经典风险模型分红控制过程的最优停止问题

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本文在带注资的经典风险模型的最优分红控制过程的基础上,进一步引入最优停止策略.目标是要找到最优的停止时刻,使得到该时刻为止,股东的折现分红与带有一定费用的折现注资二者之差的期望值最大化.通过建立值函数V(x)满足的HJB方程,我们找到了最优停止时刻r*.特别的,当索赔服从指数分布时,通过计算最终得到了值函数V(x)和最优停止时刻r*的清晰表达式.
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