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摘 要：本文以茂名地区为例，分析了互联网金融视角下小微企业发展困难的原因及对策。本文先简述了互联网金融下茂名区小微企业的融资现状以及存在的问题。接着提出了互联网金融下茂名区小微企业融资策略。最后茂名区X企业融资困境及原因做了分析。
关键词：小微企业；金融视角；发展对策
近几年以来，随着网络技术的不断发展，总理在政府工作中提出要鼓励金融创新，鼓励普惠金融。小微企业的不断发展为中国市场带来了崭新的变化，对科技的创新和产品的发展起到了很大的推动作用。同时，在目前我国的就业矛盾的问題上，小微企业的发展，给我国带来了越来越多的就业机会，让越来越多的人才走上了岗位。但是小微企业有一个很严重的问题就是，融资问题很难解决。因此，研究我国小微企业的融资问题对于我国的经济发展有很强的理论和实践意义。
一、互联网金融下茂名地区小微企业的融资现状
（一）降低成本服务
在网络的大环境下，互联网金融正以势不可挡的势头在飞速发展。许多企业如雨后春笋般面市。互联网通过其高科技、高效率、全球化的特点，迅速占领企业市场，成功提升了公司运作的效率。通过互联网金融，可以收集小微企业的信息，实现了降低交易成本的效果。互联网和小微企业的融合，使得一个信息飞速发展的时代开启。大量的融资消息突破地域和时间的限制，面向所有小微企业打开了大门。使许多小微企业得到了融资机会。
（二）控制风险程度
通过互联网，小微企业的所有信息被一网打尽。包括现有资产状况、可抵押资产状况、现金流状况。利用互联网，融资公司可以通过大数据系统和云计算系统分析小微企业的风险投资情况。分析他们是否存在恶意骗贷、卷款跑路等情况。以及他们会不会存在企业发展不善，无力还款的情况。通过网络的大数据模式，融资者可以对被融资者的信息了解更为透彻。分析他们的信用情况以及投资的风险。网络信贷就是由由某一家公司作为担保公司，然后该公司对小微企业进行评估。依托这个担保公司，向银行进行贷款的情况。这个担保公司是依托网络建立的，所以叫做网络信贷。
（三）融资工具增加
互联网金融为融资打开了一个新的世界。这对于银行来说也是一个突破，银行因此也改变了融资方式。通过最新的网络技术，升级更新融资产品。互联网平台提供了更多融资的新渠道，比如网络小贷机构等。同时也可以通过最新的网络技术，升级银行的风险投资系统，改良融资服务模式。
（四）过程批量规模化
在网络背景之下，大数据的形式走进人们的眼界。通过大数据。融资者可以在批量的企业中，精准定位到具有融资资格的企业。并且可以在找到一个符合条件的企业的基础上，找到更多同类型的企业。通过大数据系统，可以评估每一个小微企业的风险，可以批量审批。这就提高了融资公司操作效率。如，北京银行通过互联网技术转变思维，改变了之前的管理理念，借助批量模式实现“圈、链、超”有效结合。通过批量化的系统，可以成功推动企业授信，完成融资模式。
二、互联网金融下茂名地区小微企业融资存在的问题
（一）小微企业融资渠道单一
小微企业是许多企业的发展初级阶段，同时也是许多小型企业成型后的规模。这些企业普遍存在的问题就是融资资源较少，缺少融资渠道。同时，由于大多数小微企业都选择某一类型的融资渠道，导致其它小微企业无法开拓视野去选择别的类型的融资。这就导致了小微（二）融资风险较大
就目前而言，互联网金融还没有全面的法律和行政手段。这就意味着，互联网金融在目前面临着监管困境和法律风险。互联网金融缺少相应的管控措施，这也就意味着互联网金融违约的风险非常大。这会引发非常不良的后果，例如有的公司会存在恶意骗贷的情况，还有的公司会拿钱逃跑。针对这些情况，我国目前缺少相应的管控措施以及强硬的法律手段。目前互联网金融产生的风险正在不断加剧，互联网金融的安全问题引起了大家的关注。
（三）管理监督力度薄弱
我国目前对互联网金融的纠纷问题缺少相应的法律法规和行政条例。对于融资者、小微企业和担保公司之间的权利和义务划线不明。这会使融资工作的开展存在一定的问题。也会早就融资之后的一些隐忧。对于三者之间的权利义务必须划分清楚，避免其中有的存在对自己的义务了解不清的情况。
（四）大数据的安全性问题
互联网发展是一个双刃剑，它不仅给我们的生活带来了无穷无尽的便利，但是也给我们带来了极大的安全隐患。其中，隐私的泄露就是很大的一方面。由于网络黑客的存在，让小微企业的隐私很难保证，这也对互联网金融带来了一定的阻碍作用。同时也要求我们应该时常关注信息的隐私性，为融资问题提前做好准备。
三、互联网金融下茂名地区小微企业融资策略
（一）加强政府扶持力度
我国政府需要完善互联网金融领域的法律法规和行政手段。同时也需要采取一些手段来辅助互联网金融的发展。首先，可以建立小微企业融资风险补偿机制，尤其可以设置风险补偿金。来为融资者和小微企业做一个协调与平衡。风险补偿金用于补偿融资者在和小微企业融资当中出现的风险。其次，成立小微企业融资服务机构。小微企业是许多大型企业的发展前期阶段，缺少系统化的管理知识，更是缺少系统化的融资之时。政府可以成立小微企业融资服务机构，为其提供信息，教授知识。第三，建设融资平台。 目前存在于小微企业和融资者之间的平台大多是官方的。但是作为融资平台，最有必要的应该是可信性。所以，政府出面建立融资平台很有必要。
（二） 规范小微企业的管理体系
我国小微企业的企业管理还不具备系统性，所以小微企业应从资金管理、人力管理、运营管理等多方面提升小微企业的管理水平。（1）小微企业的财务系统应该尽量简洁明了，力争通过简单的财务系统正确的表明企业的财务情况。（2）加强融资类的人才招聘。企业可以选择内部培养以及外聘人力资源人才，走在融资者之先，主动寻找融资信息，把握主动权。（3）规范内部管理结构。小微企业可以通过股权激励的方式，让每一位高管都全身心的投入到工作之中，让管理内部机制规范化。 （三） 改进金融机构融资服务体系
金融机构，也就是融资者。金融机构与应该改变以往的状态，应该主动的去寻找放贷者，为小微企业提供金融服务。根据每个小微企业不得不同情况以及不同需要，为他们量身定制好的服务模式。达成双赢的效果。对于以往的审核周期长和审核环节多的问题，金融机构可以利用网络平台的大数据模式，对企业进行风控管理。利用网络大数据等优势，提升审批效率，给小微企业融资给予“绿色通道”。
四、茂名地区X企业融资困境及原因分析
（一） X企业融资问题分析
1.内源融资存在的阻碍
X企业是一个化工类的企业。该公司虽然在名义上为有限责任公司，但因为参与管理的两个股东为亲属关系，这两个股东占总股本的98%，因此该公司的管理实际上是一种“家族式”管理模式，而这种家族式的管理模式很容易发生内部管理问题。在对企业经营运作过程中，X企业管理者重支出轻收入，对于资本的处理上，一般都是将利润进行直接分配，没有留存资金进行积累。而对于流动资金的处理，又需要用来用作平时原材料的购买，所以说该企业活动资金积累严重不足。一旦遇到需要注入大量资金来开拓销售渠道时，便无法提供足够的内源资金进行融资。
2.外源融资存在的阻碍
（1）直接融资存在的阻碍
当前，我国中小企业的直接融资主要有两种模式，既债券融资和股权融资。因为一般的中小企业如果想要进入股市进行融资，需要一定的资质才行，并不是很容易，所以这条路对于大多数中小企业是行不通的。 X公司目前就属于这种情况，虽然企业有了一定的发展规模，但是就其目前的经营状况和业务规模来看，还无法达到上市的要求，因此无法进行股市融资。因此X公司无法通过直接融资获得资金需求。
（2）间接融资存在的阻碍
因为直接融资存在门槛较高的情况，很多的中小企业无法参与，因此间接融资便成了这部分企业的另一个选择。间接融资渠道广泛，融资方式多样，受到众多中小企业的拥戴，比如常见的小额贷款、民间借贷以及银行贷款等等。但是X企业在进行间接融资时也还存在一些问题。一是缺乏抵押资产。根据X企业提供的财务报表及相关资料，X企业仅拥有两项固定资产（房地产120万元，运输设备25万元）。相对于2015年销售收入1745万元，固定资产明显不足。二是财务报表不规范。 X公司提供的财务报表的真实性存在疑问。有可疑的一次性批量补货痕迹可能与实际会计不一致。三是信用评级偏低，过分依赖银行贷款。中国资本市场融资门槛较高，X公司只能选择银行贷款和保留利润来弥补资金缺口。经调查，信用污点的存在将严重影响X企业贷款的发放。因此，企业X很难从银行获得贷款。民间借贷的选择，这意味着X企业一方面承担高利率，较大部分的营业利润用于偿还借款利息。另一方面，私人贷款或小额贷款存在一定风险。
（二） X企业融资解决对策
企业融资解决方案基于X企业可抵押资产少、信用记录不好的特点，可以考虑网上大的金融机构的小贷。例如支付宝的蚂蚁借呗以及网商贷。
蚂蚁借呗是面向个人进行借款的，借款方是阿里巴巴公司。虽然是面向个人进行借款，但是借款数额普遍较大。支付宝是通过大数据，对个人资金偿还能力进行控制研究，来对每个人的信用额度进行评估的。并且支付宝的蚂蚁借呗有一个很明显的特点，那就是利息低。相比于其它的网络借款，支付宝的利息低至它们的百分之一，千分之一，甚至比银行利息还要低。X公司有几个核心领导层，如果将他们的蚂蚁借呗都借出来，大约会有几百万。大致可以解决X公司目前的融资困境。
网商贷是阿里巴巴公司针对淘宝网的商户开启的借款通道。要求在淘宝网开店半年及以上。X公司目前没有开设淘宝网店，可以考虑开设。开设之后，就可以通过网商贷的资金投入运营。网商贷和蚂蚁借呗一样，借款利率都非常低。并且，由于网商贷是面向公司借款的，所以可借数额相对来说较大。并且，网商贷相比于蚂蚁借呗对于X公司来说，不需要动用私人的资金资源。但是总的来说，蚂蚁借呗和网商贷都是较为可行的方案。
五、结语
本文引用生動细致的小微企业案例，运用理论分析、案例分析和比较分析的方法，对企业融资需求、融资渠道和中小微企业融资难的问题进行探讨。在分析单一小微企业和集群小微企业融资困境的基础上，从小微企业的调整和战略选择改善小微企业融资环境提出破解措施，促进小微企业发展。改善小微企业融资的内外部环境，引导金融机构面向小微企业，缓解小微企业融资困难。
参考文献：
[1]贾昱宁.破解小微企业融资困境的实证研究——基于互联网金融视角[J].中国物价， 2015，（06）：47-50.
[2]毛罕钦，葛兴隆，高子婧.基于互联网金融视角下小微企业融资模式分析——以保定市为例[J]. 青春岁月，2015，（21）：266-267.
[3]汪思冰.互联网金融支持小微企业融资存在的问题及对策研究——以苏州为例[J].商业经济， 2016，（08）：84-86.
[4]杨昕.互联网金融下科技型小微企业融资创新研究——以长三角地区为例[J].经济论坛， 2017，（12）：42-48.
[5]毛利.基于发展视角的互联网金融与小微企业关系及对策研究[J]. 贵州商业高等专科学校学报， 2016， 29（03）：8-14.
作者简介：梁亮 （1980-），女，汉，广东茂名，大学本科，讲师，研究方向：财务管理、财务会计。
关键词：小微企业；金融视角；发展对策
近几年以来，随着网络技术的不断发展，总理在政府工作中提出要鼓励金融创新，鼓励普惠金融。小微企业的不断发展为中国市场带来了崭新的变化，对科技的创新和产品的发展起到了很大的推动作用。同时，在目前我国的就业矛盾的问題上，小微企业的发展，给我国带来了越来越多的就业机会，让越来越多的人才走上了岗位。但是小微企业有一个很严重的问题就是，融资问题很难解决。因此，研究我国小微企业的融资问题对于我国的经济发展有很强的理论和实践意义。
一、互联网金融下茂名地区小微企业的融资现状
（一）降低成本服务
在网络的大环境下，互联网金融正以势不可挡的势头在飞速发展。许多企业如雨后春笋般面市。互联网通过其高科技、高效率、全球化的特点，迅速占领企业市场，成功提升了公司运作的效率。通过互联网金融，可以收集小微企业的信息，实现了降低交易成本的效果。互联网和小微企业的融合，使得一个信息飞速发展的时代开启。大量的融资消息突破地域和时间的限制，面向所有小微企业打开了大门。使许多小微企业得到了融资机会。
（二）控制风险程度
通过互联网，小微企业的所有信息被一网打尽。包括现有资产状况、可抵押资产状况、现金流状况。利用互联网，融资公司可以通过大数据系统和云计算系统分析小微企业的风险投资情况。分析他们是否存在恶意骗贷、卷款跑路等情况。以及他们会不会存在企业发展不善，无力还款的情况。通过网络的大数据模式，融资者可以对被融资者的信息了解更为透彻。分析他们的信用情况以及投资的风险。网络信贷就是由由某一家公司作为担保公司，然后该公司对小微企业进行评估。依托这个担保公司，向银行进行贷款的情况。这个担保公司是依托网络建立的，所以叫做网络信贷。
（三）融资工具增加
互联网金融为融资打开了一个新的世界。这对于银行来说也是一个突破，银行因此也改变了融资方式。通过最新的网络技术，升级更新融资产品。互联网平台提供了更多融资的新渠道，比如网络小贷机构等。同时也可以通过最新的网络技术，升级银行的风险投资系统，改良融资服务模式。
（四）过程批量规模化
在网络背景之下，大数据的形式走进人们的眼界。通过大数据。融资者可以在批量的企业中，精准定位到具有融资资格的企业。并且可以在找到一个符合条件的企业的基础上，找到更多同类型的企业。通过大数据系统，可以评估每一个小微企业的风险，可以批量审批。这就提高了融资公司操作效率。如，北京银行通过互联网技术转变思维，改变了之前的管理理念，借助批量模式实现“圈、链、超”有效结合。通过批量化的系统，可以成功推动企业授信，完成融资模式。
二、互联网金融下茂名地区小微企业融资存在的问题
（一）小微企业融资渠道单一
小微企业是许多企业的发展初级阶段，同时也是许多小型企业成型后的规模。这些企业普遍存在的问题就是融资资源较少，缺少融资渠道。同时，由于大多数小微企业都选择某一类型的融资渠道，导致其它小微企业无法开拓视野去选择别的类型的融资。这就导致了小微（二）融资风险较大
就目前而言，互联网金融还没有全面的法律和行政手段。这就意味着，互联网金融在目前面临着监管困境和法律风险。互联网金融缺少相应的管控措施，这也就意味着互联网金融违约的风险非常大。这会引发非常不良的后果，例如有的公司会存在恶意骗贷的情况，还有的公司会拿钱逃跑。针对这些情况，我国目前缺少相应的管控措施以及强硬的法律手段。目前互联网金融产生的风险正在不断加剧，互联网金融的安全问题引起了大家的关注。
（三）管理监督力度薄弱
我国目前对互联网金融的纠纷问题缺少相应的法律法规和行政条例。对于融资者、小微企业和担保公司之间的权利和义务划线不明。这会使融资工作的开展存在一定的问题。也会早就融资之后的一些隐忧。对于三者之间的权利义务必须划分清楚，避免其中有的存在对自己的义务了解不清的情况。
（四）大数据的安全性问题
互联网发展是一个双刃剑，它不仅给我们的生活带来了无穷无尽的便利，但是也给我们带来了极大的安全隐患。其中，隐私的泄露就是很大的一方面。由于网络黑客的存在，让小微企业的隐私很难保证，这也对互联网金融带来了一定的阻碍作用。同时也要求我们应该时常关注信息的隐私性，为融资问题提前做好准备。
三、互联网金融下茂名地区小微企业融资策略
（一）加强政府扶持力度
我国政府需要完善互联网金融领域的法律法规和行政手段。同时也需要采取一些手段来辅助互联网金融的发展。首先，可以建立小微企业融资风险补偿机制，尤其可以设置风险补偿金。来为融资者和小微企业做一个协调与平衡。风险补偿金用于补偿融资者在和小微企业融资当中出现的风险。其次，成立小微企业融资服务机构。小微企业是许多大型企业的发展前期阶段，缺少系统化的管理知识，更是缺少系统化的融资之时。政府可以成立小微企业融资服务机构，为其提供信息，教授知识。第三，建设融资平台。 目前存在于小微企业和融资者之间的平台大多是官方的。但是作为融资平台，最有必要的应该是可信性。所以，政府出面建立融资平台很有必要。
（二） 规范小微企业的管理体系
我国小微企业的企业管理还不具备系统性，所以小微企业应从资金管理、人力管理、运营管理等多方面提升小微企业的管理水平。（1）小微企业的财务系统应该尽量简洁明了，力争通过简单的财务系统正确的表明企业的财务情况。（2）加强融资类的人才招聘。企业可以选择内部培养以及外聘人力资源人才，走在融资者之先，主动寻找融资信息，把握主动权。（3）规范内部管理结构。小微企业可以通过股权激励的方式，让每一位高管都全身心的投入到工作之中，让管理内部机制规范化。 （三） 改进金融机构融资服务体系
金融机构，也就是融资者。金融机构与应该改变以往的状态，应该主动的去寻找放贷者，为小微企业提供金融服务。根据每个小微企业不得不同情况以及不同需要，为他们量身定制好的服务模式。达成双赢的效果。对于以往的审核周期长和审核环节多的问题，金融机构可以利用网络平台的大数据模式，对企业进行风控管理。利用网络大数据等优势，提升审批效率，给小微企业融资给予“绿色通道”。
四、茂名地区X企业融资困境及原因分析
（一） X企业融资问题分析
1.内源融资存在的阻碍
X企业是一个化工类的企业。该公司虽然在名义上为有限责任公司，但因为参与管理的两个股东为亲属关系，这两个股东占总股本的98%，因此该公司的管理实际上是一种“家族式”管理模式，而这种家族式的管理模式很容易发生内部管理问题。在对企业经营运作过程中，X企业管理者重支出轻收入，对于资本的处理上，一般都是将利润进行直接分配，没有留存资金进行积累。而对于流动资金的处理，又需要用来用作平时原材料的购买，所以说该企业活动资金积累严重不足。一旦遇到需要注入大量资金来开拓销售渠道时，便无法提供足够的内源资金进行融资。
2.外源融资存在的阻碍
（1）直接融资存在的阻碍
当前，我国中小企业的直接融资主要有两种模式，既债券融资和股权融资。因为一般的中小企业如果想要进入股市进行融资，需要一定的资质才行，并不是很容易，所以这条路对于大多数中小企业是行不通的。 X公司目前就属于这种情况，虽然企业有了一定的发展规模，但是就其目前的经营状况和业务规模来看，还无法达到上市的要求，因此无法进行股市融资。因此X公司无法通过直接融资获得资金需求。
（2）间接融资存在的阻碍
因为直接融资存在门槛较高的情况，很多的中小企业无法参与，因此间接融资便成了这部分企业的另一个选择。间接融资渠道广泛，融资方式多样，受到众多中小企业的拥戴，比如常见的小额贷款、民间借贷以及银行贷款等等。但是X企业在进行间接融资时也还存在一些问题。一是缺乏抵押资产。根据X企业提供的财务报表及相关资料，X企业仅拥有两项固定资产（房地产120万元，运输设备25万元）。相对于2015年销售收入1745万元，固定资产明显不足。二是财务报表不规范。 X公司提供的财务报表的真实性存在疑问。有可疑的一次性批量补货痕迹可能与实际会计不一致。三是信用评级偏低，过分依赖银行贷款。中国资本市场融资门槛较高，X公司只能选择银行贷款和保留利润来弥补资金缺口。经调查，信用污点的存在将严重影响X企业贷款的发放。因此，企业X很难从银行获得贷款。民间借贷的选择，这意味着X企业一方面承担高利率，较大部分的营业利润用于偿还借款利息。另一方面，私人贷款或小额贷款存在一定风险。
（二） X企业融资解决对策
企业融资解决方案基于X企业可抵押资产少、信用记录不好的特点，可以考虑网上大的金融机构的小贷。例如支付宝的蚂蚁借呗以及网商贷。
蚂蚁借呗是面向个人进行借款的，借款方是阿里巴巴公司。虽然是面向个人进行借款，但是借款数额普遍较大。支付宝是通过大数据，对个人资金偿还能力进行控制研究，来对每个人的信用额度进行评估的。并且支付宝的蚂蚁借呗有一个很明显的特点，那就是利息低。相比于其它的网络借款，支付宝的利息低至它们的百分之一，千分之一，甚至比银行利息还要低。X公司有几个核心领导层，如果将他们的蚂蚁借呗都借出来，大约会有几百万。大致可以解决X公司目前的融资困境。
网商贷是阿里巴巴公司针对淘宝网的商户开启的借款通道。要求在淘宝网开店半年及以上。X公司目前没有开设淘宝网店，可以考虑开设。开设之后，就可以通过网商贷的资金投入运营。网商贷和蚂蚁借呗一样，借款利率都非常低。并且，由于网商贷是面向公司借款的，所以可借数额相对来说较大。并且，网商贷相比于蚂蚁借呗对于X公司来说，不需要动用私人的资金资源。但是总的来说，蚂蚁借呗和网商贷都是较为可行的方案。
五、结语
本文引用生動细致的小微企业案例，运用理论分析、案例分析和比较分析的方法，对企业融资需求、融资渠道和中小微企业融资难的问题进行探讨。在分析单一小微企业和集群小微企业融资困境的基础上，从小微企业的调整和战略选择改善小微企业融资环境提出破解措施，促进小微企业发展。改善小微企业融资的内外部环境，引导金融机构面向小微企业，缓解小微企业融资困难。
参考文献：
[1]贾昱宁.破解小微企业融资困境的实证研究——基于互联网金融视角[J].中国物价， 2015，（06）：47-50.
[2]毛罕钦，葛兴隆，高子婧.基于互联网金融视角下小微企业融资模式分析——以保定市为例[J]. 青春岁月，2015，（21）：266-267.
[3]汪思冰.互联网金融支持小微企业融资存在的问题及对策研究——以苏州为例[J].商业经济， 2016，（08）：84-86.
[4]杨昕.互联网金融下科技型小微企业融资创新研究——以长三角地区为例[J].经济论坛， 2017，（12）：42-48.
[5]毛利.基于发展视角的互联网金融与小微企业关系及对策研究[J]. 贵州商业高等专科学校学报， 2016， 29（03）：8-14.
作者简介：梁亮 （1980-），女，汉，广东茂名，大学本科，讲师，研究方向：财务管理、财务会计。