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近五年来，中小企业经营困难，企业纠纷增加，我国上市公司的法律风险也有增加趋势。中小板上市约束条件并没有主板多。本文以中小板的上市公司为研究样本，从接到监管函的次数方面验证分析上市公司的法律风险对审计费用的影响。研究结果表明，上市公司接到监管函的次数越多，会计师事务所收取的审计费用也相应就越多。
证券监督部门是审计行业的监督者。假设审计失败，审计师将会被行政处罚或吊销执业资格，更加严重的可能导致会计师事务所的生存难以为继。比如中天勤会计师事务所的倒闭事件。2012年以来，小部分企业出现了经营窘困，资金紧张、甚至违规现象的层出不穷，不可避免的导致企业之间的纠纷，从而对于上市公司而言法律诉讼风险呈现突破式增长。对比可见，选择在中小板上市，与在主板对比限制性条件少很多，那么，在经济下滑的压力之下，审计收费和法律风险的关系在中小板企业中是如何呢？目前的文献并没有过多地研究中小板的審计收费和法律风险之间的关系。所以，本文以中小板视角为基础研究上市公司审计收费和法律风险之间的关系。
一、相关文献综述与假设提出
（一）审计费用与相关影响因素
审计收费指的是注册会计师在提供审计服务后，向被审计单位收取的付出的成本费用。简而言之就是提供审计服务，然后得到的成正比的酬劳；上市公司作为被服务的对象，审计费用就是为了购买会计师事务所的审计服务的费用。学者Simunic（1980）研究指出十个影响美国市场审计收费的因素，据此建立了一个审计收费定价模型，在这个模型中，首先列出十个影响审计收费的因素，以及几百家上市公司的审计收费情况，然后进行系统的回归分析，研究发现：最影响审计收费的是上市公司的规模以及总资产情况。
段春明（2003）以沪深两地上市公司作为研究样本，对样本上市公司的审计费用和它的影响因素进行分析，得出审计费用和上市公司的控股子公司数量、委托客户的资产规模、非审计服务、事务所规模和被出具非标准无保留意见间存在明显的正相关关系。
（二）法律风险与审计费用
审计费用代表着审计服务的价格，是客户和审计师之间的桥梁，是会计师事务所的赖以生存的支柱。
Simunic的研究结果指出法律环境会影响事务的审计收费，审计收费会依据其受到诉讼风险可能性进行调整。而上市公司要求支付的风险溢价是与其法律风险成正比，这是Dye（1993）基于保险理论角度出发研究的。也有学者指出审计师的审计费用与国家法律环境状况成正向相关关系。
上市公司在日常运营中，因未按照相关会计政策、法规的规定进行政策选择、信息披露，从而接到证监会的监管函，继而给公司在经济和声誉方面造成损害。如果上市公司的业务难度大，会计师事务所会选择让人数更多以及更优质的会计师提供审计服务，这样才能提高审计意见的准确性，所以，会计师事务所就会提高他们所收的审计费用；法律风险也会因上市公司接到证监会的监管函的次数而变大，这会不利公司的形象、损害公司的声誉和融资能力，加大会计师的诉讼风险。对于较高风险的业务，事务所只能选择提高费用来降低损失。
基于此，本文提出下面假设：
H：上市公司审计费用与法律风险正相关
二、研究设计
（一）样本选择
现有文献大多集中研究主板上市公司，对中小板上市公司的研究相对较少，为更好研究自变量对因变量的影响并且保证时效性，本文以2016年中小板所有上市公司为基础，所选样本公司的规模相当，本文剔除了以下样本：1.金融业的上市公司，包括银行、保险、证券等公司；2.数据不全的公司。全部数据来自巨潮资讯和网国泰安（CSMAR）数据库。
（二）变量定义
1. 解释变量
本文在解释对审计费用的影响时设计了上市公司的法律风险的解释变量，上市公司的法律风险一般是用上市公司法律风险指数表示的，该指数能很好地反映法律风险16种指标，本文选择其中上市公司接收到监管部门的监管函的次数这一指标作为替代变量，在具体的实证分析中采用上市公司收到监管函的次数来量化上市公司的法律风险。
2. 被解释变量
本文选取的是被解释变量，这便是指对于审计费用而言的自然对数，研究分析影响审计费用的有关条件是用审计收费模型来体现的。
3. 控制变量
借鉴前人研究的审计费用的影响因素，根据重要性程度，选取以下因素作为模型的控制变量。
公司规模，我们用对上市公司期末资产总额取自然对数来量化，规模大的上市公司，自然而然审计及经济业务更加复杂与繁琐，所以审议业务也随着加重，审计范围覆盖的更加广阔，直接导致审计费用的提高。
会计师事务所规模，本文用是否是前十大会计师事务为衡量指标。我国拥有审计资格的会计事务所有上千家，简单的把这些会计师事务所分为前十大会计师事务所与非前十大会计师事务所。如果为前十大会计师事务所则赋值为1，否则为0。
上市公司偿债能力，长期偿债能力由资产负债率体现，短期偿债能力由流动比率表示。
盈余管理，上市公司的盈余管理情况用存货期末资产总额和应收账款期末资产总额这两个指标来加以反映，随着指标的提高，表明公司审计业务范围越大，事务所审计成本也将随之提高，事务所收取的审计费也将增长。
审计意见类型，分两类： 标准审计意见以及非标准审计意见，当为非标准审计意见时，记为1，否则记为0。
盈利情况，上市公司的盈利情况由资产报酬率体现。
（三）研究模型
本文的研究方法是多元线性回归模型，具体例证上市公司的法律风险和审计费用的相关性，模型如下：
LnFee=β0+β1Litig+β2Big10+β3Lnopi+β4Size+β5Arr+β6Invrr+β7Lev+β8Crr+β9Roa 当中，β0是常数项，β1是解释变量的相关系数，β2-β11是控制变量的解释系数。
被解释变量：LnFee是上市公司审计收费，用上市公司审计费用的自然对数来表示。
解释变量：Litig指上市公司的法律风险，用上市公司收到的监管函次数来替代
控制变量。
Roa资产报酬率：净利润/总资产平均余额。
Arr应收账款占总资产的比重。
InVrr存货占总资产的比重。
Crr流动比率：期末流动负债/期末总资产。
Lev资产负债率：期末总负债/期末总资产。
Lopinion审计意见类型。拿公司年报中的审计意见类型来进行表示，分两类： 标准审计意见以及非标准审计意见。当会计事务所出具的审计意见表示非标准意见时，该变量赋值为1，否则为0。
Size公司规模，对上市公司期末资产总额取自然对数来表示
三、实证分析
（一）相关性分析
相关系数法是本文采用的研究方法，是通过对模型中解释变量与控制变量的分析得来的，各个变量之间的相关系数矩阵如表1所示。
从表1中可以看出，解释变量与控制变量间的相关系数最大值为0.623，其余大部分相关系数都小于0.8。一般情况，当相关系数大于1，可能会存在多重共线性的问题，从表1可以看出，变量之间基本上不会存在这种问题，对下面的回归分析不会产生严重影响。
（二）多元回归结果
表2是假设的回归结果。由表3可知调整后的R方为0.338，表明该模型中自变量解释了因变量总变化的33.9%，该模型整体上是显著的。从表2看出会计师事务所在制定审计费用时会对上市公司的法律风险进行考虑。
控制变量Roa资产报酬率对因变量影响的显著性0.682、Arr应收账款占总资产的比重对因变量影响的显著性为0.348、InVrr存貨占总资产的比重对因变量影响的显著性0.987、Crr流动比率期末流动负债/期末总资产0.486、Lev资产负债率期末总负债/期末总资产0.364，在本研究中均不显著。Lopinion审计意见类型对因变量影响的显著性0.046，在10%的水平上显著正相关，说明上年度会计师事务所对本审计单位的审计意见是本年度会计师事务所收取费用时考察的一个标准。Big10会计师事务所的规模，选取是否为前十大会计师事务所衡量对因变量影响的显著性0.091，在10%的水平上正显著，非前十大的会计师事务所的审计费用远远低于前十大的审计收费，会计师事务所的规模越大，审计溢价的取得也更加容易，这也是可以理解的。
四、结论、建议与未来展望
本文的研究基体是 2016年中小板是否接到证监会监管函的上市公司。考察中小板上市公司法律风险和审计收费间关系，结果显示，上市公司接到监管函的次数越多（法律风险越大），上市公司的审计费用越高。
建议：1.中小板上市公司要增强法律风险防范意识，制定完善的政策、制度并营造互相监督企业文化，全体员工要提高法律风险意识，及时学习新的法律法规，做到尽职尽责。2.注册会计师在审计的各个环节考虑上市公司的法律风险，要充分评估上市公司的风险，制定合理的审计计划，并执行合理的审计程序，力求把风险降到最低。
未来研究可以以上市公司的其他风险指标作为替代变量衡量其法律风险，选用面板数据结果的一般性可能会增强。
参考文献：
[1]李伟.不确定性环境下会计稳健性对审计收费、审计意见的影响[J].审计研究，2016（01）.
[2]王旭，朱燕.基于PLS结构方程的中小企业审计费用影响因素分析[J].国际商务财会，2015（01）.
（作者单位：南京信息工程大学）
证券监督部门是审计行业的监督者。假设审计失败，审计师将会被行政处罚或吊销执业资格，更加严重的可能导致会计师事务所的生存难以为继。比如中天勤会计师事务所的倒闭事件。2012年以来，小部分企业出现了经营窘困，资金紧张、甚至违规现象的层出不穷，不可避免的导致企业之间的纠纷，从而对于上市公司而言法律诉讼风险呈现突破式增长。对比可见，选择在中小板上市，与在主板对比限制性条件少很多，那么，在经济下滑的压力之下，审计收费和法律风险的关系在中小板企业中是如何呢？目前的文献并没有过多地研究中小板的審计收费和法律风险之间的关系。所以，本文以中小板视角为基础研究上市公司审计收费和法律风险之间的关系。
一、相关文献综述与假设提出
（一）审计费用与相关影响因素
审计收费指的是注册会计师在提供审计服务后，向被审计单位收取的付出的成本费用。简而言之就是提供审计服务，然后得到的成正比的酬劳；上市公司作为被服务的对象，审计费用就是为了购买会计师事务所的审计服务的费用。学者Simunic（1980）研究指出十个影响美国市场审计收费的因素，据此建立了一个审计收费定价模型，在这个模型中，首先列出十个影响审计收费的因素，以及几百家上市公司的审计收费情况，然后进行系统的回归分析，研究发现：最影响审计收费的是上市公司的规模以及总资产情况。
段春明（2003）以沪深两地上市公司作为研究样本，对样本上市公司的审计费用和它的影响因素进行分析，得出审计费用和上市公司的控股子公司数量、委托客户的资产规模、非审计服务、事务所规模和被出具非标准无保留意见间存在明显的正相关关系。
（二）法律风险与审计费用
审计费用代表着审计服务的价格，是客户和审计师之间的桥梁，是会计师事务所的赖以生存的支柱。
Simunic的研究结果指出法律环境会影响事务的审计收费，审计收费会依据其受到诉讼风险可能性进行调整。而上市公司要求支付的风险溢价是与其法律风险成正比，这是Dye（1993）基于保险理论角度出发研究的。也有学者指出审计师的审计费用与国家法律环境状况成正向相关关系。
上市公司在日常运营中，因未按照相关会计政策、法规的规定进行政策选择、信息披露，从而接到证监会的监管函，继而给公司在经济和声誉方面造成损害。如果上市公司的业务难度大，会计师事务所会选择让人数更多以及更优质的会计师提供审计服务，这样才能提高审计意见的准确性，所以，会计师事务所就会提高他们所收的审计费用；法律风险也会因上市公司接到证监会的监管函的次数而变大，这会不利公司的形象、损害公司的声誉和融资能力，加大会计师的诉讼风险。对于较高风险的业务，事务所只能选择提高费用来降低损失。
基于此，本文提出下面假设：
H：上市公司审计费用与法律风险正相关
二、研究设计
（一）样本选择
现有文献大多集中研究主板上市公司，对中小板上市公司的研究相对较少，为更好研究自变量对因变量的影响并且保证时效性，本文以2016年中小板所有上市公司为基础，所选样本公司的规模相当，本文剔除了以下样本：1.金融业的上市公司，包括银行、保险、证券等公司；2.数据不全的公司。全部数据来自巨潮资讯和网国泰安（CSMAR）数据库。
（二）变量定义
1. 解释变量
本文在解释对审计费用的影响时设计了上市公司的法律风险的解释变量，上市公司的法律风险一般是用上市公司法律风险指数表示的，该指数能很好地反映法律风险16种指标，本文选择其中上市公司接收到监管部门的监管函的次数这一指标作为替代变量，在具体的实证分析中采用上市公司收到监管函的次数来量化上市公司的法律风险。
2. 被解释变量
本文选取的是被解释变量，这便是指对于审计费用而言的自然对数，研究分析影响审计费用的有关条件是用审计收费模型来体现的。
3. 控制变量
借鉴前人研究的审计费用的影响因素，根据重要性程度，选取以下因素作为模型的控制变量。
公司规模，我们用对上市公司期末资产总额取自然对数来量化，规模大的上市公司，自然而然审计及经济业务更加复杂与繁琐，所以审议业务也随着加重，审计范围覆盖的更加广阔，直接导致审计费用的提高。
会计师事务所规模，本文用是否是前十大会计师事务为衡量指标。我国拥有审计资格的会计事务所有上千家，简单的把这些会计师事务所分为前十大会计师事务所与非前十大会计师事务所。如果为前十大会计师事务所则赋值为1，否则为0。
上市公司偿债能力，长期偿债能力由资产负债率体现，短期偿债能力由流动比率表示。
盈余管理，上市公司的盈余管理情况用存货期末资产总额和应收账款期末资产总额这两个指标来加以反映，随着指标的提高，表明公司审计业务范围越大，事务所审计成本也将随之提高，事务所收取的审计费也将增长。
审计意见类型，分两类： 标准审计意见以及非标准审计意见，当为非标准审计意见时，记为1，否则记为0。
盈利情况，上市公司的盈利情况由资产报酬率体现。
（三）研究模型
本文的研究方法是多元线性回归模型，具体例证上市公司的法律风险和审计费用的相关性，模型如下：
LnFee=β0+β1Litig+β2Big10+β3Lnopi+β4Size+β5Arr+β6Invrr+β7Lev+β8Crr+β9Roa 当中，β0是常数项，β1是解释变量的相关系数，β2-β11是控制变量的解释系数。
被解释变量：LnFee是上市公司审计收费，用上市公司审计费用的自然对数来表示。
解释变量：Litig指上市公司的法律风险，用上市公司收到的监管函次数来替代
控制变量。
Roa资产报酬率：净利润/总资产平均余额。
Arr应收账款占总资产的比重。
InVrr存货占总资产的比重。
Crr流动比率：期末流动负债/期末总资产。
Lev资产负债率：期末总负债/期末总资产。
Lopinion审计意见类型。拿公司年报中的审计意见类型来进行表示，分两类： 标准审计意见以及非标准审计意见。当会计事务所出具的审计意见表示非标准意见时，该变量赋值为1，否则为0。
Size公司规模，对上市公司期末资产总额取自然对数来表示
三、实证分析
（一）相关性分析
相关系数法是本文采用的研究方法，是通过对模型中解释变量与控制变量的分析得来的，各个变量之间的相关系数矩阵如表1所示。
从表1中可以看出，解释变量与控制变量间的相关系数最大值为0.623，其余大部分相关系数都小于0.8。一般情况，当相关系数大于1，可能会存在多重共线性的问题，从表1可以看出，变量之间基本上不会存在这种问题，对下面的回归分析不会产生严重影响。
（二）多元回归结果
表2是假设的回归结果。由表3可知调整后的R方为0.338，表明该模型中自变量解释了因变量总变化的33.9%，该模型整体上是显著的。从表2看出会计师事务所在制定审计费用时会对上市公司的法律风险进行考虑。
控制变量Roa资产报酬率对因变量影响的显著性0.682、Arr应收账款占总资产的比重对因变量影响的显著性为0.348、InVrr存貨占总资产的比重对因变量影响的显著性0.987、Crr流动比率期末流动负债/期末总资产0.486、Lev资产负债率期末总负债/期末总资产0.364，在本研究中均不显著。Lopinion审计意见类型对因变量影响的显著性0.046，在10%的水平上显著正相关，说明上年度会计师事务所对本审计单位的审计意见是本年度会计师事务所收取费用时考察的一个标准。Big10会计师事务所的规模，选取是否为前十大会计师事务所衡量对因变量影响的显著性0.091，在10%的水平上正显著，非前十大的会计师事务所的审计费用远远低于前十大的审计收费，会计师事务所的规模越大，审计溢价的取得也更加容易，这也是可以理解的。
四、结论、建议与未来展望
本文的研究基体是 2016年中小板是否接到证监会监管函的上市公司。考察中小板上市公司法律风险和审计收费间关系，结果显示，上市公司接到监管函的次数越多（法律风险越大），上市公司的审计费用越高。
建议：1.中小板上市公司要增强法律风险防范意识，制定完善的政策、制度并营造互相监督企业文化，全体员工要提高法律风险意识，及时学习新的法律法规，做到尽职尽责。2.注册会计师在审计的各个环节考虑上市公司的法律风险，要充分评估上市公司的风险，制定合理的审计计划，并执行合理的审计程序，力求把风险降到最低。
未来研究可以以上市公司的其他风险指标作为替代变量衡量其法律风险，选用面板数据结果的一般性可能会增强。
参考文献：
[1]李伟.不确定性环境下会计稳健性对审计收费、审计意见的影响[J].审计研究，2016（01）.
[2]王旭，朱燕.基于PLS结构方程的中小企业审计费用影响因素分析[J].国际商务财会，2015（01）.
（作者单位：南京信息工程大学）