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编者按：无论在发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱，美国政府把中小企业称作是“美国经济的脊梁”，日本则认为“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣”，德国更把中小企业称为“国家的重要经济支柱”。的确，发达国家的融资体系和融资市场建立发展得都比较早，现已经非常完善，这成为中小企业得以生存的基础。但是，政府通过政策性金融的支持也是中小企业迅速成长的关键因素之一。本文从法律保障和金融机构设置两方面，以几个国家的经验证明了这个观点。
日本的政策性金融支持与中小企业发展
日本是中小企业比重很高的国家，被称为“中小企业之国”。中小企业阵容庞大、竞争力强是日本经济发展的一大特色。一般用三个指标来衡量中小企业在一国经济中的地位：一是中小企业数占企业总数的比重。据近年来统计，日本企业合计654.17万个，其中中小企业数为648.43万个，占全部企业总数的99.1％。二是中小企业从业人员的比重。在全国4900万就业人员中，中小企业占80.6％。三是中小企业产值占总产值的比重。日本中小企业零售业中，小企业零售额占78％；制造业产值占总产值的55.5％。可以看出，中小企业在日本的经济地位举足轻重，正如日本商工会议所中小企业振兴部部长近藤先生所说的，“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣。”日本中小企业之所以发展势头如此迅猛，并有如此强的竞争力，是和日本政府二战结束后对其出台的一系列相关的扶持政策分不开的。
法律法规保障
健全的法律法规确立了中小企业的法律地位，保障了中小企业的利益。1949年以来，日本政府先后制定了30多个有关中小企业的法律，形成了相对独立、较完整的中小企业法律体系。1949年出台的《国民金融公库法》，设立了国民金融公库，帮助中小企业进行小额贷款；1953年出台的《中小企业金融公库法》，设立了中小企业金融公库，向中小企业提供长期低息贷款；1963年出台的《中小企业基本法》将原来的中小企业政策进一步系统化，并在此基础上陆续制订了《中小企业投资扶持股份公司法》、《中小企业现代化资金扶持法》等法规，支持中小企业的经营管理现代化和资金筹措。实践证明，这些健全的法律规范体现了日本政府对经济工作的慎重态度，对于促进日本中小企业融资机构的规范发展，提高其资产质量和经营的安全性，保证其健康平衡运作具有重要意义。
政策性金融机构的设置和服务
由于中小企业规模小，贷款风险较高，为了弥补民间融资机构的遗漏和不足，扶持中小企业发展，日本在二战后相继建立了国民金融公库。中小企业金融公库、商工组合中央公库、环境卫生金融公库以及冲绳振兴开发金融公库等5个直接由政府控制和出资的中小企业提供优惠贷款的融资机构。
同时日本政府还建立了健全的信用担保保险制度。日本采用地方担保和政府再担保的双重融资再担保模式。日本的中小企业贷款担保主要依靠全国52个地方信用保证协会，信用保证协会在对符合条件的企业承保后，每年要向承保的中小企业收取0.5％或1％的保证费，用于弥补风险损失和日常经营开支。此外政府为了进一步提高贷款担保能力，全额出资建立了“中小企业信用保险公库”，对担保协会进行再担保。日本政府的两级信用担保体系，极大地增强了中小企业从银行获得贷款的能力。有关统计资料显示，2002年日本中小企业综合实业团为中小企业信用担保支出为1698.45亿日元，信用保险支出资金1437.25亿日元，信用保证协会基金担保支出228 亿日元，补助金担保支出188亿日元。
中小企业金融公库
功能与规模。该公库是依据《中小企业金融公库法》并由政府提供资本金于1953年8月设立的。目的是当中小企业者振兴事业所需要的长期资本，向一般金融机构融通发生困难时，由该公库给予援助。该公库总部设在东京，在全国有50多个营业处。总裁和监事由内阁同意、主管大臣任命、副总裁和理事由总裁任命、主管大臣批准，任期均为4年。
截至 2004年3月31日，中小企业金融公库资产总额7.68万亿日元，贷款余额9.59万亿日元，长期借入资金2.44万亿日元，发行债券4.7万亿日元，资本总额 4497亿日元。
资金来源与运用。资金来源有：一是资本金。由一般会计和产业投资特别会计提供。二是政府借款。借自资金运用部、简易保险年金等。三是发行债券。该公库在资本金20倍以内发行中小企业债券。这些债券大部分由政府认购，其余部分作为政府担保债券由民间认购。资金运用主要是对中小企业提供设备资金贷款和长期周转资金贷款等一般贷款，同时还提供特别贷款。
中小企业信用保险公库
该公库是依据《中小企业信用保险公库法》于1958年7月设立的。目的是对中小企业者的债务保证进行保险的同时，向信用保证协会融通其所需资本，从而保证中小企业者的资本融通。
资金来源有：一是资本金，由一般会计和特别会计提供；二是政府投资的保险准备金；三是保险费收入；四是借用保证协会回收债务时缴纳的款项。资金运用分为两大类别：一是保险业务，即对担保中小企业债务的信用保证协会提供其担保债务的保险；保证协会代中小企业偿还债务时，可从本公库得到偿还额70%～80%的准备金；二是贷款业务，即对信用保证协会融通其业务所需的资金。按期限分为长期和短期资金贷款，前者在2年以内，后者在3个月以内，长期资金贷款占较大比重。
美国的政策性金融支持与中小企业发展
美国对中小企业的定义比较松散，即任何少于500人的企业均属于中小企业，因此，中小企业占比达到99.7%。1998年，美国中小企业达到2480万家，比1982年上升了73%。在美国，大小企业融资渠道有着明显的差异。就债务融资看，小企业主要向小金融机构融资，如小银行或规模较小的财务公司等；大银行主要面向大企业融资。小企业资本融资渠道包括：主要业主及关系人的投资、创业投资、小企业投资公司和股票二板市场等。这些渠道是小企业独有的，是针对小企业特点的金融创新。小企业（特别是成熟阶段的小企业）的短期资金，主要来自银行；大企业则来自发行商业票据等直接融资渠道。即使这样，政府对中小企业的成长与发展也提供了诸多的支持。我们还是从法律保障和机构支持方面来加以说明。
法律保障
由于在同一金融体系下，中小企业融资处于不利地位，因此，为促进中小企业对现有金融体系的利用，在艾森豪威尔总统推动下，美国专门制定了《小企业法》，美国《小企业法》于1953年7月30 日正式实施。并根据该法建立了小企业管理局及相应的政策、法律支持系统。美国国会通过《小企业法》，赋予美国小企业局（Small Business Administration，简称 SBA）的职责是“尽可能地帮助、援助、维护、保护与小企业密切相关的利益”，并要求SBA确保小企业在政府采购合同和国有财产转让中获得合理的比例。
《小企业法》规定，SBA除负责制定小企业规模标准、协调其他联邦机构涉及小企业的政策外，其主要职责就是促进商业金融机构向小企业融资：一是制定针对小企业的各种优惠贷款计划；二是建立贷款担保二级市场；三是由SBA指定优先向小企业贷款的金融机构；四是为小企业融资提供履约担保服务；五是通过小企业投资公司向小企业注入股本投资；六是建立电子网络，借助互联网这一平台吸引民间资本向小企业融资。在上述六类小企业融资中，前四类是债务融资，SBA起担保作用。后二类是股本融资，SBA起监管作用。但无论是在债务融资中充当担保，还是在资本融资中实施监管，SBA自身并不直接对小企业融资，而是为商业金融机构向小企业融资创造必要的条件。上述过程中，SBA局实际起到了“最后贷款人”的作用，是推动金融机构向小企业融资的重要制度保障。
除了发挥“最后贷款人”作用外，SBA对小企业融资的促进，还体现在督促商业金融机构执行与小企业融资有关的法律，主要依据两部部法律：一部是《公平信贷机会法》，该法规定：对申请贷款创办企业的个人或规模较小的借款企业不得歧视；另一部是《社区再投资法》以及美联储的实施细则《BB条例》。根据该法与相关条例，美国的各类存款金融机构必须为所在社区的小企业提供融资，这是衡量其“社区再投资表现”的一个重要方面。
关于美国SBA
美国是一个垄断资本居统治地位的国家。大公司基本上垄断了国内范围的原材料、产品、技术、能源、交通、劳动力市场，并在世界上有重要影响；而小企业发展处于不利地位，但它又是不可忽视的力量。2002年，全美私人企业中有 50.1%的职工在小企业工作，其销售额占全美私人企业销售额的40.9%，小企业发展成为美国经济中的重要现象。这除了小企业自身具有的某些优势外，与政府扶植小企业，支持并资助其发展是分不开的。
SBA是美国国会拨款建立的一个联邦政府贷款机构。它成立于1953 年，专门为那些不能从其他正常渠道获得充足资金的小企业提供融资帮助。SBA设在华盛顿，并在各地设有90个分局或地区办事处来开展业务活动。SBA作为美国政府专门设立的向小企业提供资金支持、技术援助、政府采购、紧急救助等全方位、专业化服务的机构，它是美国政府制定小企业政策的主要参考和执行部门，在各政府部门中有相当高的地位，局长由总统亲自任命。
OA 办公室（0ffice of Advocacy，简称OA）是SBA 内部一个相对独立的部门，其成立有深刻的背景。大公司出于自身利益考虑，往往会对国会展开强大的游说攻势，从而影响相关法律与政策的制定，这使美国政府认识到，必须听取来自小企业的声音加以平衡。OA正是在这一背景下于 1976年成立的，其职责是“在联邦政府内部替小企业代言”、监察各政府部门执行情况，以及开展与小企业发展有关的统计工作和经济研究，包括小企业在增强市场竞争力、抑制通胀、增加产出与就业、促进出口、激励创新、把新技术引入市场等方面的贡献。相对独立于政府是OA最大的特点，其首席顾问必须来自私人部门，并由总统任命、参议院批准，负责在国会、白宫、各政府部门、联邦法院和州政府讨论有关议案之前，考虑与小企业有关的意见和利害关系。
SBA一般不直接向小企业贷款，主要是通过担保等信用加强措施，鼓励或发动金融机构发放小企业贷款或进行风险投资。这些金融机构和其他与SBA合作向小企业提供帮助的大公司、民间组织等，被统一称为SBA的资源合作伙伴。长期以来，SBA 与它们都保持了良好的合作关系。SBA在美国各地设有65家分支机构，员工总数超过3000人，其向小企业提供的支持包括资金援助、技术援助、政府采购、教育培训、灾难救助、市场开拓（特别是国际市场）等，具体的项目则种类繁多，应有尽有。
事实上，SBA已经成为美国最大的金融支柱之一，在美国（也许是全球）范围内没有其他任何一家金融机构能够在小企业融资方面承担如此重大的责任，它也因此成为美国政府最具效率的部门之一。SBA 著名的SBIC项目（Small Business Investment Companies, 简称SBIC）已经成为联系风险投资家和小企业主的纽带，并成为全球范围内“公共——私人合作关系”典范。据统计，自1958年启动以来，该项目发动的风险投资累计超过300亿美元，由其扶持后成长为大公司的有苹果、康柏、英特尔、美国在线、联邦快递公司等。
韩国的政策性金融支持与中小企业发展法律保障
根据《韩国工业银行法》，韩国中小工业银行于1961年8月1日成立，政府持有全部资本，总行设在汉城， 该行在国内外有9个地区总部和390个地方分行。实行董事会下的行长负责制。该行专门为那些由于风险较高和缺乏足够担保品而不易从商业银行或金融市场获得发展资金的中小企业提供贷款；同时，还独家掌管政府设立的小工业基金，并对中小企业向其他金融机构借款提供偿付担保，促进韩国中小企业的发展。其主要资金来源有吸收公众存款，借入政府资金和外国资金等。韩国中小工业银行是韩国最大的银行之一，2003 年底，该行资本总额为3.5万亿韩元，资产总额为71.58万亿韩元，贷款总额为51.74万亿韩元，存款总额34.21万亿韩元，资本充足率为9.88%，穆迪公司评估信用等级为A3。
金融机构设置
韩国中小工业银行的业务领域包括 SMEs信贷、家庭信贷、吸收存款、信用卡服务、电子银行、风险投资以及信托等。SMEs业务是通过贷款、风险投资、研究等服务满足SMEs的需求，SMEs的出现对于韩国未来发展前景是至关重要的。通过扶持SMEs，韩国中小工业银行促进韩国经济发展，在帮助企业获取增长动力的过程中取得了主导地位。截至2003年底，SMEs贷款38.98万亿韩元，占贷款总额的85.1%，贷款客户达到157687个。
结论
从上述三个国家对中小企业的支持状况来看出。日本是由政府集中必要的财力，通过设置一整套政策性金融体系直接向中小企业融资，主要体现了政府的融资功能而不单单是服务功能。从日本情况看，政府主导的小企业融资方式也有其优势，特别是促进了小企业设备投资的增长。日本制造业的竞争优势举世闻名，其中的一个重要因素，就是其在产品制造领域拥有大量设备先进、劳动生产率高的中小企业。从20世纪60年代到80年代，日本制造业结构经历了几次转型，每次都很成功，始终保持了制造业的优势，这与其对中小企业包括在融资方面的政策扶持不无关系。但20世纪90年代以来，日本产业转型速度放慢，高新技术产业发展和中小企业的创新动力不足，影响了日本经济的持续增长，这在一定程度上反映了政府主导型的中小企业金融难以把握市场结构变化的不足。再从财政成本看，日本中小企业融资过多依赖政府资金，给财政造成了较大压力。
美国强调政府的服务功能而不是融资功能，政府一般不对小企业直接注入资金，而是鼓励、扶持和督促金融机构向小企业融资：一是通过法律消除不利于中小企业公平竞争的障碍，并监管商业金融机构执行这些法律；二是向商业金融机构提供涉及小企业融资的“最后贷款”；三是对商业金融机构向小企业融资提供信息及其他服务。美国之所以采取这种方式，是由其自身特点决定的。众所周知，美国是市场主导型的经济体制，对经济发展中弱势群体的扶持，主要是通过反垄断和消除不平等竞争等间接方式进行。自20世纪70年代后期以来，随着大企业纷纷走向资本市场直接融资，银行业竞争的重点领域开始转向中小企业，并创造出一系列适应不同类型、不同成长阶段小企业特点的金融工具与金融产品，极大地促进了小企业的成长，直接引发了以小企业创新为载体的新经济革命，促进了美国产业结构的转型和劳动生产率的持续上升，给美国带来了自1984年到2000年长达16年的经济繁荣。
在韩国，银行对企业具有较强的支配力，韩国股票市场发展相对滞后，不具备美国、日本这样相对发达的证券市场，这就决定了它具有以间接融资并大力发展银行融资这一特点。
责任编辑：刘 佳
日本的政策性金融支持与中小企业发展
日本是中小企业比重很高的国家，被称为“中小企业之国”。中小企业阵容庞大、竞争力强是日本经济发展的一大特色。一般用三个指标来衡量中小企业在一国经济中的地位：一是中小企业数占企业总数的比重。据近年来统计，日本企业合计654.17万个，其中中小企业数为648.43万个，占全部企业总数的99.1％。二是中小企业从业人员的比重。在全国4900万就业人员中，中小企业占80.6％。三是中小企业产值占总产值的比重。日本中小企业零售业中，小企业零售额占78％；制造业产值占总产值的55.5％。可以看出，中小企业在日本的经济地位举足轻重，正如日本商工会议所中小企业振兴部部长近藤先生所说的，“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣。”日本中小企业之所以发展势头如此迅猛，并有如此强的竞争力，是和日本政府二战结束后对其出台的一系列相关的扶持政策分不开的。
法律法规保障
健全的法律法规确立了中小企业的法律地位，保障了中小企业的利益。1949年以来，日本政府先后制定了30多个有关中小企业的法律，形成了相对独立、较完整的中小企业法律体系。1949年出台的《国民金融公库法》，设立了国民金融公库，帮助中小企业进行小额贷款；1953年出台的《中小企业金融公库法》，设立了中小企业金融公库，向中小企业提供长期低息贷款；1963年出台的《中小企业基本法》将原来的中小企业政策进一步系统化，并在此基础上陆续制订了《中小企业投资扶持股份公司法》、《中小企业现代化资金扶持法》等法规，支持中小企业的经营管理现代化和资金筹措。实践证明，这些健全的法律规范体现了日本政府对经济工作的慎重态度，对于促进日本中小企业融资机构的规范发展，提高其资产质量和经营的安全性，保证其健康平衡运作具有重要意义。
政策性金融机构的设置和服务
由于中小企业规模小，贷款风险较高，为了弥补民间融资机构的遗漏和不足，扶持中小企业发展，日本在二战后相继建立了国民金融公库。中小企业金融公库、商工组合中央公库、环境卫生金融公库以及冲绳振兴开发金融公库等5个直接由政府控制和出资的中小企业提供优惠贷款的融资机构。
同时日本政府还建立了健全的信用担保保险制度。日本采用地方担保和政府再担保的双重融资再担保模式。日本的中小企业贷款担保主要依靠全国52个地方信用保证协会，信用保证协会在对符合条件的企业承保后，每年要向承保的中小企业收取0.5％或1％的保证费，用于弥补风险损失和日常经营开支。此外政府为了进一步提高贷款担保能力，全额出资建立了“中小企业信用保险公库”，对担保协会进行再担保。日本政府的两级信用担保体系，极大地增强了中小企业从银行获得贷款的能力。有关统计资料显示，2002年日本中小企业综合实业团为中小企业信用担保支出为1698.45亿日元，信用保险支出资金1437.25亿日元，信用保证协会基金担保支出228 亿日元，补助金担保支出188亿日元。
中小企业金融公库
功能与规模。该公库是依据《中小企业金融公库法》并由政府提供资本金于1953年8月设立的。目的是当中小企业者振兴事业所需要的长期资本，向一般金融机构融通发生困难时，由该公库给予援助。该公库总部设在东京，在全国有50多个营业处。总裁和监事由内阁同意、主管大臣任命、副总裁和理事由总裁任命、主管大臣批准，任期均为4年。
截至 2004年3月31日，中小企业金融公库资产总额7.68万亿日元，贷款余额9.59万亿日元，长期借入资金2.44万亿日元，发行债券4.7万亿日元，资本总额 4497亿日元。
资金来源与运用。资金来源有：一是资本金。由一般会计和产业投资特别会计提供。二是政府借款。借自资金运用部、简易保险年金等。三是发行债券。该公库在资本金20倍以内发行中小企业债券。这些债券大部分由政府认购，其余部分作为政府担保债券由民间认购。资金运用主要是对中小企业提供设备资金贷款和长期周转资金贷款等一般贷款，同时还提供特别贷款。
中小企业信用保险公库
该公库是依据《中小企业信用保险公库法》于1958年7月设立的。目的是对中小企业者的债务保证进行保险的同时，向信用保证协会融通其所需资本，从而保证中小企业者的资本融通。
资金来源有：一是资本金，由一般会计和特别会计提供；二是政府投资的保险准备金；三是保险费收入；四是借用保证协会回收债务时缴纳的款项。资金运用分为两大类别：一是保险业务，即对担保中小企业债务的信用保证协会提供其担保债务的保险；保证协会代中小企业偿还债务时，可从本公库得到偿还额70%～80%的准备金；二是贷款业务，即对信用保证协会融通其业务所需的资金。按期限分为长期和短期资金贷款，前者在2年以内，后者在3个月以内，长期资金贷款占较大比重。
美国的政策性金融支持与中小企业发展
美国对中小企业的定义比较松散，即任何少于500人的企业均属于中小企业，因此，中小企业占比达到99.7%。1998年，美国中小企业达到2480万家，比1982年上升了73%。在美国，大小企业融资渠道有着明显的差异。就债务融资看，小企业主要向小金融机构融资，如小银行或规模较小的财务公司等；大银行主要面向大企业融资。小企业资本融资渠道包括：主要业主及关系人的投资、创业投资、小企业投资公司和股票二板市场等。这些渠道是小企业独有的，是针对小企业特点的金融创新。小企业（特别是成熟阶段的小企业）的短期资金，主要来自银行；大企业则来自发行商业票据等直接融资渠道。即使这样，政府对中小企业的成长与发展也提供了诸多的支持。我们还是从法律保障和机构支持方面来加以说明。
法律保障
由于在同一金融体系下，中小企业融资处于不利地位，因此，为促进中小企业对现有金融体系的利用，在艾森豪威尔总统推动下，美国专门制定了《小企业法》，美国《小企业法》于1953年7月30 日正式实施。并根据该法建立了小企业管理局及相应的政策、法律支持系统。美国国会通过《小企业法》，赋予美国小企业局（Small Business Administration，简称 SBA）的职责是“尽可能地帮助、援助、维护、保护与小企业密切相关的利益”，并要求SBA确保小企业在政府采购合同和国有财产转让中获得合理的比例。
《小企业法》规定，SBA除负责制定小企业规模标准、协调其他联邦机构涉及小企业的政策外，其主要职责就是促进商业金融机构向小企业融资：一是制定针对小企业的各种优惠贷款计划；二是建立贷款担保二级市场；三是由SBA指定优先向小企业贷款的金融机构；四是为小企业融资提供履约担保服务；五是通过小企业投资公司向小企业注入股本投资；六是建立电子网络，借助互联网这一平台吸引民间资本向小企业融资。在上述六类小企业融资中，前四类是债务融资，SBA起担保作用。后二类是股本融资，SBA起监管作用。但无论是在债务融资中充当担保，还是在资本融资中实施监管，SBA自身并不直接对小企业融资，而是为商业金融机构向小企业融资创造必要的条件。上述过程中，SBA局实际起到了“最后贷款人”的作用，是推动金融机构向小企业融资的重要制度保障。
除了发挥“最后贷款人”作用外，SBA对小企业融资的促进，还体现在督促商业金融机构执行与小企业融资有关的法律，主要依据两部部法律：一部是《公平信贷机会法》，该法规定：对申请贷款创办企业的个人或规模较小的借款企业不得歧视；另一部是《社区再投资法》以及美联储的实施细则《BB条例》。根据该法与相关条例，美国的各类存款金融机构必须为所在社区的小企业提供融资，这是衡量其“社区再投资表现”的一个重要方面。
关于美国SBA
美国是一个垄断资本居统治地位的国家。大公司基本上垄断了国内范围的原材料、产品、技术、能源、交通、劳动力市场，并在世界上有重要影响；而小企业发展处于不利地位，但它又是不可忽视的力量。2002年，全美私人企业中有 50.1%的职工在小企业工作，其销售额占全美私人企业销售额的40.9%，小企业发展成为美国经济中的重要现象。这除了小企业自身具有的某些优势外，与政府扶植小企业，支持并资助其发展是分不开的。
SBA是美国国会拨款建立的一个联邦政府贷款机构。它成立于1953 年，专门为那些不能从其他正常渠道获得充足资金的小企业提供融资帮助。SBA设在华盛顿，并在各地设有90个分局或地区办事处来开展业务活动。SBA作为美国政府专门设立的向小企业提供资金支持、技术援助、政府采购、紧急救助等全方位、专业化服务的机构，它是美国政府制定小企业政策的主要参考和执行部门，在各政府部门中有相当高的地位，局长由总统亲自任命。
OA 办公室（0ffice of Advocacy，简称OA）是SBA 内部一个相对独立的部门，其成立有深刻的背景。大公司出于自身利益考虑，往往会对国会展开强大的游说攻势，从而影响相关法律与政策的制定，这使美国政府认识到，必须听取来自小企业的声音加以平衡。OA正是在这一背景下于 1976年成立的，其职责是“在联邦政府内部替小企业代言”、监察各政府部门执行情况，以及开展与小企业发展有关的统计工作和经济研究，包括小企业在增强市场竞争力、抑制通胀、增加产出与就业、促进出口、激励创新、把新技术引入市场等方面的贡献。相对独立于政府是OA最大的特点，其首席顾问必须来自私人部门，并由总统任命、参议院批准，负责在国会、白宫、各政府部门、联邦法院和州政府讨论有关议案之前，考虑与小企业有关的意见和利害关系。
SBA一般不直接向小企业贷款，主要是通过担保等信用加强措施，鼓励或发动金融机构发放小企业贷款或进行风险投资。这些金融机构和其他与SBA合作向小企业提供帮助的大公司、民间组织等，被统一称为SBA的资源合作伙伴。长期以来，SBA 与它们都保持了良好的合作关系。SBA在美国各地设有65家分支机构，员工总数超过3000人，其向小企业提供的支持包括资金援助、技术援助、政府采购、教育培训、灾难救助、市场开拓（特别是国际市场）等，具体的项目则种类繁多，应有尽有。
事实上，SBA已经成为美国最大的金融支柱之一，在美国（也许是全球）范围内没有其他任何一家金融机构能够在小企业融资方面承担如此重大的责任，它也因此成为美国政府最具效率的部门之一。SBA 著名的SBIC项目（Small Business Investment Companies, 简称SBIC）已经成为联系风险投资家和小企业主的纽带，并成为全球范围内“公共——私人合作关系”典范。据统计，自1958年启动以来，该项目发动的风险投资累计超过300亿美元，由其扶持后成长为大公司的有苹果、康柏、英特尔、美国在线、联邦快递公司等。
韩国的政策性金融支持与中小企业发展法律保障
根据《韩国工业银行法》，韩国中小工业银行于1961年8月1日成立，政府持有全部资本，总行设在汉城， 该行在国内外有9个地区总部和390个地方分行。实行董事会下的行长负责制。该行专门为那些由于风险较高和缺乏足够担保品而不易从商业银行或金融市场获得发展资金的中小企业提供贷款；同时，还独家掌管政府设立的小工业基金，并对中小企业向其他金融机构借款提供偿付担保，促进韩国中小企业的发展。其主要资金来源有吸收公众存款，借入政府资金和外国资金等。韩国中小工业银行是韩国最大的银行之一，2003 年底，该行资本总额为3.5万亿韩元，资产总额为71.58万亿韩元，贷款总额为51.74万亿韩元，存款总额34.21万亿韩元，资本充足率为9.88%，穆迪公司评估信用等级为A3。
金融机构设置
韩国中小工业银行的业务领域包括 SMEs信贷、家庭信贷、吸收存款、信用卡服务、电子银行、风险投资以及信托等。SMEs业务是通过贷款、风险投资、研究等服务满足SMEs的需求，SMEs的出现对于韩国未来发展前景是至关重要的。通过扶持SMEs，韩国中小工业银行促进韩国经济发展，在帮助企业获取增长动力的过程中取得了主导地位。截至2003年底，SMEs贷款38.98万亿韩元，占贷款总额的85.1%，贷款客户达到157687个。
结论
从上述三个国家对中小企业的支持状况来看出。日本是由政府集中必要的财力，通过设置一整套政策性金融体系直接向中小企业融资，主要体现了政府的融资功能而不单单是服务功能。从日本情况看，政府主导的小企业融资方式也有其优势，特别是促进了小企业设备投资的增长。日本制造业的竞争优势举世闻名，其中的一个重要因素，就是其在产品制造领域拥有大量设备先进、劳动生产率高的中小企业。从20世纪60年代到80年代，日本制造业结构经历了几次转型，每次都很成功，始终保持了制造业的优势，这与其对中小企业包括在融资方面的政策扶持不无关系。但20世纪90年代以来，日本产业转型速度放慢，高新技术产业发展和中小企业的创新动力不足，影响了日本经济的持续增长，这在一定程度上反映了政府主导型的中小企业金融难以把握市场结构变化的不足。再从财政成本看，日本中小企业融资过多依赖政府资金，给财政造成了较大压力。
美国强调政府的服务功能而不是融资功能，政府一般不对小企业直接注入资金，而是鼓励、扶持和督促金融机构向小企业融资：一是通过法律消除不利于中小企业公平竞争的障碍，并监管商业金融机构执行这些法律；二是向商业金融机构提供涉及小企业融资的“最后贷款”；三是对商业金融机构向小企业融资提供信息及其他服务。美国之所以采取这种方式，是由其自身特点决定的。众所周知，美国是市场主导型的经济体制，对经济发展中弱势群体的扶持，主要是通过反垄断和消除不平等竞争等间接方式进行。自20世纪70年代后期以来，随着大企业纷纷走向资本市场直接融资，银行业竞争的重点领域开始转向中小企业，并创造出一系列适应不同类型、不同成长阶段小企业特点的金融工具与金融产品，极大地促进了小企业的成长，直接引发了以小企业创新为载体的新经济革命，促进了美国产业结构的转型和劳动生产率的持续上升，给美国带来了自1984年到2000年长达16年的经济繁荣。
在韩国，银行对企业具有较强的支配力，韩国股票市场发展相对滞后，不具备美国、日本这样相对发达的证券市场，这就决定了它具有以间接融资并大力发展银行融资这一特点。
责任编辑：刘 佳