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面对海外投资这块大蛋糕，国内的财富管理机构仅有热情是不够的，还需要积极寻求改变以适应变化了的形势。
“利率市场化改革的过程中，势必要发展中间收入，其中很大一块将来自财富管理和资产管理业务。随着国内金融领域的改革深化和不断开放，财富管理需求不断多元化和国际化，这也促使财富管理业务要适应新的变化而转型。”平安银行零售和私人银行产品总监梁大伟对《财经国家周刊》记者说。
包括银行、基金、信托公司在内，都在将财富管理业务向“国际化”转型，许多财富管理机构正在推进全球资产配置的系统建设。
为了适应这种需求，像梁大伟这样有着多年外资银行经验的金融从业者们正在不断地被中资机构高薪挖角。以平安银行为例，自拥有花旗背景的蔡丽凤就任副行长主管零售业务以来，陆续有外资银行的管理人才加入，形成了目前10人管理团队，其中6位具有国际经验。
从人力结构到产品结构，传统财富管理机构的转变已经悄然进行，一场谋求全球资产配置的大棋局正在频频落子。
人才流动
许多外资金融机构的人才不断流入中资机构，不仅是因为中资机构采取高薪挖角手段，也确实是因为这些在外资金融机构浸淫多年的外脑更了解国际金融环境，能够适应目前国内投资者逐渐明确的全球化投资需求。
正如这一年多来陆续加入平安银行的零售管理人才，多数来自渣打、花旗等外资银行。因为成熟的国际银行市场的网点均以零售为主、善于财富管理。
梁大伟曾就职于渣打银行，在香港和上海均工作多年。“我来内地已经十年，对国内市场也有一定程度的了解。同时，国内投资者对国际化配置的需求也逐渐形成，吸引了大批外资背景的人才加入中资机构。”
尤其是随着沪港通业务的开通，许多投资者对海外投资的兴趣更加浓厚，财富管理的国际化接轨越来越明显。“越来越多的投资者从资产配置的角度考虑是不是要通过某些渠道，通过专业的机构做一些全球资产配置。因为把大部分资产放在境内，回报是有限的，同时也有系统性风险。”一位投资机构人士说。
波士顿咨询公司发布《2014年全球财富报告》称，中国私人财富规模全球第2，仅次于美国。如果说上一个30年，一批勤奋的中国人靠加工制造业、进出口贸易等传统产业实现了一代积累，但进入改革开放后的第二个30年，中国经济进入了以投资为导向的快速发展阶段，传统的财富积累要通过财富管理和配置才能实现持续的增长，但这些配置也基本在境内进行，海外配置却寥寥无几。
中信银行私人银行部一位人士向记者指出，一方面，通过全球资产配置可以确保资产保值、增值，对冲国内经济风险;另外一方面，一些投资者以养老医疗、子女教育、发展海外业务为诉求，将资产向海外转移。
财富管理业务正在向“国际化”转型。
因此，各家金融机构也瞄准了这些客群的需求开始有针对性地提供海外资产配置服务。梁大伟介绍，平安银行可以为客户提供包括海外主权基金和社保的投资建议，并根据其采购的数据库为客户测算资产配置模型。最后根据定期或不定期的数据追踪，为客户提供资产配置的调整建议，“当然，国际化人才的配备自是必不可少”。
打通渠道
由于境内个人投资者不允许直接投资海外资本市场，因此，QDII（合格境内机构投资者）成为投资海外证券市场的主要渠道。目前保险、银行、基金、券商和信托五大类金融机构持有QDII牌照。
“尤其是去年，信托公司存在转型压力，更是瞄准了海外市场的发展空间。下半年，几乎一个月就有一家信托公司获批QDII资格。”一位信托公司资产管理部人士向记者指出。
继QDII之后，QDIE（合格境内投资者境外投资）试点近日也在深圳前海落地，为跨境投资又添一新渠道。
QDIE最大的优势是试点境内金融机构作为投资主体，在投资范围上有了明显突破。可以将投资范围延伸到境外非上市公司股权、债权、对冲基金以及不动产、实物资产等经联席会议办公室备案通过的其他标的资产。
目前，已有多家基金、券商、信托机构获得了QDIE的资格，新渠道的开拓再次成为各家财富管理机构新的争夺战。这样的渠道优势对打造全金融牌照的金融集团更具吸引力。
在财富管理走向全球资产配置的大时代，银行、信托、保险、证券、基金、第三方理财、互联网金融等各类机构，正不断尝试 “一站式”的服务能力。在全牌照的便利条件下，许多产品可以通过关联公司的QDII或QDIE渠道更有效地为投资者提供全球化产品。
长期来看，不同牌照之间的联动，其目的并非仅仅是打通渠道、规避监管。一家股份行私人银行中心总经理向记者指出，一个金融集团下，几块金融牌照之间不仅能联合创新产品，还能够将客户资源交叉共享，更能维护客户的稳定。
比如，银行和基金QDII的资金门槛比较低，而信托门槛比较高，不同的客户层可以在金融集团内部实现各自的投资需求。
在这个过程中，客户需求也正发生着变化。从过去的追求“以钱生钱”向“财富传承”转换。不仅是财富传承，还有家业、企业传承，都需要机构为其建立理财、生财、传财“三位一体”的服务。这也正是各家金融机构不断全牌照化发展的迫切之处。
尤其近年来，针对券商、基金、信托、保险、期货等机构的创新政策密集出台，这些机构也根据自己在股票交易、投资管理和资产管理上的优势，开始逐步拓宽业务范围，不少机构都组建了自己的财富管理中心。
金融机构开始转向财富定制化管理。
强化配置
渠道打通并融合后，资产配置能力必然亟需提升。
从“卖产品”到“卖服务”，财富管理行业已经开始摆脱以往以销售业绩为导向的评价体系。面对新型全球资产配置的财富管理需求，真正的核心竞争力也在于专业的投资顾问团队和强大的资产配置能力，而非单个产品。
某银行私人银行业务部的负责人向记者表示，从过往的财富管理行业暴露的风险来看，许多销售人员过于强调产品的销售，而忽略了投资者整体风险的均衡考虑，许多财富管理部门甚至私人银行部门都沦为产品中心的销售商。
“这样的业务流程会导致‘总行提供什么产品，业务人员销售什么产品’，但是却无法适应客户的真实投资需求。”上述人士指出，由于国内的财富管理机构以收取佣金为主，这样的销售模式会使得销售人员轻视销售后的服务。
这种销售模式的一大结果是会进一步导致客户流失严重，客户会根据不同机构间理财产品的收益率高低而进行资产转移，并且往往忽视了资产配置的重要性。
欧美等成熟市场早已经转向“服务导向”，以收取服务费为主。一旦财富管理的资产逐渐走出国门，管理模式的改变显得尤为迫切。
同时，受金融脱媒影响，投资者的财富管理意识逐渐增长，单纯销售产品的财富管理模式正在受到投资者的排斥。银行也开始将核心竞争力和主要盈利来源慢慢向财富管理转移，改变原有的粗放式服务模式。
近年银行理财、信托、基金、券商的理财，规模增量和增速最快的仍然是“预期收益率+刚性兑付”的理财模式，在监管机构有序打破理财产品刚性兑付的政策预期下，理财产品规模增量或难持续。
于是，许多金融机构开始转向财富定制化管理，尤其是针对高净值客户，整体投资组合的建议几乎是每个金融机构必备的能力。
平安银行零售银行部产品中心副总经理魏毅华向《财经国家周刊》记者介绍，产品中心不仅要负责采购和储备产品，还要根据特定的客群提供分期限和分时间段的定制化投放，这样的产品一般是与第三方机构合作打造。
由于需要将资产配置到不同的金融产品，许多财富管理机构的产品会来自多个管道。魏毅华介绍，平安私人银行的产品一方面是自身研发的产品，一方面是其子公司提供的信托、保险、证券等产品，另外也向市场第三方采购相关产品。
“利率市场化改革的过程中，势必要发展中间收入，其中很大一块将来自财富管理和资产管理业务。随着国内金融领域的改革深化和不断开放，财富管理需求不断多元化和国际化，这也促使财富管理业务要适应新的变化而转型。”平安银行零售和私人银行产品总监梁大伟对《财经国家周刊》记者说。
包括银行、基金、信托公司在内，都在将财富管理业务向“国际化”转型，许多财富管理机构正在推进全球资产配置的系统建设。
为了适应这种需求，像梁大伟这样有着多年外资银行经验的金融从业者们正在不断地被中资机构高薪挖角。以平安银行为例，自拥有花旗背景的蔡丽凤就任副行长主管零售业务以来，陆续有外资银行的管理人才加入，形成了目前10人管理团队，其中6位具有国际经验。
从人力结构到产品结构，传统财富管理机构的转变已经悄然进行，一场谋求全球资产配置的大棋局正在频频落子。
人才流动
许多外资金融机构的人才不断流入中资机构，不仅是因为中资机构采取高薪挖角手段，也确实是因为这些在外资金融机构浸淫多年的外脑更了解国际金融环境，能够适应目前国内投资者逐渐明确的全球化投资需求。
正如这一年多来陆续加入平安银行的零售管理人才，多数来自渣打、花旗等外资银行。因为成熟的国际银行市场的网点均以零售为主、善于财富管理。
梁大伟曾就职于渣打银行，在香港和上海均工作多年。“我来内地已经十年，对国内市场也有一定程度的了解。同时，国内投资者对国际化配置的需求也逐渐形成，吸引了大批外资背景的人才加入中资机构。”
尤其是随着沪港通业务的开通，许多投资者对海外投资的兴趣更加浓厚，财富管理的国际化接轨越来越明显。“越来越多的投资者从资产配置的角度考虑是不是要通过某些渠道，通过专业的机构做一些全球资产配置。因为把大部分资产放在境内，回报是有限的，同时也有系统性风险。”一位投资机构人士说。
波士顿咨询公司发布《2014年全球财富报告》称，中国私人财富规模全球第2，仅次于美国。如果说上一个30年，一批勤奋的中国人靠加工制造业、进出口贸易等传统产业实现了一代积累，但进入改革开放后的第二个30年，中国经济进入了以投资为导向的快速发展阶段，传统的财富积累要通过财富管理和配置才能实现持续的增长，但这些配置也基本在境内进行，海外配置却寥寥无几。
中信银行私人银行部一位人士向记者指出，一方面，通过全球资产配置可以确保资产保值、增值，对冲国内经济风险;另外一方面，一些投资者以养老医疗、子女教育、发展海外业务为诉求，将资产向海外转移。
因此，各家金融机构也瞄准了这些客群的需求开始有针对性地提供海外资产配置服务。梁大伟介绍，平安银行可以为客户提供包括海外主权基金和社保的投资建议，并根据其采购的数据库为客户测算资产配置模型。最后根据定期或不定期的数据追踪，为客户提供资产配置的调整建议，“当然，国际化人才的配备自是必不可少”。
打通渠道
由于境内个人投资者不允许直接投资海外资本市场，因此，QDII（合格境内机构投资者）成为投资海外证券市场的主要渠道。目前保险、银行、基金、券商和信托五大类金融机构持有QDII牌照。
“尤其是去年，信托公司存在转型压力，更是瞄准了海外市场的发展空间。下半年，几乎一个月就有一家信托公司获批QDII资格。”一位信托公司资产管理部人士向记者指出。
继QDII之后，QDIE（合格境内投资者境外投资）试点近日也在深圳前海落地，为跨境投资又添一新渠道。
QDIE最大的优势是试点境内金融机构作为投资主体，在投资范围上有了明显突破。可以将投资范围延伸到境外非上市公司股权、债权、对冲基金以及不动产、实物资产等经联席会议办公室备案通过的其他标的资产。
目前，已有多家基金、券商、信托机构获得了QDIE的资格，新渠道的开拓再次成为各家财富管理机构新的争夺战。这样的渠道优势对打造全金融牌照的金融集团更具吸引力。
在财富管理走向全球资产配置的大时代，银行、信托、保险、证券、基金、第三方理财、互联网金融等各类机构，正不断尝试 “一站式”的服务能力。在全牌照的便利条件下，许多产品可以通过关联公司的QDII或QDIE渠道更有效地为投资者提供全球化产品。
长期来看，不同牌照之间的联动，其目的并非仅仅是打通渠道、规避监管。一家股份行私人银行中心总经理向记者指出，一个金融集团下，几块金融牌照之间不仅能联合创新产品，还能够将客户资源交叉共享，更能维护客户的稳定。
比如，银行和基金QDII的资金门槛比较低，而信托门槛比较高，不同的客户层可以在金融集团内部实现各自的投资需求。
在这个过程中，客户需求也正发生着变化。从过去的追求“以钱生钱”向“财富传承”转换。不仅是财富传承，还有家业、企业传承，都需要机构为其建立理财、生财、传财“三位一体”的服务。这也正是各家金融机构不断全牌照化发展的迫切之处。
尤其近年来，针对券商、基金、信托、保险、期货等机构的创新政策密集出台，这些机构也根据自己在股票交易、投资管理和资产管理上的优势，开始逐步拓宽业务范围，不少机构都组建了自己的财富管理中心。
强化配置
渠道打通并融合后，资产配置能力必然亟需提升。
从“卖产品”到“卖服务”，财富管理行业已经开始摆脱以往以销售业绩为导向的评价体系。面对新型全球资产配置的财富管理需求，真正的核心竞争力也在于专业的投资顾问团队和强大的资产配置能力，而非单个产品。
某银行私人银行业务部的负责人向记者表示，从过往的财富管理行业暴露的风险来看，许多销售人员过于强调产品的销售，而忽略了投资者整体风险的均衡考虑，许多财富管理部门甚至私人银行部门都沦为产品中心的销售商。
“这样的业务流程会导致‘总行提供什么产品，业务人员销售什么产品’，但是却无法适应客户的真实投资需求。”上述人士指出，由于国内的财富管理机构以收取佣金为主，这样的销售模式会使得销售人员轻视销售后的服务。
这种销售模式的一大结果是会进一步导致客户流失严重，客户会根据不同机构间理财产品的收益率高低而进行资产转移，并且往往忽视了资产配置的重要性。
欧美等成熟市场早已经转向“服务导向”，以收取服务费为主。一旦财富管理的资产逐渐走出国门，管理模式的改变显得尤为迫切。
同时，受金融脱媒影响，投资者的财富管理意识逐渐增长，单纯销售产品的财富管理模式正在受到投资者的排斥。银行也开始将核心竞争力和主要盈利来源慢慢向财富管理转移，改变原有的粗放式服务模式。
近年银行理财、信托、基金、券商的理财，规模增量和增速最快的仍然是“预期收益率+刚性兑付”的理财模式，在监管机构有序打破理财产品刚性兑付的政策预期下，理财产品规模增量或难持续。
于是，许多金融机构开始转向财富定制化管理，尤其是针对高净值客户，整体投资组合的建议几乎是每个金融机构必备的能力。
平安银行零售银行部产品中心副总经理魏毅华向《财经国家周刊》记者介绍，产品中心不仅要负责采购和储备产品，还要根据特定的客群提供分期限和分时间段的定制化投放，这样的产品一般是与第三方机构合作打造。
由于需要将资产配置到不同的金融产品，许多财富管理机构的产品会来自多个管道。魏毅华介绍，平安私人银行的产品一方面是自身研发的产品，一方面是其子公司提供的信托、保险、证券等产品，另外也向市场第三方采购相关产品。