上海A股市场风险分散能力的实证研究

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本文在很一般的假设条件之下给出了一个用平均关系数来度量市场分散分险的能力的方法,使用1995年1月4日至2000年9月27日上海证券交蝗所所有A股上市公司(不包含PT股票)的日交易数据对市场的风散能力进行实证研究,使用同期的数据实证方法比产了平均相关系数作为市场风险分散能力度量和使用CAPM对可分散风险和不可分散风险进行分散的方法,进一步通过相关系数所构成的经验分布来分析和估算使用组合可分散风险的范围。
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