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几个有着聪明头脑、漂亮主意、一间车库的人,再注入一笔风险投资。于是,一个震惊世界的公司诞生了……
今天,众多的企业家们就是这样急切地想成为下一个丁磊、江南春……一夜暴富的希望伴着创业的冲动,如同新开启的香槟不住地往外涌。新型的商业模式、顶尖的科学技术,甚至原来并不起眼的传统产业,一旦与风投结合,都掀起一轮又一轮点石成金的财富神话。
随着风险投资基金在中国市场的渗透日益深入,其背景和成分也日益复杂,对于诸多创业型企业家来说,天使面孔的风险投资有时候也是魔鬼的化身。
天使降临!?
见到赵先生时刚过冬至。
他饶有兴趣地向记者展示他的voip业务,其实就是一种点对点的网络电话,弹出来的对话框与QQ聊天的系统类似,不仅比QQ的通话质量清晰,而且更便捷。如今,赵先生的业务主要集中在网页呼叫及视频会议的开发,在远程视频医疗、网络招聘以及政府部门的网络呼叫中心等方面也是全面开花。
而随着该行业的巨头——英国网络公司iphox(爱福克斯),在继万宝路、百事可乐、西门子后,成为第四家冠名中国足球顶级联赛的企业,赵先生的公司在国内的投资价值也随之水涨船高。眼看着业务飞速拓展,赵先生感觉到仅靠自身资本的缓慢积累,企业很难获得突破性的发展。更重要的是,开始注意到这块蛋糕的人越来越多,所以尽快把公司做大做强,就显得尤为迫切。
“我马上就想到了融资。”
从9月到11月,赵先生开始给一家家投资商发邮件打电话。整整三个月,他马不停蹄地接触了三十多家各式各样的风险投资商。
秋天快要结束的时候,一家规模较大的风险投资机构找上了门。
“眼看梦想就要成为现实,想象着公司今后还有可能上市,我就兴奋得睡不着觉。”
天使?魔鬼?
之后的谈判进行得很顺利,最后,对方居然爽快地同意分两次投资150万美金。
“公司可以从最初的注册资金50万人民币一下增值到150万美金,当时那个幸福,简直没法形容!”
然而,真正让他头疼的事情才刚开始
接下来的谈判中,投资公司提出:公司管理层只能拿低工资。公司今后的大笔款项支出必须由风投公司聘请的财务负责人审批。除此之外,还要求他们签订数量众多的各类协议:包括在公司遇到困境时应优先考虑风险投资商利益的首要退出机制:签订《阶梯业绩调整式协议》来保障投资者利益,就公司未来3年的收入制定预期目标。如果达不到这个业绩目标,每年需要割让15%的股份给予风险投资商:如果包括赵先生在内一起创业的股东离开公司,3年内不得从事相关职业,如果中途退出,所持股份只能以最初创办时的投入作价……
“我们一直都是这样操作的。”面对名目繁多的条款,风投公司的态度十分坚决。
风险投资公司的“深谋远虑”和专业,让赵先生准备好的说辞通通派不上用场。这样一来,赵先生觉得有点不对劲了。虽然表面上看,公司从最初的50万元人民币增值到150万美金,但除去纸面上的财富,自己真正能得到的只有约定的低工资,而一旦无法完成风投公司制定的遥不可及的业绩目标,自己就会变得一无所有。
谈判的风云突变几乎和赵先生寻找风险投资的初衷背道而驰,“我觉得自己就像在签卖身契!”
经过向律师的反复咨询和讨论,赵先生与风险投资基金的“第一次亲密接触”就这样夭折了。
第一次亲密接触
无独有偶,一直为寻找风险投资而焦头烂额的王先生遭遇比赵先生更坏的结果。
王先生在经过一段时间的筛选后,把所有能打通电话的投资公司分为三种:一是寻问项目情况后,说项目不在他们的投资范围内,或说规模太小,他们是1000万起步……一般这种情况就直接说再见了。二是对方说项目很好,让把材料邮寄或直接发过去,等到的却是一直被告知“正在评审,请等待”。
第三种公司也是要大家提防的骗子公司。这种公司网站相关材料看起来很正规,电话打过去了解一下感觉还行(一般接电话都有专人,其中有助理、副总、总监)。他们对你的项目评价很好,询问也很详细。总之,给你感觉,“终于找到天使了!”
简单说,这种“挂羊头,卖狗肉”的公司行骗的方法,一般是先对你的项目表示赞赏,让你觉得资金就要到了,发展的路就在眼前。这时就会来一个小坎,他们大概会说要去考察项目真实性,但他们的惯例是考察费用由项目方先预付,如果项目的真实性和项目方介绍一致,将返回考察费用。他们抓住了对方急需融资的心理。王先生也就这么不知不觉地上了当,
在王先生给他们汇了8000元项目考察费后,这家公司的电话就变成了空号。
当然,这只是些浑水摸鱼的骗子公司,我们不可一叶障目,毕竟风险投资捧红了电信增值、Web2.0等“新经济”,又开始挖掘网络游戏,甚至是不起眼的传统产业……但风险投资有着许多讳莫如深的潜台词,到底应该如何利用风险投资呢?经济学家朱少平提出以下几点原则,可供参考:
1、了解什么是风险投资:风险投资不是长期贷款,只为企业发展助力,是要付出高回报的;2、在我国现阶段。可供选择的风险投资机构非常多,中小企业应通过各种方式使风险投资公司了解认识自己:3、设计的产品一定要有自己的理念,一定要有新意,产品要行业领先;4、高科技项目;5、主动协助风险投资的管理及其退出。
而具有丰富创业与融资经验的李先生也颇有心得:
一、项目计划书要直接切入主题。风险投资公司每天会接到大量的计划书,对于冗长而没有实际内容的计划书是没有兴趣看完的。
二、需求投资额要适当。对于风险投资公司来说,各个项目经理都有投资指标的。无论资金的多与少,其投入的精力都是一样的,因此,他们一般只对大项目有兴趣,,所以,大家在找风险投资的时候,一定要把所需资金列出来。
三、要多和项目经理交流。风险投资公司接到计划书后,经过初步选择,就会交给项目经理和你联系,对项目做更进一步的了解。在沟通的时候,一定要以诚相待,千万别耍小聪明,对于项目经理可能问到的问题,可以列出提纲,以便回答。
四、谨慎对待投资中介,最好直接联系风险投资商。
五、在经过事前的多次接触后,双方均“情投意合”,接下来的就会是一些程序化的步骤,而“投资条款清单”的谈判。是在获得风险投资过程中最重要的部分。在谈判中,一定要有经验丰富的律师,其次要有所选择地关注关键条款,准备最佳替代方案,更不要因为对方说“我们一直是这样操作的”而被蒙混过去……
投资不是做慈善,风险投资商们追求的只有利润的最大化。稍有风吹草动,风险投资就会立刻毫不留情地转移目标,甚至于“明修栈道,暗度陈仓”显露出魔鬼本色。在你准备和风险投资基金亲密接触时,请先充分了解它。随时保持清醒的头脑,能慧眼识破风险投资的陷阱,才能轻松愉快的度完你与风险投资的“蜜月之旅”。
编辑 黄 微
E-mail:chw@shangjie.biz
今天,众多的企业家们就是这样急切地想成为下一个丁磊、江南春……一夜暴富的希望伴着创业的冲动,如同新开启的香槟不住地往外涌。新型的商业模式、顶尖的科学技术,甚至原来并不起眼的传统产业,一旦与风投结合,都掀起一轮又一轮点石成金的财富神话。
随着风险投资基金在中国市场的渗透日益深入,其背景和成分也日益复杂,对于诸多创业型企业家来说,天使面孔的风险投资有时候也是魔鬼的化身。
天使降临!?
见到赵先生时刚过冬至。
他饶有兴趣地向记者展示他的voip业务,其实就是一种点对点的网络电话,弹出来的对话框与QQ聊天的系统类似,不仅比QQ的通话质量清晰,而且更便捷。如今,赵先生的业务主要集中在网页呼叫及视频会议的开发,在远程视频医疗、网络招聘以及政府部门的网络呼叫中心等方面也是全面开花。
而随着该行业的巨头——英国网络公司iphox(爱福克斯),在继万宝路、百事可乐、西门子后,成为第四家冠名中国足球顶级联赛的企业,赵先生的公司在国内的投资价值也随之水涨船高。眼看着业务飞速拓展,赵先生感觉到仅靠自身资本的缓慢积累,企业很难获得突破性的发展。更重要的是,开始注意到这块蛋糕的人越来越多,所以尽快把公司做大做强,就显得尤为迫切。
“我马上就想到了融资。”
从9月到11月,赵先生开始给一家家投资商发邮件打电话。整整三个月,他马不停蹄地接触了三十多家各式各样的风险投资商。
秋天快要结束的时候,一家规模较大的风险投资机构找上了门。
“眼看梦想就要成为现实,想象着公司今后还有可能上市,我就兴奋得睡不着觉。”
天使?魔鬼?
之后的谈判进行得很顺利,最后,对方居然爽快地同意分两次投资150万美金。
“公司可以从最初的注册资金50万人民币一下增值到150万美金,当时那个幸福,简直没法形容!”
然而,真正让他头疼的事情才刚开始
接下来的谈判中,投资公司提出:公司管理层只能拿低工资。公司今后的大笔款项支出必须由风投公司聘请的财务负责人审批。除此之外,还要求他们签订数量众多的各类协议:包括在公司遇到困境时应优先考虑风险投资商利益的首要退出机制:签订《阶梯业绩调整式协议》来保障投资者利益,就公司未来3年的收入制定预期目标。如果达不到这个业绩目标,每年需要割让15%的股份给予风险投资商:如果包括赵先生在内一起创业的股东离开公司,3年内不得从事相关职业,如果中途退出,所持股份只能以最初创办时的投入作价……
“我们一直都是这样操作的。”面对名目繁多的条款,风投公司的态度十分坚决。
风险投资公司的“深谋远虑”和专业,让赵先生准备好的说辞通通派不上用场。这样一来,赵先生觉得有点不对劲了。虽然表面上看,公司从最初的50万元人民币增值到150万美金,但除去纸面上的财富,自己真正能得到的只有约定的低工资,而一旦无法完成风投公司制定的遥不可及的业绩目标,自己就会变得一无所有。
谈判的风云突变几乎和赵先生寻找风险投资的初衷背道而驰,“我觉得自己就像在签卖身契!”
经过向律师的反复咨询和讨论,赵先生与风险投资基金的“第一次亲密接触”就这样夭折了。
第一次亲密接触
无独有偶,一直为寻找风险投资而焦头烂额的王先生遭遇比赵先生更坏的结果。
王先生在经过一段时间的筛选后,把所有能打通电话的投资公司分为三种:一是寻问项目情况后,说项目不在他们的投资范围内,或说规模太小,他们是1000万起步……一般这种情况就直接说再见了。二是对方说项目很好,让把材料邮寄或直接发过去,等到的却是一直被告知“正在评审,请等待”。
第三种公司也是要大家提防的骗子公司。这种公司网站相关材料看起来很正规,电话打过去了解一下感觉还行(一般接电话都有专人,其中有助理、副总、总监)。他们对你的项目评价很好,询问也很详细。总之,给你感觉,“终于找到天使了!”
简单说,这种“挂羊头,卖狗肉”的公司行骗的方法,一般是先对你的项目表示赞赏,让你觉得资金就要到了,发展的路就在眼前。这时就会来一个小坎,他们大概会说要去考察项目真实性,但他们的惯例是考察费用由项目方先预付,如果项目的真实性和项目方介绍一致,将返回考察费用。他们抓住了对方急需融资的心理。王先生也就这么不知不觉地上了当,
在王先生给他们汇了8000元项目考察费后,这家公司的电话就变成了空号。
当然,这只是些浑水摸鱼的骗子公司,我们不可一叶障目,毕竟风险投资捧红了电信增值、Web2.0等“新经济”,又开始挖掘网络游戏,甚至是不起眼的传统产业……但风险投资有着许多讳莫如深的潜台词,到底应该如何利用风险投资呢?经济学家朱少平提出以下几点原则,可供参考:
1、了解什么是风险投资:风险投资不是长期贷款,只为企业发展助力,是要付出高回报的;2、在我国现阶段。可供选择的风险投资机构非常多,中小企业应通过各种方式使风险投资公司了解认识自己:3、设计的产品一定要有自己的理念,一定要有新意,产品要行业领先;4、高科技项目;5、主动协助风险投资的管理及其退出。
而具有丰富创业与融资经验的李先生也颇有心得:
一、项目计划书要直接切入主题。风险投资公司每天会接到大量的计划书,对于冗长而没有实际内容的计划书是没有兴趣看完的。
二、需求投资额要适当。对于风险投资公司来说,各个项目经理都有投资指标的。无论资金的多与少,其投入的精力都是一样的,因此,他们一般只对大项目有兴趣,,所以,大家在找风险投资的时候,一定要把所需资金列出来。
三、要多和项目经理交流。风险投资公司接到计划书后,经过初步选择,就会交给项目经理和你联系,对项目做更进一步的了解。在沟通的时候,一定要以诚相待,千万别耍小聪明,对于项目经理可能问到的问题,可以列出提纲,以便回答。
四、谨慎对待投资中介,最好直接联系风险投资商。
五、在经过事前的多次接触后,双方均“情投意合”,接下来的就会是一些程序化的步骤,而“投资条款清单”的谈判。是在获得风险投资过程中最重要的部分。在谈判中,一定要有经验丰富的律师,其次要有所选择地关注关键条款,准备最佳替代方案,更不要因为对方说“我们一直是这样操作的”而被蒙混过去……
投资不是做慈善,风险投资商们追求的只有利润的最大化。稍有风吹草动,风险投资就会立刻毫不留情地转移目标,甚至于“明修栈道,暗度陈仓”显露出魔鬼本色。在你准备和风险投资基金亲密接触时,请先充分了解它。随时保持清醒的头脑,能慧眼识破风险投资的陷阱,才能轻松愉快的度完你与风险投资的“蜜月之旅”。
编辑 黄 微
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