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摘要：本文基于互联网金融背景，研究了中小企业融资问题的表现形式和出现原因，对比了互联网金融和传统金融的优劣，详细阐述了互联网金融对中小企业融资困境的缓解作用。本文分析了中小企业融资困境，研究了中小企业融资困难的本质，列举了中小企业出现融资困难的原因，分别叙述了互联网金融的优劣和传统金融的优劣。
关键词：中小企业;融资;互联网金融
纵观全球，中小型企业占据全球五大经济体总企业数目的99%。中小型企业的发展状况已经可以对经济体发展产生显著影响。中小型企业是我国企业集团的主要组成部分。经营方式灵活、经营成本低廉，是中小型企业的主要优势。中小型企业的发展壮大，逐渐打破了大型国有企业垄断的局面。由于全球经济发展缓慢，中小型企业的发展环境逐渐恶化，信贷规模逐渐压缩。融资困难成为困扰中小型企业发展的突出问题。我国对金融体系研究和金融体系改革给予了极高的重视，但很多改革措施尚未完全发挥效果。
1.中小企业产生融资问题的原因分析
1.1传统融资模式存在问题
目前，我国尚未建立完善的多层次市场体系。我国资本市场的主体是股票市场，债券市场尚未发展成熟。股票市场的中小板、创业板，可以缓解中小企业的融资困境，但无法有效解决融资问题。由于企业性质，中小企业无法通过自有市场获得融资项目，银行等金融机构是中小企业市场的唯一选择。
1.2中小企业信用担保机制不完善
中小企业的资质条件无法满足银行的抵押要求，第三方担保机构拒绝为中小企业提供担保，进一步提高了中小企业的贷款难度。我国现行的信用担保机制有待完善，担保业务范围狭窄，配套法律制度不完善。很多中小企业信用机构相继成立，缓解了中小企业融资困难问题，但受到资本数额、质量状况、担保体系、管理体系等多方因素影响，效果不尽如人意。
1.3中小企业抗风险能力不足
中小企业无法应对较高的金融风险。传统商业银行的信贷业务主要面向抗风险能力强的客户。中小企业的规模、发展时间、管理水平、生产技术都无法和大型企业抗衡，抗风险能力更是相差甚远。大部门企业管理者拥有丰富的管理经验，但中小企业特别是家族企业的管理者都是进行无组织、无计划、无决策的管理活动，财务管理制度存在漏洞，财务材料不明确。
2.中小企业互联网融资模式研究
2.1中小企业互联网融资的优势
2.1.1降低信息不对称程度
互联网金融解决了信息不对称的问题。融资需求方在互联网平台发布企业经营信息，并注明企业发展需求;融资供应方浏览需求方信息，并挑选合适的融资需求方进行投资。强大的云计算技术和服务器技术，打破了时间、空间对资金流动的限制，完成了企业信息整合，降低了贷款风险。
2.1.2借助大数据优势
云计算和搜索引擎，是互联网金融分析、整理、解决信息不对称问题的重要手段。融资供应方可以全面掌握融资需求方的企業信息，充足的资金供应为中小企业健康发展提供保障。中小企业发展速度不断加快，企业类型不断增多，互联网金融在中小企业中的接受度水涨船高。互联网融资平台收集中小企业资金情况后，使用网络分析计算技术，精确计算企业资质和企业资产状况，降低融资供应者的融资成本，这是互联网融资的突出优势。
2.1.3降低贷款成本
互联网融资平台可以简化融资流程、提高融资效率、缩短融资时间、降低融资成本。企业完成传统融资必须支付融资成本、手续费、办公费、交通费等各项费用，互联网融资省略了所有额外费用，对中小企业的帮助极为明显。互联网融资公开各个企业的经营信息，融资供应方无需额外支付信息收集费用，降低了交易成本。
2.2中小企业互联网融资模式研究
2.2.1众筹模式
众筹模式是近几年兴起的创新性融资模式，互联网是众筹金融的基础。中国是众筹融资发展潜力最大的国家。目前，中国众筹融资的潜在发展规模可达500亿人民币。众筹融资缓解了中小企业的融资困境。众筹融资的本质是，整合民间小规模资金，积少成多，为中小企业提供融资来源。赈灾项目、民生工程、产品研发、科学研究、艺术设立，都是我国常见的众筹项目。
2.2.2电商小额信用贷款
电商小额度信用贷款是基于电子商务网络平台发展的新型贷款方式。通过云计算和大数据技术，贷款业务主体在社交网络和搜索引擎中发布贷款信息，收集用户静态数据，分析用户交易行为，精准、快捷地寻找目标用户。电商小额度信用贷款开创了互联网金融“互联网+小额贷款”的融资模式。我国电商小额信用贷款业务已经发展了十余年，支付宝、余额宝都是电商小额贷款的代表类型。阿里巴巴、苏宁、京东，是国内电商小额贷款行业的三大巨头。
由马云创立的阿里巴巴、由刘强东创立的京东商城，汇聚了国内大量中小企业卖家。平台详细收录了中小企业的相关信息，并根据资金标准平定了企业的资金等级。当这些企业发出贷款需求时，电商平台可以直接从数据库调取企业信息，判断该企业是否具备贷款资质。
3.中小企业运用互联网融资模式的建议和对策
3.1互联网金融发展对策
3.1.1健全人才培养机制
互联网行业必须选择全能的复合型人才，熟练掌握涉及学科的专业知识。过高的人才要求限制了互联网金融行业的人才数量，优秀可用的人才更是凤毛麟角。人才是影响互联网金融快速发展的关键因素。互联网金融行业必须加大人才培养力度，投入更多的资金建立高素质人才队伍。
3.1.2创新互联网金融融资模式
资金来源、风险控制、信息质量，是互联网金融的重要缺陷。以P2P平台为例，由于平台发展时间较短，各种制度规范有待完善，无法完美解决供需双方的信息不对称问题。民间投资者数量远少于融资需求者的数量，P2P平台和借款人无法建立牢固的信任关系。互联网金融必须和P2P平台进行整合，改革网络小额信用贷款，创新金融融资模式，寻找新的发展机遇。 3.1.3加大力度保护投资者合法权益
从业人员的业务能力、理财知识，平台的风险管控能力、资金保护能力，都是影响客户信任度的关键因素。为了实现投资人利益最大化，互联网金融平台必须放眼全局，为投资人制定投资方案，完善投资人权益保护制度和补偿机制，帮助投资人规避金融风险。
3.1.4加强金融和科技创新和融合
市场上已经有相应的金融科技案例落地。比如，友信金服正以小微企业主为信用主体，通过衡量个人信用而非企业信用，为借款人提供快速可获得的纯信用小额融资服务。由于个人信用有更加标准化和可规模化的数据，使得小微企业的小额融资需求可以通过数据化的方式完成授信，在一定程度上满足了以往很难被银行覆盖到的客户需求。在长期服务小微企业的过程中，友信金服也积累了大量的客户画像数据，在拓展客户触达能力的基础上更好地践行 “了解你的客户”（KYC）准则。
3.2互联网融资的政策支持
3.2.1完善互聯网融资行业法律法规
为了规范互联网金融发展，政府明确了互联网平台的监管主体，制定了紧急事项处理方法。由于互联网金融是我国的新兴行业，很多法律法规没有颁布和实施，部分制度处于探索和改进阶段。网监会、银监会等部门面临巨大的挑战，一方面要保证互联网金融合同合法，一方面要保证互联网金融平台可以正常运营。
3.2.2推动数据公开和数据共享
评估不透明、信息封闭，是我国征信部门审核中小企业资质的突出问题。为了解决这些问题，央行可以健全征信系统，推动数据公开和数据共享，向公众开放企业征信系统，拓宽投资者的信息渠道，从根源消除信息不对称问题。国家可以基于互联网融资建立中小企业信息共享平台，推动中小企业、民间投资者和互联网融资平台的三方合作，加快信息传播速度，提高信息交换效率。
3.2.3营造互联网金融发展环境
国家可以颁布相关政策，明确互联网金融的发展方向，为互联网金融发展提供政策支持。加强融资机构建设、加强网络融资监管、推动中小企业信息扩散、加强网络金融风险管理，都是解决中小企业融资困难的可行方法。
4.结 论
跟踪发展规划实施，引导金融机构加快体制机制改革、推进数字化转型，助力缓解小微企业融资难，融资贵问题，增强金融服务实体经济能力，以及推动金融与科技产用对接，加强金融业关键共性技术联合攻关和成果转化，提升金融业先进信息技术应用能力，为金融高质量发展注入创新活力和科技动力等内容。
参考文献：
[1]陈忻怡.基于互联网金融的中小企业融资模式创新[J].时代金融，2018（06）：104.
[2]朱秋怡，《解决我国中小企业融资难问题新路径》[J].《商场现代化》.2020（12）.
[3]项华录，朱翔宇.互联网金融背景下中小企业融资问题与对策[J].合作经济与科技，2018（19）.
关键词：中小企业;融资;互联网金融
纵观全球，中小型企业占据全球五大经济体总企业数目的99%。中小型企业的发展状况已经可以对经济体发展产生显著影响。中小型企业是我国企业集团的主要组成部分。经营方式灵活、经营成本低廉，是中小型企业的主要优势。中小型企业的发展壮大，逐渐打破了大型国有企业垄断的局面。由于全球经济发展缓慢，中小型企业的发展环境逐渐恶化，信贷规模逐渐压缩。融资困难成为困扰中小型企业发展的突出问题。我国对金融体系研究和金融体系改革给予了极高的重视，但很多改革措施尚未完全发挥效果。
1.中小企业产生融资问题的原因分析
1.1传统融资模式存在问题
目前，我国尚未建立完善的多层次市场体系。我国资本市场的主体是股票市场，债券市场尚未发展成熟。股票市场的中小板、创业板，可以缓解中小企业的融资困境，但无法有效解决融资问题。由于企业性质，中小企业无法通过自有市场获得融资项目，银行等金融机构是中小企业市场的唯一选择。
1.2中小企业信用担保机制不完善
中小企业的资质条件无法满足银行的抵押要求，第三方担保机构拒绝为中小企业提供担保，进一步提高了中小企业的贷款难度。我国现行的信用担保机制有待完善，担保业务范围狭窄，配套法律制度不完善。很多中小企业信用机构相继成立，缓解了中小企业融资困难问题，但受到资本数额、质量状况、担保体系、管理体系等多方因素影响，效果不尽如人意。
1.3中小企业抗风险能力不足
中小企业无法应对较高的金融风险。传统商业银行的信贷业务主要面向抗风险能力强的客户。中小企业的规模、发展时间、管理水平、生产技术都无法和大型企业抗衡，抗风险能力更是相差甚远。大部门企业管理者拥有丰富的管理经验，但中小企业特别是家族企业的管理者都是进行无组织、无计划、无决策的管理活动，财务管理制度存在漏洞，财务材料不明确。
2.中小企业互联网融资模式研究
2.1中小企业互联网融资的优势
2.1.1降低信息不对称程度
互联网金融解决了信息不对称的问题。融资需求方在互联网平台发布企业经营信息，并注明企业发展需求;融资供应方浏览需求方信息，并挑选合适的融资需求方进行投资。强大的云计算技术和服务器技术，打破了时间、空间对资金流动的限制，完成了企业信息整合，降低了贷款风险。
2.1.2借助大数据优势
云计算和搜索引擎，是互联网金融分析、整理、解决信息不对称问题的重要手段。融资供应方可以全面掌握融资需求方的企業信息，充足的资金供应为中小企业健康发展提供保障。中小企业发展速度不断加快，企业类型不断增多，互联网金融在中小企业中的接受度水涨船高。互联网融资平台收集中小企业资金情况后，使用网络分析计算技术，精确计算企业资质和企业资产状况，降低融资供应者的融资成本，这是互联网融资的突出优势。
2.1.3降低贷款成本
互联网融资平台可以简化融资流程、提高融资效率、缩短融资时间、降低融资成本。企业完成传统融资必须支付融资成本、手续费、办公费、交通费等各项费用，互联网融资省略了所有额外费用，对中小企业的帮助极为明显。互联网融资公开各个企业的经营信息，融资供应方无需额外支付信息收集费用，降低了交易成本。
2.2中小企业互联网融资模式研究
2.2.1众筹模式
众筹模式是近几年兴起的创新性融资模式，互联网是众筹金融的基础。中国是众筹融资发展潜力最大的国家。目前，中国众筹融资的潜在发展规模可达500亿人民币。众筹融资缓解了中小企业的融资困境。众筹融资的本质是，整合民间小规模资金，积少成多，为中小企业提供融资来源。赈灾项目、民生工程、产品研发、科学研究、艺术设立，都是我国常见的众筹项目。
2.2.2电商小额信用贷款
电商小额度信用贷款是基于电子商务网络平台发展的新型贷款方式。通过云计算和大数据技术，贷款业务主体在社交网络和搜索引擎中发布贷款信息，收集用户静态数据，分析用户交易行为，精准、快捷地寻找目标用户。电商小额度信用贷款开创了互联网金融“互联网+小额贷款”的融资模式。我国电商小额信用贷款业务已经发展了十余年，支付宝、余额宝都是电商小额贷款的代表类型。阿里巴巴、苏宁、京东，是国内电商小额贷款行业的三大巨头。
由马云创立的阿里巴巴、由刘强东创立的京东商城，汇聚了国内大量中小企业卖家。平台详细收录了中小企业的相关信息，并根据资金标准平定了企业的资金等级。当这些企业发出贷款需求时，电商平台可以直接从数据库调取企业信息，判断该企业是否具备贷款资质。
3.中小企业运用互联网融资模式的建议和对策
3.1互联网金融发展对策
3.1.1健全人才培养机制
互联网行业必须选择全能的复合型人才，熟练掌握涉及学科的专业知识。过高的人才要求限制了互联网金融行业的人才数量，优秀可用的人才更是凤毛麟角。人才是影响互联网金融快速发展的关键因素。互联网金融行业必须加大人才培养力度，投入更多的资金建立高素质人才队伍。
3.1.2创新互联网金融融资模式
资金来源、风险控制、信息质量，是互联网金融的重要缺陷。以P2P平台为例，由于平台发展时间较短，各种制度规范有待完善，无法完美解决供需双方的信息不对称问题。民间投资者数量远少于融资需求者的数量，P2P平台和借款人无法建立牢固的信任关系。互联网金融必须和P2P平台进行整合，改革网络小额信用贷款，创新金融融资模式，寻找新的发展机遇。 3.1.3加大力度保护投资者合法权益
从业人员的业务能力、理财知识，平台的风险管控能力、资金保护能力，都是影响客户信任度的关键因素。为了实现投资人利益最大化，互联网金融平台必须放眼全局，为投资人制定投资方案，完善投资人权益保护制度和补偿机制，帮助投资人规避金融风险。
3.1.4加强金融和科技创新和融合
市场上已经有相应的金融科技案例落地。比如，友信金服正以小微企业主为信用主体，通过衡量个人信用而非企业信用，为借款人提供快速可获得的纯信用小额融资服务。由于个人信用有更加标准化和可规模化的数据，使得小微企业的小额融资需求可以通过数据化的方式完成授信，在一定程度上满足了以往很难被银行覆盖到的客户需求。在长期服务小微企业的过程中，友信金服也积累了大量的客户画像数据，在拓展客户触达能力的基础上更好地践行 “了解你的客户”（KYC）准则。
3.2互联网融资的政策支持
3.2.1完善互聯网融资行业法律法规
为了规范互联网金融发展，政府明确了互联网平台的监管主体，制定了紧急事项处理方法。由于互联网金融是我国的新兴行业，很多法律法规没有颁布和实施，部分制度处于探索和改进阶段。网监会、银监会等部门面临巨大的挑战，一方面要保证互联网金融合同合法，一方面要保证互联网金融平台可以正常运营。
3.2.2推动数据公开和数据共享
评估不透明、信息封闭，是我国征信部门审核中小企业资质的突出问题。为了解决这些问题，央行可以健全征信系统，推动数据公开和数据共享，向公众开放企业征信系统，拓宽投资者的信息渠道，从根源消除信息不对称问题。国家可以基于互联网融资建立中小企业信息共享平台，推动中小企业、民间投资者和互联网融资平台的三方合作，加快信息传播速度，提高信息交换效率。
3.2.3营造互联网金融发展环境
国家可以颁布相关政策，明确互联网金融的发展方向，为互联网金融发展提供政策支持。加强融资机构建设、加强网络融资监管、推动中小企业信息扩散、加强网络金融风险管理，都是解决中小企业融资困难的可行方法。
4.结 论
跟踪发展规划实施，引导金融机构加快体制机制改革、推进数字化转型，助力缓解小微企业融资难，融资贵问题，增强金融服务实体经济能力，以及推动金融与科技产用对接，加强金融业关键共性技术联合攻关和成果转化，提升金融业先进信息技术应用能力，为金融高质量发展注入创新活力和科技动力等内容。
参考文献：
[1]陈忻怡.基于互联网金融的中小企业融资模式创新[J].时代金融，2018（06）：104.
[2]朱秋怡，《解决我国中小企业融资难问题新路径》[J].《商场现代化》.2020（12）.
[3]项华录，朱翔宇.互联网金融背景下中小企业融资问题与对策[J].合作经济与科技，2018（19）.