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【摘 要】 以大兴煤业公司矿井项目改造为背景，通过对其盈利能力和清偿能力分析，认为该项目具有较好的盈利能力、较强的清偿能力及一定的抗风险能力，测算的各项经济指标均能够满足行业的基准要求，并且具有较好的经济效益。据此确定了项目的可行性。
【关键词】 经济评价；煤矿建设；改扩建；应用
1、开采煤层为二1煤层，井田走向長2.8km，倾斜宽度2.8km，面积6.63km2。本次整合主要利用大兴煤业系统进行改造，大兴煤业原设计生产能力0.15Mt/a，本次矿井技术改造设计生产能力0.45Mt/a，技改设计分一期工程和二期工程，+95m水平大巷以上一、二采区作为一期工程（投产期工程），水平大巷以下的三采区作为二期工程。
2、概算投资
投资概算范围包括实现设计生产能力0.45Mt/a矿井全部改造工程。函盖施工准备工程、井巷工程、土建工程、设备及工器具购置、安装工程、工程建设其他费用、工程预备费等各项资金。项目静态投资（不含采矿权价款）为23834.12万元，其中一期投资11013.45万元，二期投资10608.08万元。具体工程资金构成如表1所示。
3、概算投资分析
3.1概算和估算投资对比分析。该项目初设概算投资与方案设计估算投资对比，总投资增加3365.87万元，增加了16.44%。其中工程预备费增加129.46万元，其他费用增加213.90万元。费用增加的原因主要由于初设阶段进行的设计优化和调整，主要变化如下。
3.1.1矿建工程投资净增加1501.42万元
（1）井筒增加安全出口，井底车场及硐室巷道工程量增加，主要运输及回风巷工程量增加。
（2）增加了避难硐室、交岔点、车场等工程量。
（3）由于二期涌水量的调整，下部车场变多，造成供电系统和排水系统工程量增加。
3.1.2土建工程增加422.59万元
（1）瓦斯抽放站增加了厂区设施工程。
（2）由于整个矿井涌水量的增大，增加了给排水工程和污水处理工程及水池配套设施。
（3）副井工广和主斜井工广增加了厂区设施配套工程的设计修改。
3.1.3设备及管理系统投资增加580.91万元，工程安装费增加517.59万元
（1）排水系统增加斜井井底水泵房机械设备及电气设备。
（2）通信调度及计算机信息管理系统。增加远端模块（256）门1套，设备费310万元。电话电缆增加7400m。
（3）供电系统新增副井工广6kV变电所，设备投资增加150.9万元，安装工程费增加78.9万元；井下动力网电缆增加6750m，以及主斜井工广6kV变电所电源线路材差调整。井下中央泵房变电所设备以及井下动力网电力电缆8900m，增加拆装费。工广动照网增加电力电缆400m。
3.2概算投资比例分析
该项目矿建工程投资占总投资的45.28%，土建工程投资占总投资的8.96%，设备及安装工程投资分别占总投资的16.04%和20.44%，说明资金大部分用于工程建设；工程建设其他费用占总投资的5.44%，反映项目必要的其他直接支出；工程预备费占项目总投资的4.00%，为项目在初设概算内难以预料的工程预留费用。
4、财务评价
4.1资金筹措
（1）该项目在建设期内需要投入的固定资产
和费用分别由自筹资金解决。
（2）流动资金按原煤炭部煤基函字[1997]第156号文《关于矿井原煤生产成本计算方法》的规定：“应收账款，最低周转天数30d，现金最低周转15d；应付款，最低周转30d，短期贷款利率为6.0%参与经评”。
4.2成本费用估算
矿井的成本费用估算，按原煤炭部煤基函字[1997]第156号文，结合该矿井的开拓布置、开采方法、机械装备水平、项目建设内外部条件以及新的财务制度，并参考邻近矿井的实际生产成本，按原煤成本的费用要素计算方法计算。主要计算依据如下：
（1）直接材料费。参照邻近矿区统计资料取材料费为45.20元/t，其中，其他材料按主要材料的32%计算。
（2）燃料及动力费用。根据设计提供的电力耗量43kWh/t，该矿井综合电价为0.762元/kWh，动力费为32.77元/t。
（3）工资。参考邻近矿人均年收入30000元测算。其中，应付工资及补贴按矿井技改后产能0.45Mt/a计算，劳动定员为1466人，劳动保险费、待业保险费、工会经费与职工教育经费，按工资的14%计算，估算应付工资及补贴为97.73元/t；社会保险费按工资费用的47%计算，社会保险费为39.50元/t；其他薪酬参照邻近矿井的资料为4.72元/t。合计工资为141.95元/t。
（4）修理费。主要是指设备的大修理费用，综采综掘设备按设备投资的5%计提（本项目不计提），其余设备综合按2.5%计提。经计算修理费为25元/t。
（5）其他支出。①财务费用：20.73元/t；②其他费用：包括办公费、咨询及审计费、排污费、取暖费、税金等，参照邻近矿井的资料，按20.83元/t计列；③纳入经营成本的维简费，按50%纳入经营成本为3元/t。合计44.56元/t。
（6）销售费用20.00元/t。
4.3销售收入估算
（1）销售价格。该矿井主要开采二1煤层，主焦煤，发热量25120kJ。根据煤炭市场销售情况，参考附近类似煤炭销售价格，为使项目评价指标更加可靠，增加项目的抗风险能力，评价采用的煤炭综合售价按460元/（t含税）计算。
（2）销售收入。按矿井设计生产能力0.45Mt/a估算，矿井达产后销售收入为20700万元/a。
5、财务分析
5.1财务评价指标
项目主要财务评价指标如表1所示。
表1中的财务评价指标是按《方法与参数》的规定与要求，根据以上确定的参数与投资，按矿井设计生产能力0.45Mt/a计算的。
5.2盈利能力分析
从该矿井的各项计算指标看，全部投资财务内部收益率为11.86%，高于煤炭行业基准收益率的10%，投资利润率为11.01%，投资利税率为12.38%，总投资收益率为13.73%，税后投资回收期为9.8a。以上数据充分表明该矿井具有一定的盈利能力。
5.3清偿能力分析
从矿井的计算指标看，项目投资回收期（税后）9.8a，满足矿井财务评价按《方法与参数》的规定与要求。
5.4盈亏平衡分析
盈亏平衡分析是测算项目投产后的盈亏平衡点，分析项目成本与收益的平衡关系，通常根据正常生产年份或平均年产量、成本数据、销售税金等进行计算。
盈亏平衡点以产量或生产能力利用率来表示，其计算式如下：盈亏平衡点生产能力利用率=年平均固定总成本÷（年均产品销售收入-年均可变总成本-年平均销售税金及附加-营业外净支出）=55.47%盈亏平衡点的产量=设计的年产量×达到设计规模=45万t/a×71.29%=32.08万t/a当矿井生产能力达到设计规模的71.29%时，即产量达到32.08万t时，企业就可盈亏平衡保本经营，故说明项目有适应市场变化的能力，抗风险能力适可。
6、结论
综上所述，通过盈利能力分析和清偿能力分析看，大兴煤业公司扩建的矿井项目具有较好的盈利能力、较强的清偿能力及一定的抗风险能力，测算的各项经济指标均能够满足行业的基准要求，并且具有较好的经济效益。据此确定了该项目的可行性。
参考文献：
[1]林根从.试述经济评价在煤矿建设改扩建中的应用[J].北京：中国建筑工业出版社，2012
[2]戴瑜兴.经济评价在煤矿建设改扩建中的应用[J].北京：中国建筑工业出版社，2013
【关键词】 经济评价；煤矿建设；改扩建；应用
1、开采煤层为二1煤层，井田走向長2.8km，倾斜宽度2.8km，面积6.63km2。本次整合主要利用大兴煤业系统进行改造，大兴煤业原设计生产能力0.15Mt/a，本次矿井技术改造设计生产能力0.45Mt/a，技改设计分一期工程和二期工程，+95m水平大巷以上一、二采区作为一期工程（投产期工程），水平大巷以下的三采区作为二期工程。
2、概算投资
投资概算范围包括实现设计生产能力0.45Mt/a矿井全部改造工程。函盖施工准备工程、井巷工程、土建工程、设备及工器具购置、安装工程、工程建设其他费用、工程预备费等各项资金。项目静态投资（不含采矿权价款）为23834.12万元，其中一期投资11013.45万元，二期投资10608.08万元。具体工程资金构成如表1所示。
3、概算投资分析
3.1概算和估算投资对比分析。该项目初设概算投资与方案设计估算投资对比，总投资增加3365.87万元，增加了16.44%。其中工程预备费增加129.46万元，其他费用增加213.90万元。费用增加的原因主要由于初设阶段进行的设计优化和调整，主要变化如下。
3.1.1矿建工程投资净增加1501.42万元
（1）井筒增加安全出口，井底车场及硐室巷道工程量增加，主要运输及回风巷工程量增加。
（2）增加了避难硐室、交岔点、车场等工程量。
（3）由于二期涌水量的调整，下部车场变多，造成供电系统和排水系统工程量增加。
3.1.2土建工程增加422.59万元
（1）瓦斯抽放站增加了厂区设施工程。
（2）由于整个矿井涌水量的增大，增加了给排水工程和污水处理工程及水池配套设施。
（3）副井工广和主斜井工广增加了厂区设施配套工程的设计修改。
3.1.3设备及管理系统投资增加580.91万元，工程安装费增加517.59万元
（1）排水系统增加斜井井底水泵房机械设备及电气设备。
（2）通信调度及计算机信息管理系统。增加远端模块（256）门1套，设备费310万元。电话电缆增加7400m。
（3）供电系统新增副井工广6kV变电所，设备投资增加150.9万元，安装工程费增加78.9万元；井下动力网电缆增加6750m，以及主斜井工广6kV变电所电源线路材差调整。井下中央泵房变电所设备以及井下动力网电力电缆8900m，增加拆装费。工广动照网增加电力电缆400m。
3.2概算投资比例分析
该项目矿建工程投资占总投资的45.28%，土建工程投资占总投资的8.96%，设备及安装工程投资分别占总投资的16.04%和20.44%，说明资金大部分用于工程建设；工程建设其他费用占总投资的5.44%，反映项目必要的其他直接支出；工程预备费占项目总投资的4.00%，为项目在初设概算内难以预料的工程预留费用。
4、财务评价
4.1资金筹措
（1）该项目在建设期内需要投入的固定资产
和费用分别由自筹资金解决。
（2）流动资金按原煤炭部煤基函字[1997]第156号文《关于矿井原煤生产成本计算方法》的规定：“应收账款，最低周转天数30d，现金最低周转15d；应付款，最低周转30d，短期贷款利率为6.0%参与经评”。
4.2成本费用估算
矿井的成本费用估算，按原煤炭部煤基函字[1997]第156号文，结合该矿井的开拓布置、开采方法、机械装备水平、项目建设内外部条件以及新的财务制度，并参考邻近矿井的实际生产成本，按原煤成本的费用要素计算方法计算。主要计算依据如下：
（1）直接材料费。参照邻近矿区统计资料取材料费为45.20元/t，其中，其他材料按主要材料的32%计算。
（2）燃料及动力费用。根据设计提供的电力耗量43kWh/t，该矿井综合电价为0.762元/kWh，动力费为32.77元/t。
（3）工资。参考邻近矿人均年收入30000元测算。其中，应付工资及补贴按矿井技改后产能0.45Mt/a计算，劳动定员为1466人，劳动保险费、待业保险费、工会经费与职工教育经费，按工资的14%计算，估算应付工资及补贴为97.73元/t；社会保险费按工资费用的47%计算，社会保险费为39.50元/t；其他薪酬参照邻近矿井的资料为4.72元/t。合计工资为141.95元/t。
（4）修理费。主要是指设备的大修理费用，综采综掘设备按设备投资的5%计提（本项目不计提），其余设备综合按2.5%计提。经计算修理费为25元/t。
（5）其他支出。①财务费用：20.73元/t；②其他费用：包括办公费、咨询及审计费、排污费、取暖费、税金等，参照邻近矿井的资料，按20.83元/t计列；③纳入经营成本的维简费，按50%纳入经营成本为3元/t。合计44.56元/t。
（6）销售费用20.00元/t。
4.3销售收入估算
（1）销售价格。该矿井主要开采二1煤层，主焦煤，发热量25120kJ。根据煤炭市场销售情况，参考附近类似煤炭销售价格，为使项目评价指标更加可靠，增加项目的抗风险能力，评价采用的煤炭综合售价按460元/（t含税）计算。
（2）销售收入。按矿井设计生产能力0.45Mt/a估算，矿井达产后销售收入为20700万元/a。
5、财务分析
5.1财务评价指标
项目主要财务评价指标如表1所示。
表1中的财务评价指标是按《方法与参数》的规定与要求，根据以上确定的参数与投资，按矿井设计生产能力0.45Mt/a计算的。
5.2盈利能力分析
从该矿井的各项计算指标看，全部投资财务内部收益率为11.86%，高于煤炭行业基准收益率的10%，投资利润率为11.01%，投资利税率为12.38%，总投资收益率为13.73%，税后投资回收期为9.8a。以上数据充分表明该矿井具有一定的盈利能力。
5.3清偿能力分析
从矿井的计算指标看，项目投资回收期（税后）9.8a，满足矿井财务评价按《方法与参数》的规定与要求。
5.4盈亏平衡分析
盈亏平衡分析是测算项目投产后的盈亏平衡点，分析项目成本与收益的平衡关系，通常根据正常生产年份或平均年产量、成本数据、销售税金等进行计算。
盈亏平衡点以产量或生产能力利用率来表示，其计算式如下：盈亏平衡点生产能力利用率=年平均固定总成本÷（年均产品销售收入-年均可变总成本-年平均销售税金及附加-营业外净支出）=55.47%盈亏平衡点的产量=设计的年产量×达到设计规模=45万t/a×71.29%=32.08万t/a当矿井生产能力达到设计规模的71.29%时，即产量达到32.08万t时，企业就可盈亏平衡保本经营，故说明项目有适应市场变化的能力，抗风险能力适可。
6、结论
综上所述，通过盈利能力分析和清偿能力分析看，大兴煤业公司扩建的矿井项目具有较好的盈利能力、较强的清偿能力及一定的抗风险能力，测算的各项经济指标均能够满足行业的基准要求，并且具有较好的经济效益。据此确定了该项目的可行性。
参考文献：
[1]林根从.试述经济评价在煤矿建设改扩建中的应用[J].北京：中国建筑工业出版社，2012
[2]戴瑜兴.经济评价在煤矿建设改扩建中的应用[J].北京：中国建筑工业出版社，2013