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从最优期权赎回策略的角度探讨了借款人的提前清偿行为，从理论上推导了一般债券定价的偏微分方程，分析了住房抵押贷款支持证券及其它四类债券定价的边界条件，利用隐形差分法求解了在CIR模型下的偏微分方程并获得了MBS的最优赎回利率，比较分析了MBS和其它债券的价格关系。
“住房抵押贷款支持证券”定价模型及其应用——基于最优期权赎回策略的分析
【摘 要】
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从最优期权赎回策略的角度探讨了借款人的提前清偿行为，从理论上推导了一般债券定价的偏微分方程，分析了住房抵押贷款支持证券及其它四类债券定价的边界条件，利用隐形差分法求解
【机 构】
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湖南大学工商管理学院,湖南大学金融与投资管理研究中心
【出 处】
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财经理论与实践
【发表日期】
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2007年2期
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