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如今,国人的身影早就遍布全球。在海外的高等院校,中国学子在留学生中占据了很高的比例;在全球的旅游胜地,随处可以见到中国游客;在著名的购物场所,更是少不了中国的强劲购买力。人民币升值、他国货币贬值,对于这些中国消费者来说,这不是坏事情。像今年以来,日币贬值近20%,对中国游客来说,购物和出游的成本一下子打了八折,日本成为了新的旅游消费热点。可是如果手中持有外币资产的话,就需要有所防范了,因为汇率风险就会给外币资产带来一定的损失,这部分投资者可以考虑的是及早结汇。
同时,外币市场出现着新的变化,给这个市场带来一些机遇和潜在的获利机会。目前,国内市场上也有多种外汇投资的渠道,如外汇宝、外汇期权、双币存款等。
“外汇宝”
在投资者的眼中,外汇市场是一个精彩的市场:这里24小时运作不间断,这里风云变幻;然而这也是一个残酷的市场:需要投资者具有专业的知识、灵敏的判断力,更需要具有相当的风险承受能力。
“外汇宝”是最为常见的外汇投资工具,利用国际外汇市场上汇率的频繁波动性,在不同的存款货币间转换并赚取一定的汇差,以达到盈利的目的。这也是各家银行都开设有的基础投资工具。目前开设的交易币种包括美元、欧元、英镑、澳元、瑞士法郎、日元、加拿大元、新加坡元等,投资者可做直接盘交易与交叉盘交易。
大部分银行所支持的“外汇宝”交易都属于实盘外汇买卖系统,交易顺序为先买入、后卖出,且无法使用资金杠杆。
但在中行的“双向宝”(保证金外汇宝)中,可以提供双向交易的功能,在保证金账户上拥有足额资金的前提下,投资者可以先卖出、后买入以达到获利。不过,这款产品尽管名为“保证金外汇宝”,却并不提供杠杆功能,不能进行资金的放大。交行的相近产品为“满金宝”,同样可以提供双向交易。
近期工行上线了一款“账户外汇”的产品,与其他外汇交易品种有着诸多的不同。首先,在“账户外汇”中,交易只计份额、不能支取实际外汇,这和账户黄金业务中,只计份额、不能支取实物黄金是类似的。而且,在“账户外汇”中投资者的交易货币为人民币,按照挂钩外汇种类的不同,账户外汇的交易品种分为账户欧元、账户英镑、账户加拿大元、账户瑞士法郎、账户澳大利亚元五种。“账户外汇”也可提供双向的交易机制,投资者可以根据判断选择交易方向。
外汇期权
外汇期权则是国内市场上不多的衍生品交易品种。与外汇实盘交易所不同的是,外汇期权具有资金放大的效应,投资者能够在支付期权费的前提下选择对自己最为有利的操作。
期权的交易策略相对复杂:它本身具有价格,是投资的标的;投资者也能够通过期权与外汇买卖相结合构建投资组合;达到锁定汇率的目的,而不同的期权组合能带来不同的风险对冲效果,也有可能带来一定的获利。
【案例】5月23日,欧元/美元报价为1.2933。周先生预测欧元有可能反弹,因此他选择买入欧元看涨期权,执行价格为1.3,6月13日到期,1手期权合约的报价是0.6681美元。
周先生买入1000手欧元的看涨期权,投资额为0.6681×1000=668.1美元。
如果欧元上涨,在6月5日已经上涨至1.2968,市场上这一期权的报价达到0.8456美元。那么,周先生可以选择卖出自己所持有的看涨期权以获利了结,获利达到(0.8456-0.6681)×1000=177.5美元,获利幅度达到26.57%。
双币存款
虽然披着存款的外衣,可这款产品绝不是简单的存款,而是“外币存款+卖出期权”构成的组合。
在“双币存款”中,有两种货币,投资者存入的是A货币,可以选择与之挂钩的货币为B货币。在投资期限上,不同的银行可以提供很多种期限供投资者选择,如短至1周、2周,长至1个月、2个月、3个月、6个月等等。这一投资期限既是存款的存期,也是内嵌期权的期限。
与此同时,投资者根据自己的判断向银行卖出一个外汇期权,为此投资者可以获得一笔期权费的收入。所以,当双币存款到期时,如果汇率变动对银行不利,则银行不行使期权,客户可获得高于定期存款利息的收益;如果汇率变动对银行有利,银行就将行使期权,将客户的定期存款本金按协定汇率折成相对应的挂钩货币。因此,投资者在购买双币存款时,非常有必要了解到产品的获利来源,以及产品可能带来的风险。
双币存款在实际应用中,也适合具有换汇需求的投资者来使用,借助于双币存款能够把握较好的换汇时机,降低汇率的风险。
【案例】美元是人们最常持有的货币,不过,有时候我们也需要一些其他的货币。
曹先生的儿子今年下半年将要到澳大利亚留学,他打算把5万美元存款兑换为澳元。除了利用“外汇宝”进行货币兑换,他也可以选择美元/澳元的双币存款。
情况一:6月22日,AUD/USD收市汇率≥0.92,则6月23日,曹先生连本带息拿到美元50000+50000×(1+0.0507/365×31)=50215.3。虽然澳元汇率走势不如预期,但曹先生获得了较高的美元存款回报。
情况二:如果6月22日AUD/USD收市汇率<0.92,那么曹先生的投资本金将以0.92的汇率兑换为澳元,曹先生可以收到澳元54347,计算公式为USD50000/0.92。
从以上两种情况来看,如果曹先生的美元没有被兑换为澳元,则在30天的时间内获得了年化5.07%的收益,远高于普通定期存款的利息,实现了外币的增值;若美元被兑换为澳元,则符合他的需求和对兑换汇率的预期。
同时,外币市场出现着新的变化,给这个市场带来一些机遇和潜在的获利机会。目前,国内市场上也有多种外汇投资的渠道,如外汇宝、外汇期权、双币存款等。
“外汇宝”
在投资者的眼中,外汇市场是一个精彩的市场:这里24小时运作不间断,这里风云变幻;然而这也是一个残酷的市场:需要投资者具有专业的知识、灵敏的判断力,更需要具有相当的风险承受能力。
“外汇宝”是最为常见的外汇投资工具,利用国际外汇市场上汇率的频繁波动性,在不同的存款货币间转换并赚取一定的汇差,以达到盈利的目的。这也是各家银行都开设有的基础投资工具。目前开设的交易币种包括美元、欧元、英镑、澳元、瑞士法郎、日元、加拿大元、新加坡元等,投资者可做直接盘交易与交叉盘交易。
大部分银行所支持的“外汇宝”交易都属于实盘外汇买卖系统,交易顺序为先买入、后卖出,且无法使用资金杠杆。
但在中行的“双向宝”(保证金外汇宝)中,可以提供双向交易的功能,在保证金账户上拥有足额资金的前提下,投资者可以先卖出、后买入以达到获利。不过,这款产品尽管名为“保证金外汇宝”,却并不提供杠杆功能,不能进行资金的放大。交行的相近产品为“满金宝”,同样可以提供双向交易。
近期工行上线了一款“账户外汇”的产品,与其他外汇交易品种有着诸多的不同。首先,在“账户外汇”中,交易只计份额、不能支取实际外汇,这和账户黄金业务中,只计份额、不能支取实物黄金是类似的。而且,在“账户外汇”中投资者的交易货币为人民币,按照挂钩外汇种类的不同,账户外汇的交易品种分为账户欧元、账户英镑、账户加拿大元、账户瑞士法郎、账户澳大利亚元五种。“账户外汇”也可提供双向的交易机制,投资者可以根据判断选择交易方向。
外汇期权
外汇期权则是国内市场上不多的衍生品交易品种。与外汇实盘交易所不同的是,外汇期权具有资金放大的效应,投资者能够在支付期权费的前提下选择对自己最为有利的操作。
期权的交易策略相对复杂:它本身具有价格,是投资的标的;投资者也能够通过期权与外汇买卖相结合构建投资组合;达到锁定汇率的目的,而不同的期权组合能带来不同的风险对冲效果,也有可能带来一定的获利。
【案例】5月23日,欧元/美元报价为1.2933。周先生预测欧元有可能反弹,因此他选择买入欧元看涨期权,执行价格为1.3,6月13日到期,1手期权合约的报价是0.6681美元。
周先生买入1000手欧元的看涨期权,投资额为0.6681×1000=668.1美元。
如果欧元上涨,在6月5日已经上涨至1.2968,市场上这一期权的报价达到0.8456美元。那么,周先生可以选择卖出自己所持有的看涨期权以获利了结,获利达到(0.8456-0.6681)×1000=177.5美元,获利幅度达到26.57%。
双币存款
虽然披着存款的外衣,可这款产品绝不是简单的存款,而是“外币存款+卖出期权”构成的组合。
在“双币存款”中,有两种货币,投资者存入的是A货币,可以选择与之挂钩的货币为B货币。在投资期限上,不同的银行可以提供很多种期限供投资者选择,如短至1周、2周,长至1个月、2个月、3个月、6个月等等。这一投资期限既是存款的存期,也是内嵌期权的期限。
与此同时,投资者根据自己的判断向银行卖出一个外汇期权,为此投资者可以获得一笔期权费的收入。所以,当双币存款到期时,如果汇率变动对银行不利,则银行不行使期权,客户可获得高于定期存款利息的收益;如果汇率变动对银行有利,银行就将行使期权,将客户的定期存款本金按协定汇率折成相对应的挂钩货币。因此,投资者在购买双币存款时,非常有必要了解到产品的获利来源,以及产品可能带来的风险。
双币存款在实际应用中,也适合具有换汇需求的投资者来使用,借助于双币存款能够把握较好的换汇时机,降低汇率的风险。
【案例】美元是人们最常持有的货币,不过,有时候我们也需要一些其他的货币。
曹先生的儿子今年下半年将要到澳大利亚留学,他打算把5万美元存款兑换为澳元。除了利用“外汇宝”进行货币兑换,他也可以选择美元/澳元的双币存款。
情况一:6月22日,AUD/USD收市汇率≥0.92,则6月23日,曹先生连本带息拿到美元50000+50000×(1+0.0507/365×31)=50215.3。虽然澳元汇率走势不如预期,但曹先生获得了较高的美元存款回报。
情况二:如果6月22日AUD/USD收市汇率<0.92,那么曹先生的投资本金将以0.92的汇率兑换为澳元,曹先生可以收到澳元54347,计算公式为USD50000/0.92。
从以上两种情况来看,如果曹先生的美元没有被兑换为澳元,则在30天的时间内获得了年化5.07%的收益,远高于普通定期存款的利息,实现了外币的增值;若美元被兑换为澳元,则符合他的需求和对兑换汇率的预期。