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摘要：文章全面地阐述了目前我国中小企业在企业融资过程中遇到的问题，并对造成这种问题的原因进行了分析，原因有中小企业自身的原因和国家政策上的不健全，最后文章强调了资金支持对于中小企业的重要性。
关键词：中小企业；融资；现状；困难
中图分类号：F832.5 文献标识码：A 文章编号：1001-828X(2011)07-0212-01
一、引言
我国经济经过改革开放三十年的建设，已经取得了举世瞩目的成就，众所周知，我国的中小企业是我国国民经济的基础，国家经济的快速发展离不开中小企业的支持，中小企业一直是推进我国国民经济发展的主要和关键动力之一。但是近些年，中小企业的资金问题成为了促进中小企业发展的瓶颈，特别是中小企业在发展过程中的融资问题是困扰中小企业经营者日常经营的主要难题。我国的金融政策逐渐地灵活，近些年我国的中小企业通过政策的引导和自身的努力，逐渐从金融机构获得了更多的贷款且贷款的额度正在逐年的提升，但是整体的数量仍然较低。以中国人民银行制定的三大信贷领域为例(包括中国人民银行、国有四大商业银行和邮政储蓄及三家政策性银行)，贷款的总额平均仅占1.86％(根据中国经济信息网2010年数据整理)，不仅比例很低，而且上述的数据表明国家关于扶植中小企业的政策和指导建议没有取得预期的效果。因此，探究中小企业为何难以获得贷款支持是一个非常具有现实意义的问题，本文正是在这种情况下进行的。
二、中小企业融资问题的现状
资金支持的短缺是世界各个国家中小企业发展所面临的突出问题之一，英国的小企业联盟针对这样的问题在2002年进行了一项相关的调查，调查的结果显示，对“银行支持”感到满意的中小企业的比例为46％，只有35％的中小企业对“银行贷款的可获得行”选择了感到满意，在信贷成本和利率满意度的相关调查中，感到满意的中小企业的比例分别只占13％和7％，由以上数据可以看出，中小企业在融资的条件、获得支持的能力和满意度方面明显低于大中型企业。近年来，党中央和国务院对中小企业的发展十分地重视，并且积极地在政策法规上为中小企业融资扫除障碍，这在一定的程度上缓解了中小企业融资困难的问题，但是由于传统的政策因素以及中小企业自身的特点，中小企业融资仍然受到很多方面的限制，其融资困难可以在以下几个方面得到体现：
1.缺乏中长期的融资渠道。目前我国中小企业的贷款期限均很短，一般的情况下不超过一年，这些贷款只能用于弥补企业在现阶段运营过程中的资金不足，而中小企业自身发展的特点决定了中小企业需要大量的长期贷款，因为中小企业所进行的技术改造和厂房建设是一个循序渐进和长期的过程，因此中小企业短贷长用的现象十分的普遍，长期的权益性资本相对匮乏。
2.银行等金融机构的限定。国家金融机构特别是银行对中小企业贷款的条件相比于大型企业严格得多，部分商业银行对中小企业贷款管理的要求远远高于大型企业，特别是在我国中西部经济相对不发达的地区，以上信贷管理的条件更是严苛的多，这就使得符合贷款条件的企业相对较少，而需要获得资金支持的中小企业大部分被排除在外。
3.難以进入资本市场。我国国内资本市场准入的门槛较高，而且管理也日趋规范，中小企业由于政策和法规的原因被排斥在资本市场之外，无法进入资本市场直接融资。我国关于支持中小企业的二板市场于2004年已经建立，但根据目前的结果分析，其融资效果不佳，因为二板市场主要针对的还是具有高科技和高创新能力的中小企业，而对于普通的制造型和服务性企业来说，他们远远没有达到这样的要求，因此难以进入小型资本市场获得贷款，这样更加限制了中小企业直接的融资渠道。
4.担保制度和体系的不健全。尽管从1996年以来，我国中小企业信用担保机构已逐步建立和形成规模，这在一定程度上缓解了部分融资难的问题，但是目前我国的担保机制还不是十分的完善，制度存在相应的缺陷，担保管理机构的管理相对分散，资金的补偿和风险的分散相对缺乏，担保的品种比较单一，担保法规和信用制度不完善，信息不对称等问题相对突出。
5.民间的非法融资比较活跃。一些学者对我国东南沿海省份的实证研究显示，我国这些省份的民间非正规借贷情况比较严重，中小企业特别东南沿海的民营中小企业由于从国家正规渠道获得贷款的能力不足，不得不从非正式的金融市场上寻求融资，这些渠道有民间借贷市场、私募股本等，这些资本本身不具合法性，而且严重的影响了企业正常的生产经营，对我国的金融管理也造成了一定的困难。
从我国目前中小企业融资的总体情况来看，间接的融资仍然是中小企业获得资金支持的主要方式，同时由于民间资本的活跃，民间的非法借贷和内部自筹资金仍是中小企业获得资金的主要补充方式，我国东南沿海地区经济相对发达，中小企业多为民营资本，民间的资金比较充足，企业自有资金和来自民间的资金较多，对银行的依存程度相对较低，但是由于非法的民间借贷资本较多，这种情况对国家的金融体制和中小企业的平稳发展存在较大的威胁。
三、形成的原因
1.中小企业自身实力不足，受环境和经济政策的影响较大，抵抗风险和市场变化的能力不强。根据我国相关部门的统计，我国大约30％的中小企业其生存期不超过2年，接近60％的中小企业在4-5年内也消失，同时国外的数据也间接的证明了这种情况：美国的中小企业近7成在五年之内死亡，存活10年以上的企业刚刚达到1成以上。
2.中小企业自身经济实力弱，因此其负债的能力也相对较低，一般的中小企业自有资金中如果扣除了抵押贷款时候的折扣，企业可以获得的贷款额度是十分有限的，同时中小企业的类型较多，资金需求的额度小频率高，使得融资的复杂性增强，增加了融资的成本和代价。
3.外部的融资环境对中小企业的融资也造成了一定得制约，我国目前的相关政策还是根据所有制类型和行业特征制定的，国有和公有企业由于自身性质和国家政策的原因，可以获得大量的资金，这就使得中小企业在获得资金方面比较困难；金融体制的结构也具有一定得缺陷，缺乏专门为中小企业服务的金融机构，国内银行的管理上的落后没有形成有效的绩效管理机制和资金转移定价机制，这也给中小企业的融资造成了一定的困难。
4.信用担保平台建设缓慢，行业发展不健全，具有担保资格和业务的企业较少，中小企业的信誉担保问题没有得到实质性的解决，这也造成了中小企业在信誉保证方面的缺陷，使得中小企业难以从正规的银行机构获得应有的资金支持。
四、结束语
中小企业是我国社会经济系统的重要组成部分，中小企业的健康发展对于国家整个宏观经济的运行起到了至关重要的作用，如何促进中小企业的健康发展，如何在法律允许的范围内使得中小企业获得更多的资金支持，是一个十分重要的研究课题，值得广大的学者和金融机构深入研究。
关键词：中小企业；融资；现状；困难
中图分类号：F832.5 文献标识码：A 文章编号：1001-828X(2011)07-0212-01
一、引言
我国经济经过改革开放三十年的建设，已经取得了举世瞩目的成就，众所周知，我国的中小企业是我国国民经济的基础，国家经济的快速发展离不开中小企业的支持，中小企业一直是推进我国国民经济发展的主要和关键动力之一。但是近些年，中小企业的资金问题成为了促进中小企业发展的瓶颈，特别是中小企业在发展过程中的融资问题是困扰中小企业经营者日常经营的主要难题。我国的金融政策逐渐地灵活，近些年我国的中小企业通过政策的引导和自身的努力，逐渐从金融机构获得了更多的贷款且贷款的额度正在逐年的提升，但是整体的数量仍然较低。以中国人民银行制定的三大信贷领域为例(包括中国人民银行、国有四大商业银行和邮政储蓄及三家政策性银行)，贷款的总额平均仅占1.86％(根据中国经济信息网2010年数据整理)，不仅比例很低，而且上述的数据表明国家关于扶植中小企业的政策和指导建议没有取得预期的效果。因此，探究中小企业为何难以获得贷款支持是一个非常具有现实意义的问题，本文正是在这种情况下进行的。
二、中小企业融资问题的现状
资金支持的短缺是世界各个国家中小企业发展所面临的突出问题之一，英国的小企业联盟针对这样的问题在2002年进行了一项相关的调查，调查的结果显示，对“银行支持”感到满意的中小企业的比例为46％，只有35％的中小企业对“银行贷款的可获得行”选择了感到满意，在信贷成本和利率满意度的相关调查中，感到满意的中小企业的比例分别只占13％和7％，由以上数据可以看出，中小企业在融资的条件、获得支持的能力和满意度方面明显低于大中型企业。近年来，党中央和国务院对中小企业的发展十分地重视，并且积极地在政策法规上为中小企业融资扫除障碍，这在一定的程度上缓解了中小企业融资困难的问题，但是由于传统的政策因素以及中小企业自身的特点，中小企业融资仍然受到很多方面的限制，其融资困难可以在以下几个方面得到体现：
1.缺乏中长期的融资渠道。目前我国中小企业的贷款期限均很短，一般的情况下不超过一年，这些贷款只能用于弥补企业在现阶段运营过程中的资金不足，而中小企业自身发展的特点决定了中小企业需要大量的长期贷款，因为中小企业所进行的技术改造和厂房建设是一个循序渐进和长期的过程，因此中小企业短贷长用的现象十分的普遍，长期的权益性资本相对匮乏。
2.银行等金融机构的限定。国家金融机构特别是银行对中小企业贷款的条件相比于大型企业严格得多，部分商业银行对中小企业贷款管理的要求远远高于大型企业，特别是在我国中西部经济相对不发达的地区，以上信贷管理的条件更是严苛的多，这就使得符合贷款条件的企业相对较少，而需要获得资金支持的中小企业大部分被排除在外。
3.難以进入资本市场。我国国内资本市场准入的门槛较高，而且管理也日趋规范，中小企业由于政策和法规的原因被排斥在资本市场之外，无法进入资本市场直接融资。我国关于支持中小企业的二板市场于2004年已经建立，但根据目前的结果分析，其融资效果不佳，因为二板市场主要针对的还是具有高科技和高创新能力的中小企业，而对于普通的制造型和服务性企业来说，他们远远没有达到这样的要求，因此难以进入小型资本市场获得贷款，这样更加限制了中小企业直接的融资渠道。
4.担保制度和体系的不健全。尽管从1996年以来，我国中小企业信用担保机构已逐步建立和形成规模，这在一定程度上缓解了部分融资难的问题，但是目前我国的担保机制还不是十分的完善，制度存在相应的缺陷，担保管理机构的管理相对分散，资金的补偿和风险的分散相对缺乏，担保的品种比较单一，担保法规和信用制度不完善，信息不对称等问题相对突出。
5.民间的非法融资比较活跃。一些学者对我国东南沿海省份的实证研究显示，我国这些省份的民间非正规借贷情况比较严重，中小企业特别东南沿海的民营中小企业由于从国家正规渠道获得贷款的能力不足，不得不从非正式的金融市场上寻求融资，这些渠道有民间借贷市场、私募股本等，这些资本本身不具合法性，而且严重的影响了企业正常的生产经营，对我国的金融管理也造成了一定的困难。
从我国目前中小企业融资的总体情况来看，间接的融资仍然是中小企业获得资金支持的主要方式，同时由于民间资本的活跃，民间的非法借贷和内部自筹资金仍是中小企业获得资金的主要补充方式，我国东南沿海地区经济相对发达，中小企业多为民营资本，民间的资金比较充足，企业自有资金和来自民间的资金较多，对银行的依存程度相对较低，但是由于非法的民间借贷资本较多，这种情况对国家的金融体制和中小企业的平稳发展存在较大的威胁。
三、形成的原因
1.中小企业自身实力不足，受环境和经济政策的影响较大，抵抗风险和市场变化的能力不强。根据我国相关部门的统计，我国大约30％的中小企业其生存期不超过2年，接近60％的中小企业在4-5年内也消失，同时国外的数据也间接的证明了这种情况：美国的中小企业近7成在五年之内死亡，存活10年以上的企业刚刚达到1成以上。
2.中小企业自身经济实力弱，因此其负债的能力也相对较低，一般的中小企业自有资金中如果扣除了抵押贷款时候的折扣，企业可以获得的贷款额度是十分有限的，同时中小企业的类型较多，资金需求的额度小频率高，使得融资的复杂性增强，增加了融资的成本和代价。
3.外部的融资环境对中小企业的融资也造成了一定得制约，我国目前的相关政策还是根据所有制类型和行业特征制定的，国有和公有企业由于自身性质和国家政策的原因，可以获得大量的资金，这就使得中小企业在获得资金方面比较困难；金融体制的结构也具有一定得缺陷，缺乏专门为中小企业服务的金融机构，国内银行的管理上的落后没有形成有效的绩效管理机制和资金转移定价机制，这也给中小企业的融资造成了一定的困难。
4.信用担保平台建设缓慢，行业发展不健全，具有担保资格和业务的企业较少，中小企业的信誉担保问题没有得到实质性的解决，这也造成了中小企业在信誉保证方面的缺陷，使得中小企业难以从正规的银行机构获得应有的资金支持。
四、结束语
中小企业是我国社会经济系统的重要组成部分，中小企业的健康发展对于国家整个宏观经济的运行起到了至关重要的作用，如何促进中小企业的健康发展，如何在法律允许的范围内使得中小企业获得更多的资金支持，是一个十分重要的研究课题，值得广大的学者和金融机构深入研究。