摘 要：“以房养老”模式以发放抵押贷款为基础，由各种形式的非金融组织参与。我国进入新老体制改革时期后，政治、经济、社会都在发生深刻变化，面临许多不确定因素，特别是在传统根深蒂固、金融市场尚处于初级阶段的时候，这需要谨慎。我们开展住房反向抵押贷款业务，可以在各方明确参与的基础上，积极构建法律、行政、金融、监管等运行机制，塑造住房反抵押贷款运作体系。本文研究了影响养老基金的影响因素与信用风险之间的关系。
　　关键词：以房养老;信用风险;反向抵押
　　广义来看，以房养老是老年人用他自己拥有的一套房子以不同的方式筹集养老金。大规模的养老金支付不仅可以通过抵押贷款融资，还可以通过抵押贷款、房屋租赁、出租或卖房住养老院等。在这种特殊的关系中，一种是指以规避抵押贷款形式的房屋轮换。特别是，它是一种定义严密的房屋利息形式，即反向抵押贷款。老年人和拥有房屋产权的低收入者将通过金融机构转换到这些机构;这种实时、有价值的综合信息将定期提供给债权人。
　　老龄化最大的好处是老年人可以以房养老，但也可以更独立地生活到老。在国外，一种流行的养老金计划的有效性，其中养老金计划的年增长率在不断提高。国家支持、统一的信贷市场和更成熟的法律机制使老年人能够作出明智的选择。虽然后者并不作为解决老年人经济问题的标准办法而存在，但它也可以帮助处于经济困难状况的老年人。
　　虽然我国房地产行业在信贷市场上是一个相对较新的投资品种，但要保证抵押贷款银行的普遍认可。贷款是市场经济运行的基础，养老基金有一种选择，即如果一方忠实行事，交易就不会发生。对老年人来说，这种反抵押贷款特别有吸引力，因为它们满足了老年人在公寓里享受晚年的心理需求，而老年人可以将公寓的价值转化为流动性手段，有了它，资源可以得到最佳分配，养老金的获得也可以得到改善。
　　从信用风险的角度来看，住宅的价值特征同时影响交易双方的信用行为，实际房价大幅上涨时，由于增加的价格不能享受，有可能违约，实际住房价格的走势低于预期房价趋势。房价除了市场价格波动的影响外，还受到折旧费的影响，买房者再不维修住宅，房价下降速度加快，运行机构仍在某个时间上签订终止合同。可以结束，房屋维护和住宅产权容易引发道德松懈，发生的原因是机构改革面临的信用风险依据。合同规定，增加了房屋的维护费用，或者破坏建筑物的行为，甚至在隐瞒住宅产权住宅纷争的同时，不仅造成了机构改革，还造成了经济损失，因此，不得不将成本作为合同的最后合约，融资者的价值观主要是对遗产的执着，同时表现在对新事物的恐惧和不安中，中途可能发生违约的情况，预期寿命是影响实施机构信用行为的重要因素，房价增幅不一定大于融资源利率的增幅。如果融资者死亡，房价增加，无法偿还融资本息的情况下，补给机构会受到损失，因此，融资者的寿命越高，意味着融资的本息就越高，而且对推进机构违约的可能性也就越高。
　　因住宅评价而产生的信用风险问题有客观原因。比如国内评价行业不成熟，政策变化导致评估结果和实际价格的较大差距，但也有主观因素。推荐机构在选择或选择固定利率或变动利率时，市场利率下降时，推荐机构会面临融资者在合同到期前提前还款的风险，如果秋进祁官选择固定利率，当市场利率低于固定利率时，融资者会更加因为低市场利率可以处理房地产，中断交易。如果选择浮动利率，融资本金的增长速度会低于房价，融资者会提高房价，选择在某个时间结束合同。如果市场利率比预期增长快，那么补给机构的住房价值低于融资原理金，因此在模拟系统之间会出现违约行为，政策对信用主体的合同关系主要是政府的城市规划，影响了撤资问题和老年福利政策的变化，补给机构可能会遇到住宅不还债务或违约的情况。
　　总的来说，房屋特征、融资人特征、抵押特征及政策影响对以房养老的信用风险都有着相关的影响因素。
　　不仅是我国，世界各国的高龄化危机日益严重。利用每户人家的房屋应对养老是一个重大的特殊价值，用金融手段操纵的住宅养老模式最复杂，最难确立制度，最为涉及面最广的金融推广机构开展业务的难题。金融机关、房地产商、年金保障部、媒体、学术界以及老年人自己和子女共同努力，与国家金融机构、社会保障部门、房地产产业相联系，制定和相关的房地产养老计划政策的强大支持和支持，在多边作用的前提下，只有信用成本高，信用经济市场的信用风险才能大大降低。
　　外国先进国家已经普遍采用“住房养老”模式，特别是在美国，这种模式已经进入成熟阶段，进入了完善的花坛，从国外实践经验来看，“住宅养老”为老年人提供了有效的资金支持，老年老年人提供了有效的资金支持保障生活质量，是一种有效的养老保障模式，“住宅养老”可能的原因在于，住宅可以以一种资产实现养老功能，原因是住宅资产的两种主要功能，即住宅资产的两种主要功能，这是因为消费功能和增值功能。消费功能是满足人们居住需求，但價值增值功能是住宅的资产特性，房地产和房地产量不可分割。
　　我国人口老龄化问题越来越严重，人口老龄化、小型化、空巢家庭伴随着我国的老龄化进程，导致社会养老保障和养老服务需求急剧增加，再加上现有的养老保障制度不完善，“421”和“422”的家庭结构对传统的“供养”产生了很大的影响。为了保障老年人的生活质量，推出“以房养老”的新型养老保障模式显得尤为迫切。通过对调查数据的分析，可以发现相当一部分人赞同“以房养老”。此外，我国房地产市场活跃，全国住房拥有比例高，住房保值增值空间大。因此，在我国推行以房养老是可行的。
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　　作者简介：
　　周紫颖（1999-），女，汉族，江苏常州人，本科，研究方向：金融风险。