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影子银行知多少,民间借贷金额超3万亿元左右。一时间,“影子银行”成热门话题。什么是影子银行呢?业界普遍认为,行使商业银行之功能,未受严格监管的机构,即为“影子银行”。为此,记者特别网罗了各种中国式“影子银行”。
信托 7亿元
信托产品被认为是“影子银行”的重要组成部分。截至2012年11月末,中国信托业管理的信托资产规模己达到6.98万亿元。过去三年,信托行业的资产规模几乎以每年2万亿元的规模向上蹿升。目前,信托业约7万亿元的资产规模,已经超过保险业,跻身为中国金融业中第二大金融体。
银行表外业务 8~9亿元
与信托一样,银行的表外业务在2012年“影子银行”体系快速扩张的大戏中,扮演另一主角。
所谓银行表外业务,是指不列入银行资产负债表中的业务,如银行理财产品等。其中,银行与信托公司合作发售的银信理财产品又是很重要的一部分,它解决了某些企业需要贷款的需求。中国信托业协会数据显示,截至2012年三季度末,银信合作业务金额为1.84万亿元,华泰证券首席经济学家刘煜辉曾测算,银行表外以理财产品方式存在的业务规模大概有8~9万亿。
券商资管 1万亿
信托之后,券商成了新的猎物。
新政之后,券商的“定向资产管理业务”几乎无所不能,可以涉足PE、矿产、房地产、艺术品等所有领域的投资,而此前,定向投资范围被局限在证券市场。2012年10月底,管理层对券商资管的调研发现,券商资管规模己超过9735亿元,而在2011年年底,这一规模还只有2818.68亿元。
委托贷款 5.4万亿
委托贷款是指由委托人提供合法来源的资金,委托业务银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用,并协助收回的贷款业务。委托人包括政府部门、企事业单位及个人等。广发证券在其报告中指出,2012年委托贷款余额有5.4万亿元。
第三方理财机构
以诺亚财富为代表的第三方理财机构近几年来蓬勃发展,尤其是从2010年底到2011年初,大批理财机构争相涌现,短短一年多里,北京、上海、深圳等地均出现了成百上千家第三方理财机构,成为承销信托产品的主力之一。
第三方支付机构
具有储值和预付机制的第三方支付机构也是“影子银行”的组成部分。所谓第三方支付,就是一些和产品所在国家以及国外各大银行签约,并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台,如支付宝等。
金融租赁公司
金融租赁公司进行的“储蓄转投资”业务属于“影子银行”的一部分。所谓金融租赁公司,指的是专门经营租赁业务的公司,是租赁设备的物主,通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金。
民间借贷 3万亿
民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间的借贷。只要双方当事人意见表示真实,即可认定为有效,但利率不得超过人民银行规定的相关利率。中金公司曾在2011年9月末发布《中国民间借贷分析》研究报告中指出,2011年末民间借贷余额在3.3万亿元左右。受民间资金链断裂等风险暴露影响,民间金融规模己呈下降趋势,预计2012年的规模余额在3万亿元左右。
财富管理机构
以宜信为代表的财富管理机构,主要执行银行金融中介功能:对借款人的资质进行筛选,然后推荐给出借人,以债权形式完成借贷相关手续。推出过小额借贷,类似P2P的线下模式,如“精英贷”、“新薪贷”、“助业贷”、“助学贷”、“宣农贷”、“宜车贷”、“宜房贷”等。
人人贷
所谓“人人贷”,即是P2P(Peerto Peer)借贷的中文翻译。简单点说,就是有资金并且有理财投资想法的个人,通过中介机构牵线搭桥,使用信用贷款的方式,将资金贷给其他有借款需求的人。其实,这就是一种民间借贷方式,只要贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍,就是合法的。
典当行
典当行,亦称当铺,是专门发放质押贷款的非正规的边缘性的金融机构,是以货币借贷为主、商品销售为辅的市场中介组织。作为一种既有金融性质,又有商业性质的、独特的社会经济机构,典当行具有融资服务功能。
小额贷款公司O.6万亿
小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立,不吸收公众存款,经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。张化桥认为,相比信托和银信产品,小额贷款公司、典当行和担保公司的所有贷款加起来,不超过6000亿元,相当于信托资产的九分之一以下。
地下钱庄
地下钱庄是民间对从事地下非法金融业务的一类组织的俗称,是地下经济的一种表现形态。比如,非法吸收公众存款、非法借贷拆借、非法高利转贷、非法买卖外汇以及非法典当、私募基金等。
私募基金O.2万亿
私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。私募股权基金的运作方式是股权投资,即通过增资扩股或股份转让的方式,获得非上市公司股份,并通过股份增值,转让获利。目前,总的基金规模有2.47万亿元,私募基金能占几成虽不得而知,但其份额应该不低于2000亿元。要知道,2011年,单房地产的私募基金规模就达到1000亿元,而在房产缺钱的情况下,它的规模翻倍也仅是保守估计。
信托 7亿元
信托产品被认为是“影子银行”的重要组成部分。截至2012年11月末,中国信托业管理的信托资产规模己达到6.98万亿元。过去三年,信托行业的资产规模几乎以每年2万亿元的规模向上蹿升。目前,信托业约7万亿元的资产规模,已经超过保险业,跻身为中国金融业中第二大金融体。
银行表外业务 8~9亿元
与信托一样,银行的表外业务在2012年“影子银行”体系快速扩张的大戏中,扮演另一主角。
所谓银行表外业务,是指不列入银行资产负债表中的业务,如银行理财产品等。其中,银行与信托公司合作发售的银信理财产品又是很重要的一部分,它解决了某些企业需要贷款的需求。中国信托业协会数据显示,截至2012年三季度末,银信合作业务金额为1.84万亿元,华泰证券首席经济学家刘煜辉曾测算,银行表外以理财产品方式存在的业务规模大概有8~9万亿。
券商资管 1万亿
信托之后,券商成了新的猎物。
新政之后,券商的“定向资产管理业务”几乎无所不能,可以涉足PE、矿产、房地产、艺术品等所有领域的投资,而此前,定向投资范围被局限在证券市场。2012年10月底,管理层对券商资管的调研发现,券商资管规模己超过9735亿元,而在2011年年底,这一规模还只有2818.68亿元。
委托贷款 5.4万亿
委托贷款是指由委托人提供合法来源的资金,委托业务银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用,并协助收回的贷款业务。委托人包括政府部门、企事业单位及个人等。广发证券在其报告中指出,2012年委托贷款余额有5.4万亿元。
第三方理财机构
以诺亚财富为代表的第三方理财机构近几年来蓬勃发展,尤其是从2010年底到2011年初,大批理财机构争相涌现,短短一年多里,北京、上海、深圳等地均出现了成百上千家第三方理财机构,成为承销信托产品的主力之一。
第三方支付机构
具有储值和预付机制的第三方支付机构也是“影子银行”的组成部分。所谓第三方支付,就是一些和产品所在国家以及国外各大银行签约,并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台,如支付宝等。
金融租赁公司
金融租赁公司进行的“储蓄转投资”业务属于“影子银行”的一部分。所谓金融租赁公司,指的是专门经营租赁业务的公司,是租赁设备的物主,通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金。
民间借贷 3万亿
民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间的借贷。只要双方当事人意见表示真实,即可认定为有效,但利率不得超过人民银行规定的相关利率。中金公司曾在2011年9月末发布《中国民间借贷分析》研究报告中指出,2011年末民间借贷余额在3.3万亿元左右。受民间资金链断裂等风险暴露影响,民间金融规模己呈下降趋势,预计2012年的规模余额在3万亿元左右。
财富管理机构
以宜信为代表的财富管理机构,主要执行银行金融中介功能:对借款人的资质进行筛选,然后推荐给出借人,以债权形式完成借贷相关手续。推出过小额借贷,类似P2P的线下模式,如“精英贷”、“新薪贷”、“助业贷”、“助学贷”、“宣农贷”、“宜车贷”、“宜房贷”等。
人人贷
所谓“人人贷”,即是P2P(Peerto Peer)借贷的中文翻译。简单点说,就是有资金并且有理财投资想法的个人,通过中介机构牵线搭桥,使用信用贷款的方式,将资金贷给其他有借款需求的人。其实,这就是一种民间借贷方式,只要贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍,就是合法的。
典当行
典当行,亦称当铺,是专门发放质押贷款的非正规的边缘性的金融机构,是以货币借贷为主、商品销售为辅的市场中介组织。作为一种既有金融性质,又有商业性质的、独特的社会经济机构,典当行具有融资服务功能。
小额贷款公司O.6万亿
小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立,不吸收公众存款,经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。张化桥认为,相比信托和银信产品,小额贷款公司、典当行和担保公司的所有贷款加起来,不超过6000亿元,相当于信托资产的九分之一以下。
地下钱庄
地下钱庄是民间对从事地下非法金融业务的一类组织的俗称,是地下经济的一种表现形态。比如,非法吸收公众存款、非法借贷拆借、非法高利转贷、非法买卖外汇以及非法典当、私募基金等。
私募基金O.2万亿
私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。私募股权基金的运作方式是股权投资,即通过增资扩股或股份转让的方式,获得非上市公司股份,并通过股份增值,转让获利。目前,总的基金规模有2.47万亿元,私募基金能占几成虽不得而知,但其份额应该不低于2000亿元。要知道,2011年,单房地产的私募基金规模就达到1000亿元,而在房产缺钱的情况下,它的规模翻倍也仅是保守估计。