雷声大、雨点小”的覆辙。
2013年7月初，金融国十条的颁布挑逗起了民营企业和民营银行牌照觊觎者们最敏感的神经。一时间，恍如隔世，十年重回，各地民资掀起了民营银行申办热潮。一个个响当当的名字突然间都要成为“银行家”，金融的诱惑力何以对民企如此之大？这些新人旧部如何唱起“民营银行第二季”？
又来了
政策的门缝刚刚推开，门外的民企就蜂拥而至。
7月初，拥有华峰氨纶（002064.SZ）、华峰超纤（300180.SZ）两家上市公司的温州华峰集团就递交了民营银行申请。
8月初，北京中关村管委会提出建立中关村银行。
8月15日，《国家工商总局企业名称核准公告》显示，“苏南银行股份有限公司”被预核准通过。这是在国务院发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》之后首家被核准名称的民营银行。
9月12日，“苏宁银行”和“华瑞银行”也获得核准。苏宁云商（002024.SZ）也成为A股首家宣布试水民营银行的上市公司。
9月18日，核准“中联银行”和“锡商银行”两家银行名称。
9月22日，凯乐科技（600260.SH）公告宣布，计划在荆州市作为主要发起人筹建“荆州银行”，初步拟定注册资本为20亿元。
9月23日晚间，金发科技（600143.SH）发布公告拟与广州市其他民营企业尝试联合设立民营银行，筹备申报的民营银行规模约为100亿元。
这是已经正式公告的，还有“一群”追赶者在后，9月25日，格力电器（000651.SZ）也将展开银行业务，公告称正在与珠海横琴村镇银行等进行合作事项接洽。
此前还有消息称，苏宁云商、沙钢集团、雨润集团、三胞集团、红豆集团、扬子江船业集团等6家江苏民营企业都已向江苏省政府递交了“成立民资银行”的材料。
十一长假过后，一则消息更点燃了对民营银行的“热火”。有媒体报道称，中央确实有把名额分配给若干省市，只是名额分配并不是各地等量摊派。比如，有的经济发达省市有两个名额，而欠发达地区一个名额也没有。
这仅仅是在7月金融国十条的颁布后短短100天内的“疯狂”。此前，阿里、腾讯和已经获批的苏宁三大电商，纷纷传出筹划成立网络银行的消息。而在本轮民营银行牌照申请中，苏宁云商无疑是领跑者。
民营银行又来了。这或许是迟早的事情，一直处在垄断中的中国银行业老玩家们的往昔正在被新进入者试图改写。
根据相关学者的研究表示，世界银行金融市场发展局从1998年起，用了三年时间对世界107个国家的金融和银行体制进行了系统的调查。结果表明，截至2000年底，民营银行资产占全球银行资产的比例已接近70%。
国有银行比重最高的包括中国、东南亚、拉美和原苏联等国家和地区。有些国家的国有银行资产占比高达50%-80%，以发展中国家为主；经济发达国家，特别是北美和澳洲，国有银行比重已低于10%。
就发展趋势而言，自1990年以来，无论是发展中国家还是发达国家，民营银行的资产比重总体呈上升趋势，而国有银行资产则在不断下降。近年来，发达国家国有银行资产比重平均由40%下降到20%，发展中国家则平均由60%下降到40%。可见，发展民营银行是符合国际银行发展趋势的选择。
而民营银行已有的“硕果仅存”的几家银行在政策的严格管控下似乎活的不错。浙江稠州商业银行、台州商业银行、浙江泰隆商业银行、浙江民泰商业银行四家中小民营银行面对业界公认的高风险的小微企业和个体工商户客户，借鉴国内外世界银行业风险控制的理论、技术、方法等，结合自身实际，创造了业界罕见的低不良贷款率。
尽管经历了金融危机的洗礼，2009年平均不良贷款率为0.5675%，最低的台州银行仅0.31%，最高的也只有0.76%，而2009年全国银行业平均不良贷款率为1.58%，其中国有商业银行不良贷款率为1.8%，股份制商业银行不良贷款率为0.98%，城市商业银行不良贷款率为1.3%，外资银行不良贷款率为0.85%。
民营银行正在向政策诉说着成长的故事。
新玩家
此季民营银行故事的主线只有一个：用网络打倒巨无霸。
电商玩银行，民营做细分，成为了这一季民营银行向政策“示好”的标志。电商玩银行已经得心应手了，阿里巴巴推出“余额宝”的资金管理服务，允许阿里巴巴用户直接将在线资金投资于货币市场产品。比起传统银行存款，余额宝是非常诱人的选择。其年化利率约为4.5%，是银行活期存款利率0.35%的10倍还高，但流动性同样很高，用户可随时取出资金。在上线一个月后，余额宝便已获得250万用户，吸收了57亿元人民币的投资。
马云正将支付宝转变为通向基金行业的中介。阿里巴巴宣布，支付宝注册用户将能投资于37家不同的基金公司。
这虽然是一项不太起眼的举措，但它为阿里巴巴挺进在线金融领域打下了坚实的基础。
马云已经真金白银地出手了。如前有消息称，阿里巴巴将出资11.8亿元认购天弘基金26230万元的注册资本，完成后占其股本的51%。
马云是有底气的，阿里巴巴拥有5亿名注册用户，随着进军银行业的首次尝试：小微贷款业务发展迅猛，马云的想法显然越来越大了。他甚至曾表示：“中国的金融行业特别是银行业服务了20%的客户，我看到的是80%没有被服务的企业。”
不光是马云，其他的电商也大都蠢蠢欲动。
银行业感受到了威胁，正是因为阿里巴巴的强势导致了和建行合作的破产。年初，建行推出了一个网上商城，名为善融商务（buy.ccb.com）。这一动作被外电评为好比是汇丰银行（HSBC）与亚马逊（Amazon）展开正面竞争。建行希望它变成一个成熟的电子商务网站，让成千上万大大小小的卖家在此安家。
大银行，小银行，进入者，守卫者，都看中了同一块阵地。
老故事
怕只怕，再新的玩家、再酷的玩法，讲的会不会依旧是老故事。
阿里巴巴的放贷规模迅速扩大，但其初始基数很小。阿里巴巴旗下的小额贷款公司阿里金融成立三年来，已经发放了超过1000亿元人民币的信贷，开局虽然很抢眼，但规模仅占中国银行业贷款总额的0.1%左右。
有媒体还指出，根据小额贷款公司的杠杆率规定，阿里金融的注册资本原本只允许它放出约24亿元人民币的贷款；但实际放贷规模已经是这个水平的40倍左右。如果阿里金融确实上了一定的规模，阿里巴巴将考虑一些完全不同的新要素，如资本充足率和存款准备金要求，但难免拖慢它的发展。
同时，民企的动机依然让政府再担忧，很多民企的单纯初衷是希望升级成银行家：获得稀缺的银行牌照、赚大钱或者“给自己的企业放贷款”。而这些初衷在制度建设滞后的背景下，往往会带来巨大的道德风险和系统性金融风险。2004年前后的德隆事件就是例证。
再有就是银行自身的特性，毕竟民营银行并非和民营中小企业就是“天生的一对，地设的一双”。一旦成立银行，就要按照商业规则来运作，完全希冀其自动填补国有银行收缩机构造成的市场空白，满足广大中小企业的融资需求，无异于痴人做梦。
事实上，现实也的确如此，比如民营企业虽然可以参与组建村镇银行，但是村镇银行的发起单位必须为商业银行。因此在参与组建村镇银行方面，民营企业没有主动权。没有了利益驱动，其活力和动力必然减弱。
银行是逐利的，要让民营银行自觉服务于民营中小企业，政策的扶持还是必须的。同时，如何完善民营银行监管体系也是一个难题。作为银行牌照的最终发放者，银监会也深感问题的棘手，在7月5日“金十条”提出近三个月的时间，仅一次阐述了其“要义”。7月31日银监会主席尚福林提出，自担风险民营金融机构的要义在于发起人承诺风险兜底，避免经营失败损害存款人、债权人和纳税人利益。
有消息称，民营银行已经设立了相应的时间表。根据《试点民营银行监督管理办法（讨论稿）》，明年3月前，全国第一家民营银行将会核准开业。
箭在弦上，只愿这一季的民营银行不要重蹈“雷声大、雨点小”的覆辙。