商业银行在我国金融体系中居于重要地位,在金融支持经济发展中发挥着重要作用,探讨经济新常态下金融宏观调控与资本监管对商业银行资本行为、信贷行为和存贷款溢价的影响,进而探讨其与经济周期波动的关系具有重要的现实意义。本文首先对相关研究文献进行了梳理和分析,在理论分析的基础上结合现实情况提出了研究假设。利用2003年-2014年我国38家商业银行的年度非平衡面板数据,本文对相关理论假设进行了实证检验。实证结果表明,样本期间我国银行资本缓冲行为与宏观经济波动整体呈现正相关关系,新常态下正相关性显著加强;我国银行信贷行为与经济周期整体表现为负相关关系,新常态下相关性不显著。资本监管和货币调控政策对银行的信贷调整行为具有积极的引导作用;我国银行贷款利率溢价与经济周期整体表现为正相关关系,新常态下正相关性仍显著。存款利率溢价与经济周期整体表现为负相关关系,但新常态下表现为正相关性。资本管控对贷款利率溢价影响不明显,但对存款利率溢价的周期性特征具有明显的弱化效应。货币政策调控对存、贷款溢价影响显著,货币供应量与存、贷款溢价显著负相关。