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【摘 要】 融资能力决定着企业的发展水平和发展后劲。农村微型企业是所有企业类型中最弱势的群体，融资难直接威胁到该类企业的生存基础。将研究视角聚焦于农村微型企业融资能力之上，基于实地调查数据，借助回归模型进行实证分析。从政府、金融机构、企业、中介组织等诸多层面，提出了政府精准聚焦，机构优化程序，企业自我提升，共建诚信体系等对策性思考。
【关键词】 农村经济； 微型企业； 融资能力
【中图分类号】 F304.4 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2016）16-0082-04
农村微型企业一般是指分布在广大农村地区规模较小的乡村企业、家庭为单位的生产作坊以及个体工商户的总称。近年来，农村微型企业融资难成为普遍性问题，尤其是融资能力成为企业生存发展的关键。从近年的文献资料看，研究农村小微型企业融资能力的著述尚不多见，而专门针对农村微型企业的研究成果则更少。因此，从企业融资能力层面入手，深入挖掘分析融资困境根源，有针对性地研究农村微型企业融资能力的提升路径，更具理论价值和现实意义。
一、农村微型企业融资能力调研分析
（一）农村微型企业及其特点
2011年财政部、工信部等联合发布了《中小企业划型标准规定》，中小型企业划分为中型、小型和微型三类，首次增加了“微型企业”类，使我国企业的类型划分更加细化完善。各行业小微企业划分标准见表1。农村微型企业有以下特点：
第一，主要集中在低附加值、低技术行业。由于受自然环境、地理位置、交通条件、资源基础等因素影响，农村地区微型企业主要集中在农林牧渔业、工业、零售业、交通运输、餐饮住宿等行业，而科技含量较高的信息传输、软件信息技术和资金需求较大的房地产开发经营、批发业等行业则为数较少。
第二，经营规模较小。与小型企业相比，微型企业从业人员大部分在20人以下，年营业收入300万元以下，资产总额300万元以下。按照《中小企业划型标准规定》（2011年版），农村微型企业中还包括大量的个体工商户。目前个体工商户在法律意义上还不算真正的法人企业，但由于从业人数众多，能够有效吸纳农村富余劳动力就业，促进农民脱贫致富，维护农村市场供需平衡，因此，属于需要政府重点扶持的弱势群体。
第三，发展困难较为突出。微型企业属于所有企业群体中最弱势、最需要政府扶持，也最难以享受到优惠政策的特殊群体。尤其是融资难，是制约微型企业发展的重要瓶颈[1]。就农村微型企业而言，由于资金需求额度少，经营规模小，税收贡献率低，企业的社会影响力严重不足。农村微型企业难以从金融机构获得足够贷款资金，只能靠民间借贷弥补资金缺口。
（二）河北省微型企业融资能力调研分析
鉴于农村微型企业融资能力评价指标体系和评价机制还不健全，课题组通过问卷调查和访谈方式，在河北省石家庄、保定、沧州等地随机抽取24家农村金融机构和190家微型企业，进行双向调研和访谈。调研采用问卷式调查和简单随机抽样法。
针对企业的问卷设计包括企业基本情况、企业经营状况、税费负担和企业融资状况等。重点调查是企业融资方面：包括融资需求、融资额度、融资频率、融资渠道、担保方式、融资难易程度。本次调查共发放问卷190份，收回有效问卷187份。针对农村金融机构的问卷设计包括发放企业贷款总体情况、微型企业贷款情况、微型企业贷款优惠政策、微型企业贷款放贷额度及制约因素，对微型企业信用评价标准等，共收回有效问卷24份。
从调研结果看，河北省农村微型企业在融资需求、融资方式、和融资能力等方面存在以下现状：
1.农村金融机构借贷是企业融资首选的理想渠道
通过问卷调查发现，71%的农村微型企业有融资需求，其中87%的企业在进行融资时首先考虑商业银行借贷，10%的企业选择向亲戚朋友借钱，只有2%的企业选择民间付息借贷。这种情况反映出商业银行借贷是缓解小微企业融资困境的有效途径，显示出银行的主导地位。
2.农村金融机构面向微型企业发放的贷款额度不足
从对企业和对银行的双向度抽样调查看，农村微型企业贷款余额占金融机构贷款余额的比例仅为12%。23%的企业难以获得足额贷款，77.5%的个体工商户从未获得过银行贷款。但24家金融机构都反映微型企业由于组织管理不规范，缺少基本的财务管理制度和财务信息，信用度累积不足，授信风险较大，因此，对微型企业拒贷率较高，尤其是对首次贷款企业的拒贷率达到80%以上。
3.金融机构对农村微型企业授信政策差别较大
对微型企业的授信政策方面，24家银行除部分银行推出非房产抵押担保类的小额贷款业务以外，不动产抵押担保仍然是大部分银行执行的主要担保方式；相比之下，有的银行相对灵活，提供了不动产抵押担保、专业担保公司保证担保、应收账款质押担保、自然人保证、自然人互保等多种信用方式；有的银行推出了个人循环授信额度贷款产品，借款人可根据资金实际需求随时安排提取金额，并可循环使用。
4.农村微型企业的融资能力不足是普遍现象
企业融资能力，指一个企业可能融通资金的水平，也是企业快速发展的关键因素。企业融资能力主要体现在融资规模的大小、资金获得效率的高低以及融资成本的多少等指标上。决定融资能力的企业内部因素主要包括：信用度、固定资产、流动比率、流动资产结构、盈利能力、税费负担等。调查问卷显示：85%的农村微型企业固定资产比重偏低，缺少可用的有效抵押物或第三方担保，固定资产比率大大低于其流动资产比率，资产流动性差。43%的企业存货和应收账款之比偏高，短期融资能力普遍较弱。90%以上的企业认为，2015年国家降低和取消相关税费后，企业成本大幅降低，经营环境更加宽松。
二、实证研究设计与分析
从抽样调查的结果可以看出，河北省农村微型企业融资难问题既是信贷政策、金融环境方面的问题，也是企业自身发展能力的问题。为验证企业融资能力与诸多影响因素的相关关系，课题组选取了银行融资、税费成本、企业规模和抵押担保四个解释变量，运用STATA 12.0软件进行回归分析[2]。
【关键词】 农村经济； 微型企业； 融资能力
【中图分类号】 F304.4 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2016）16-0082-04
农村微型企业一般是指分布在广大农村地区规模较小的乡村企业、家庭为单位的生产作坊以及个体工商户的总称。近年来，农村微型企业融资难成为普遍性问题，尤其是融资能力成为企业生存发展的关键。从近年的文献资料看，研究农村小微型企业融资能力的著述尚不多见，而专门针对农村微型企业的研究成果则更少。因此，从企业融资能力层面入手，深入挖掘分析融资困境根源，有针对性地研究农村微型企业融资能力的提升路径，更具理论价值和现实意义。
一、农村微型企业融资能力调研分析
（一）农村微型企业及其特点
2011年财政部、工信部等联合发布了《中小企业划型标准规定》，中小型企业划分为中型、小型和微型三类，首次增加了“微型企业”类，使我国企业的类型划分更加细化完善。各行业小微企业划分标准见表1。农村微型企业有以下特点：
第一，主要集中在低附加值、低技术行业。由于受自然环境、地理位置、交通条件、资源基础等因素影响，农村地区微型企业主要集中在农林牧渔业、工业、零售业、交通运输、餐饮住宿等行业，而科技含量较高的信息传输、软件信息技术和资金需求较大的房地产开发经营、批发业等行业则为数较少。
第二，经营规模较小。与小型企业相比，微型企业从业人员大部分在20人以下，年营业收入300万元以下，资产总额300万元以下。按照《中小企业划型标准规定》（2011年版），农村微型企业中还包括大量的个体工商户。目前个体工商户在法律意义上还不算真正的法人企业，但由于从业人数众多，能够有效吸纳农村富余劳动力就业，促进农民脱贫致富，维护农村市场供需平衡，因此，属于需要政府重点扶持的弱势群体。
第三，发展困难较为突出。微型企业属于所有企业群体中最弱势、最需要政府扶持，也最难以享受到优惠政策的特殊群体。尤其是融资难，是制约微型企业发展的重要瓶颈[1]。就农村微型企业而言，由于资金需求额度少，经营规模小，税收贡献率低，企业的社会影响力严重不足。农村微型企业难以从金融机构获得足够贷款资金，只能靠民间借贷弥补资金缺口。
（二）河北省微型企业融资能力调研分析
鉴于农村微型企业融资能力评价指标体系和评价机制还不健全，课题组通过问卷调查和访谈方式，在河北省石家庄、保定、沧州等地随机抽取24家农村金融机构和190家微型企业，进行双向调研和访谈。调研采用问卷式调查和简单随机抽样法。
针对企业的问卷设计包括企业基本情况、企业经营状况、税费负担和企业融资状况等。重点调查是企业融资方面：包括融资需求、融资额度、融资频率、融资渠道、担保方式、融资难易程度。本次调查共发放问卷190份，收回有效问卷187份。针对农村金融机构的问卷设计包括发放企业贷款总体情况、微型企业贷款情况、微型企业贷款优惠政策、微型企业贷款放贷额度及制约因素，对微型企业信用评价标准等，共收回有效问卷24份。
从调研结果看，河北省农村微型企业在融资需求、融资方式、和融资能力等方面存在以下现状：
1.农村金融机构借贷是企业融资首选的理想渠道
通过问卷调查发现，71%的农村微型企业有融资需求，其中87%的企业在进行融资时首先考虑商业银行借贷，10%的企业选择向亲戚朋友借钱，只有2%的企业选择民间付息借贷。这种情况反映出商业银行借贷是缓解小微企业融资困境的有效途径，显示出银行的主导地位。
2.农村金融机构面向微型企业发放的贷款额度不足
从对企业和对银行的双向度抽样调查看，农村微型企业贷款余额占金融机构贷款余额的比例仅为12%。23%的企业难以获得足额贷款，77.5%的个体工商户从未获得过银行贷款。但24家金融机构都反映微型企业由于组织管理不规范，缺少基本的财务管理制度和财务信息，信用度累积不足，授信风险较大，因此，对微型企业拒贷率较高，尤其是对首次贷款企业的拒贷率达到80%以上。
3.金融机构对农村微型企业授信政策差别较大
对微型企业的授信政策方面，24家银行除部分银行推出非房产抵押担保类的小额贷款业务以外，不动产抵押担保仍然是大部分银行执行的主要担保方式；相比之下，有的银行相对灵活，提供了不动产抵押担保、专业担保公司保证担保、应收账款质押担保、自然人保证、自然人互保等多种信用方式；有的银行推出了个人循环授信额度贷款产品，借款人可根据资金实际需求随时安排提取金额，并可循环使用。
4.农村微型企业的融资能力不足是普遍现象
企业融资能力，指一个企业可能融通资金的水平，也是企业快速发展的关键因素。企业融资能力主要体现在融资规模的大小、资金获得效率的高低以及融资成本的多少等指标上。决定融资能力的企业内部因素主要包括：信用度、固定资产、流动比率、流动资产结构、盈利能力、税费负担等。调查问卷显示：85%的农村微型企业固定资产比重偏低，缺少可用的有效抵押物或第三方担保，固定资产比率大大低于其流动资产比率，资产流动性差。43%的企业存货和应收账款之比偏高，短期融资能力普遍较弱。90%以上的企业认为，2015年国家降低和取消相关税费后，企业成本大幅降低，经营环境更加宽松。
二、实证研究设计与分析
从抽样调查的结果可以看出，河北省农村微型企业融资难问题既是信贷政策、金融环境方面的问题，也是企业自身发展能力的问题。为验证企业融资能力与诸多影响因素的相关关系，课题组选取了银行融资、税费成本、企业规模和抵押担保四个解释变量，运用STATA 12.0软件进行回归分析[2]。