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摘要：本文以我国上市商业银行中间业务竞争力作为主要研究课题，选取16家商业银行作为，从中间业务规模、中间业务效率、中间业务潜力和中间业务结构四个方面共6个指标构成了中间业务竞争力的评价指标体系。研究结果得知，普通上市商业银行中间业务更具竞争力，总体上优于大型国有商业银行。以期本文研究对我国上市商业银行中间业务竞争力的增强提供一定的参考。
关键词：商业银行;中间业务;竞争力
一、引言
近年来，一些新兴经济体如互联网金融受到了普通民众的青睐，也对上市商业银行的传统存贷款业务产生了巨大影响。在这种经济环境下，上市商业银行在发展银行传统存贷款业务的同时，必须不断变革，创新新的银行业务，积极拓展银行中间业务。中间业务是银行最具创新条件的业务模块，因此本文针对我国上市银行中间业务的竞争力进行了研究，并根据研究结果提出了针对性的对策建议，对我国上市商业银行中间业务的发展具有一定的借鉴意义。
二、我国上市商业银行中间业务竞争力实证分析
本文选取工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、招商银行、民生银行、中信银行、兴业银行、光大银行、浦发银行、平安银行、广发银行、华夏银行、恒丰银行、浙商银行这16家商业银行作为研究对象。在综合考虑评价指标的代表性和指标数据的可用性后，从中间业务规模、中间业务效率、中间业务潜力和中间业务结构四个方面，共6个指标构成了中间业务竞争力的评价指标体系。
（一）指标说明
衡量中间业务发展规模的指标为中间业务收入（Xl）和中间业务收入占营业收入的比例（X2）。
中间业务发展效率的指标是中间业务收入的资产效率值（ X3）和中间业务收入的成本效率值（X4）。
中间业务发展潜力的指标为中间业务收入的加权平均增长（X5）。
中间业务的结构利用净费用和佣金收入与营业收入之比来说明（ X6）。
（二）数据来源
实证研究中使用的数据具体包括6个方面，即净费用和佣金收入、投资收入、公允价值变动的净收益、营业收入、银行总资产、银行和管理费用。所有数据均来自16家商业银行在2015 - 2017年度报告中发布的数据。
（三）实证分析
1.研究方法
本文将我国上市商业银行分为1 1家上市商业银行和5家大型国有商业银行，采用主成分分析的方法来衡量其竞争力。主成分分析是一种多元统计方法。该方法采用降维的思想，将原来多个不相关的指标转化为几个相互独立、尽可能包含原始指标信息的综合指标。主成分分析提取的主成分可以有效地避免主观影响。在保证数据质量的前提下，该方法得到的分析结果是科学可靠的。本文的实证研究过程由SPSS19.0统计分析软件完成。
2.相关性检验
根据需求，根据上市商业银行六个评价指标构原始数据矩阵（16x6）.通过sPss软件原始数据无量纲处理，从而消除非理性之间的差异造成的测量单位和数量级。因此，数据将尽可能标准化，以便后续分析。主成分分析前，需要对相关数据进行相关检验，以确定所选指标是否适合主成分分析。KMO检验值为0.650，大于经验值0.6。Bartlett球形度检验的显著概率为0.000.表明变量之间存在显著相关性。这两个测试值都符合标准，适用于主成分分析。
3.提取主成分
首先，使用sPss软件对六个变量分析指标进行Varimax旋转，看从每个变量指标中提取的信息比例是否足够。大多数指标提取率都在85%以上，说明指标数据的信息丢失较小，每个指标的大部分信息都可以保留在公共成分中。
然后，求出特征值进行Varimax旋转，两个主分量的特征值均大于1。旋转后两主成分的方差贡献率分别为55.540%和30.649%。该比率为86.189%，表明前两个主要成分包含六个指标中的大部分信息。因此，将这两个主成分作为衡量各商业银行商业发展竞争力的主要标准，分别记为Fl和F2。
4.计算主成分得分
利用方差最大正交旋转法对载荷矩阵进行因子旋转，得到方差最大正交旋转因子载荷矩阵表。从表中可以看到中间业务收入的比例营业收入、资产效率值的中间业务收入，中间业务收入的成本效率值，手续费和佣金净收益营业收入五个指标的中间业务指标在F中，负荷较大，中间业务收入的加权平均增幅在F中较大。根据负载矩阵，计算Fl、F2两个主成分得分为：
5.计算各银行中间业务竞争力得分
将各主成旋转后的方差贡献率的方差作为两个主成分累计贡献率的权重，计算各商业银行商业发展竞争力的综合得分。计算公式为：
因此，可以得到16家商业银行两大主成分的得分、排名、综合得分和最终排名，如表1所示。
（四）实证研究结果分析
首先，从主成分Fl的角度来看，中间业务收入的比例，中间业务收入营业收入、资产效率价值的中间业务收入、成本效率值的中间业务收入，净费用与佣金收入与营業收入这五个指标在Fl的负载很大，表明中间业务收入的规模，中间业务发展的效率和中间业务的结构对该成分的得分影响较大。Fl前几名分别是广发、招商银行、民生银行、平安银行和光大银行。这五家银行都是上市商业银行。中间业务的绝对规模不像大型国有商业银行那么大，而是中间业务的收入占营业收入的比例、中间业务收入的资产效率值、成本效率值和佣金与营业收入的净收入这四个指标都很好，因此排名较高。虽然农业银行的中间业务收入绝对值较高，但所有商业银行的中间业务收入占营业收入的比例和两项效率指标均较低，排名较低。排名最后两名的交通银行和华夏银行，在中间业务发展的规模和效率方面表现不佳，排名垫底。
其次，从主成分F2来看，中间业务收入的加权平均增长对F2的影响较大，说明中间业务发展潜力对F2得分的影响较大。F2成绩排名前五的是浙商银行、平安银行、浦发银行、光大银行和华夏银行。这五家银行由于中间业务的收入较少，增长速度较慢，使得过去三年加权平均增长，在所有商业银行中名列前茅。由于中间业务收入的加权平均增长，招商银行和民生银行位居中间。农业银行、中国银行、中国建设银行、工商银行中间业务收入的加权平均增长率基本保持在个位数.F2得分在各银行中均排在最后4位。
第三，从综合得分F来看，前五名分别是广发银行、招商银行、平安银行、民生银行和永丰银行。这五家银行在各项指标上排名都很好，个别指标仍然排在所有银行的前列，总分也相应较高。总体而言，上市商业银行中间业务竞争力排名较好，总体上领先于大型国有商业银行，华夏银行排名第15.主要原因是华夏银行中间业务收入的绝对值太小，占营业收入的比重太小。中间业务的比例不高，发展中间业务的效率不高。在中间业务收入加权平均增长指数中，只有大型国有商业银行具有优势，总体得分不高，排名不高。
三、结论
从实证研究结果来看，上市商业银行中间业务竞争力的排名总体上优于大型国有商业银行，这是因为上市商业银行近年来中间业务收入是大型国有商业银行增长的数倍。虽然中间业务规模大与大型国有商业银行之间还有很大差距，但中间业务发展效率高，发展潜力大。竞争力不应被低估。
然而，因指标数据的获取及操作性等方面的限制，本文的实证研究并未将影响中间业务竞争力的人才、科技、品牌等因素考虑在内，使得研究结果存在一定的局限性，这也是本文研究的不足之处。
参考文献：
[1]黄澄宇，曹永峰，第三方支付对商业银行中间业务的影响分析[J].对外经贸，2016（12）：91-93.
[2]成朴.我国商业银行中间业务发展问题研究[J].金融经济.2016（22）：107-108.
[3]夏帆，我国商业银行中间业务对比与研究[J].经济视野.2016（5）：133-133.
关键词：商业银行;中间业务;竞争力
一、引言
近年来，一些新兴经济体如互联网金融受到了普通民众的青睐，也对上市商业银行的传统存贷款业务产生了巨大影响。在这种经济环境下，上市商业银行在发展银行传统存贷款业务的同时，必须不断变革，创新新的银行业务，积极拓展银行中间业务。中间业务是银行最具创新条件的业务模块，因此本文针对我国上市银行中间业务的竞争力进行了研究，并根据研究结果提出了针对性的对策建议，对我国上市商业银行中间业务的发展具有一定的借鉴意义。
二、我国上市商业银行中间业务竞争力实证分析
本文选取工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、招商银行、民生银行、中信银行、兴业银行、光大银行、浦发银行、平安银行、广发银行、华夏银行、恒丰银行、浙商银行这16家商业银行作为研究对象。在综合考虑评价指标的代表性和指标数据的可用性后，从中间业务规模、中间业务效率、中间业务潜力和中间业务结构四个方面，共6个指标构成了中间业务竞争力的评价指标体系。
（一）指标说明
衡量中间业务发展规模的指标为中间业务收入（Xl）和中间业务收入占营业收入的比例（X2）。
中间业务发展效率的指标是中间业务收入的资产效率值（ X3）和中间业务收入的成本效率值（X4）。
中间业务发展潜力的指标为中间业务收入的加权平均增长（X5）。
中间业务的结构利用净费用和佣金收入与营业收入之比来说明（ X6）。
（二）数据来源
实证研究中使用的数据具体包括6个方面，即净费用和佣金收入、投资收入、公允价值变动的净收益、营业收入、银行总资产、银行和管理费用。所有数据均来自16家商业银行在2015 - 2017年度报告中发布的数据。
（三）实证分析
1.研究方法
本文将我国上市商业银行分为1 1家上市商业银行和5家大型国有商业银行，采用主成分分析的方法来衡量其竞争力。主成分分析是一种多元统计方法。该方法采用降维的思想，将原来多个不相关的指标转化为几个相互独立、尽可能包含原始指标信息的综合指标。主成分分析提取的主成分可以有效地避免主观影响。在保证数据质量的前提下，该方法得到的分析结果是科学可靠的。本文的实证研究过程由SPSS19.0统计分析软件完成。
2.相关性检验
根据需求，根据上市商业银行六个评价指标构原始数据矩阵（16x6）.通过sPss软件原始数据无量纲处理，从而消除非理性之间的差异造成的测量单位和数量级。因此，数据将尽可能标准化，以便后续分析。主成分分析前，需要对相关数据进行相关检验，以确定所选指标是否适合主成分分析。KMO检验值为0.650，大于经验值0.6。Bartlett球形度检验的显著概率为0.000.表明变量之间存在显著相关性。这两个测试值都符合标准，适用于主成分分析。
3.提取主成分
首先，使用sPss软件对六个变量分析指标进行Varimax旋转，看从每个变量指标中提取的信息比例是否足够。大多数指标提取率都在85%以上，说明指标数据的信息丢失较小，每个指标的大部分信息都可以保留在公共成分中。
然后，求出特征值进行Varimax旋转，两个主分量的特征值均大于1。旋转后两主成分的方差贡献率分别为55.540%和30.649%。该比率为86.189%，表明前两个主要成分包含六个指标中的大部分信息。因此，将这两个主成分作为衡量各商业银行商业发展竞争力的主要标准，分别记为Fl和F2。
4.计算主成分得分
利用方差最大正交旋转法对载荷矩阵进行因子旋转，得到方差最大正交旋转因子载荷矩阵表。从表中可以看到中间业务收入的比例营业收入、资产效率值的中间业务收入，中间业务收入的成本效率值，手续费和佣金净收益营业收入五个指标的中间业务指标在F中，负荷较大，中间业务收入的加权平均增幅在F中较大。根据负载矩阵，计算Fl、F2两个主成分得分为：
5.计算各银行中间业务竞争力得分
将各主成旋转后的方差贡献率的方差作为两个主成分累计贡献率的权重，计算各商业银行商业发展竞争力的综合得分。计算公式为：
因此，可以得到16家商业银行两大主成分的得分、排名、综合得分和最终排名，如表1所示。
（四）实证研究结果分析
首先，从主成分Fl的角度来看，中间业务收入的比例，中间业务收入营业收入、资产效率价值的中间业务收入、成本效率值的中间业务收入，净费用与佣金收入与营業收入这五个指标在Fl的负载很大，表明中间业务收入的规模，中间业务发展的效率和中间业务的结构对该成分的得分影响较大。Fl前几名分别是广发、招商银行、民生银行、平安银行和光大银行。这五家银行都是上市商业银行。中间业务的绝对规模不像大型国有商业银行那么大，而是中间业务的收入占营业收入的比例、中间业务收入的资产效率值、成本效率值和佣金与营业收入的净收入这四个指标都很好，因此排名较高。虽然农业银行的中间业务收入绝对值较高，但所有商业银行的中间业务收入占营业收入的比例和两项效率指标均较低，排名较低。排名最后两名的交通银行和华夏银行，在中间业务发展的规模和效率方面表现不佳，排名垫底。
其次，从主成分F2来看，中间业务收入的加权平均增长对F2的影响较大，说明中间业务发展潜力对F2得分的影响较大。F2成绩排名前五的是浙商银行、平安银行、浦发银行、光大银行和华夏银行。这五家银行由于中间业务的收入较少，增长速度较慢，使得过去三年加权平均增长，在所有商业银行中名列前茅。由于中间业务收入的加权平均增长，招商银行和民生银行位居中间。农业银行、中国银行、中国建设银行、工商银行中间业务收入的加权平均增长率基本保持在个位数.F2得分在各银行中均排在最后4位。
第三，从综合得分F来看，前五名分别是广发银行、招商银行、平安银行、民生银行和永丰银行。这五家银行在各项指标上排名都很好，个别指标仍然排在所有银行的前列，总分也相应较高。总体而言，上市商业银行中间业务竞争力排名较好，总体上领先于大型国有商业银行，华夏银行排名第15.主要原因是华夏银行中间业务收入的绝对值太小，占营业收入的比重太小。中间业务的比例不高，发展中间业务的效率不高。在中间业务收入加权平均增长指数中，只有大型国有商业银行具有优势，总体得分不高，排名不高。
三、结论
从实证研究结果来看，上市商业银行中间业务竞争力的排名总体上优于大型国有商业银行，这是因为上市商业银行近年来中间业务收入是大型国有商业银行增长的数倍。虽然中间业务规模大与大型国有商业银行之间还有很大差距，但中间业务发展效率高，发展潜力大。竞争力不应被低估。
然而，因指标数据的获取及操作性等方面的限制，本文的实证研究并未将影响中间业务竞争力的人才、科技、品牌等因素考虑在内，使得研究结果存在一定的局限性，这也是本文研究的不足之处。
参考文献：
[1]黄澄宇，曹永峰，第三方支付对商业银行中间业务的影响分析[J].对外经贸，2016（12）：91-93.
[2]成朴.我国商业银行中间业务发展问题研究[J].金融经济.2016（22）：107-108.
[3]夏帆，我国商业银行中间业务对比与研究[J].经济视野.2016（5）：133-133.