A股与H股“收益率波动性比率之谜”——交易机制还是信息不对称?

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本文以"A+H"交叉上市公司为研究对象,对A股、H股股票的"收益率波动性比率之谜"进行了研究和探讨,对两地市场是否存在"收益率波动性比率之谜",两地市场各自收益率波动的日内分时特征以及各自的影响因素进行了分析。研究发现,信息因素是解释两地市场存在"收益率波动性比率之谜"的共同因素,交易时间以及信息不对称是两地市场收益率波动日内分时特征存在差异的主要原因。
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