Intraday Lead-Lag Relationship between Index Futures and Stock Index Markets:Evidence from Malaysia

来源 :现代会计与审计:英文版 | 被引量 : 0次 | 上传用户：yzhyzhyzh

【摘要】

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This paper investigates the lead-lag relationship between the stock index futures(known as FKLI)and its underlying index,the Kuala Lumpur Composite Index(KLCI)i

【作者】

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Jude W. Taunson Mohd. Fahmi Bi

【机构】

：

UniversitiMalaysiaSabah

【出处】

：

现代会计与审计:英文版

【发表日期】

：

2018年10期

【关键词】

：

lead-lag RELATIONS index FUTURES EMERGING market

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This paper investigates the lead-lag relationship between the stock index futures(known as FKLI)and its underlying index,the Kuala Lumpur Composite Index(KLCI)in the emerging Malaysian market.Using 15-second interval data,cross-correlation,and the partial

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