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最近几个月CPI的持续高企，导致负利率呈现愈演愈烈之势，究竟负到什么程度，不妨进行一下利益演示。
以加息前银行一年期利率2.25％计算，如果2009年8月存入银行1万元，2000年8月份到期连本带息可取出10225元，由于2010年8月CPI同比上涨3.5％，这10225元若用于日常消费，仅相当于一年前的8750元，比当初存入时的1万元贬值了1250元。
由此可见，由于负利率程度进一步加剧，对于普通投资者来说，尽管手中钞票数额没变，但能买到的东西却变少了。如何利用各种金融工具战胜CPI一时成为投资者再度关注的焦点问题。
投资型考虑承受能力
在提供基本保障外，新型寿险理财产品也具有抵御负利率和抗通胀功能，如分红险、万能险和投连险。
分红险的主要投资于国债、企业债、协议存款、基金等，受经济震荡和金融危机的影响较小。在加息周期中，新发债券和协议存款的利率会随之上升，从而使分红险的红利随息而动。保监会关于“保险公司至少应将可分配盈余的70％分配给分红险客户”的规定，使投资者可以通过分享保险公司的投资收益用来抵抗通胀。
如中国人寿的一款国寿福禄满堂养老年金保险(分红型)，从2005年的3.8％、2006年的7.97％、2007年的lO.24％、2008年的3.4％，再到2009年的5.78％，尽管年景收成不一，却一直坚持每年都有分红，是加息前唯一一家连续10年派发红利的保险公司。如果按照加息前3.6％的5年期存款利率作为分红水平的重要衡量标尺的话，投保分红保险的实际红利收益也已超过了银行5年期存款利息。
万能险的红利分配更积极灵活。万能险的结算利率为保底利率+浮动利率，浮动利率主要受调息周期影响上下浮动，同时也部分反映各保险公司的投资收益水平。
如一直领跑万能险寿险市场的平安人寿保险股份有限公司的个人万能险保底利率为1.75％，浮动利率(月结算利率)一般在3.7％～4％。泰康人寿的e理财万能险最低保证利率2.5％，2010年浮动利率(月结算利率)一般在3.8％～4.2％。从以上两家公司万能险的综合投资收益来看，虽然两款万能险的实际浮动利率(月结算利率)平均值均大幅超越同期物价指数的平均值，真正体现抵御通胀的保值功能，但投资收益水平的差别显而易见，需要特别说明的是实际浮动利率(实际结算利率)将在最低保证利率之上浮动，可分享未来升息的成果。
相对于分红险与万能险，投连险的风险较大，但收益性也更强。长期来看，投连险是最能抵御负利率的产品，适合进取型投资者；分红险具有稳定的分红收益，适合稳健投资者；万能险有保底收益，投资风险介于分红险和投连险之间，适合中性投资者。
货币市场基金有优势
在负利率时代，把钱存在银行只能贬值。那么，如何既能保证收益，又能保证资金的流动性呢?购买基金是个不错的选择。
在加息通道的强烈预期下，应该多关注收益可随利率浮动的产品。在这类产品中，首屈一指的就是货币市场基金，这类基金的配置重点是央票、同业存款利率等资产，能够及时把握利率变化及通胀趋势，获取稳定收益。目前各家基金管理公司的货币基金的年收益率大约在2.O％以上，不失为短期闲置资金投资的一大选择。
与之相反，债券类产品就不具备利率同步浮动的功能。在通胀来临时，央行加息使市场利率上升，同时也会导致债券价格下跌，因而债券类产品包括纯债券型基金、挂钩债券的理财产品，都无法享受到加息带来的收益。
基金定投让投资者不再为市场的涨跌所困扰，定期买入固定金额的基金也避免了选择的烦恼。基金定投之所以能战胜通胀，一个很重要的原因就在于它充分利用了长期复利的原理。理财学上有个著名的“72法则”，即以72除以年收益率就可以得到本金翻倍的时间。银行理财产品长短结合
在负利率时代，定期存款、凭证式国债这些相对无风险的保守型理财产品无法战胜高企的cPI，对投资者的吸引力在逐渐下降。各家银行发售的固定收益类理财产品则能兼顾风险与收益，预期收益一般高于同期储蓄存款利率，这类产品一般期限为一个月到两年之间。一旦银行加息，银行理财产品的收益有望水涨船高。事实上，多次加息正在不断地“逼迫”银行提高其理财产品的收益率。据了解，在2006年前，各家银行固定理财产品的预期年收益率基本在2.5％～3％，经过2006年4月、8月两次加息后，预期年收益率也跟着水涨船高，达到3％～3.5％。如今，固定收益理财产品的预期年收益率已经普遍达到了4％以上。
基于加息预期的增强，购买银行理财产品可以长短结合。目前购买理财产品以期限较短的产品为佳，最好不要超过1年，以免收益受影响。
选对黄金投资品种
随着金九银十黄金需求旺季的来临，作为保值避险的硬通货，黄金日益吸引着投资者的眼球。如何选择黄金理财?应根据自己的风险承受能力，选对黄金投资品种和参与方式是关键。
纸黄金：
交易简单无保值功能
纸黄金是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖虚拟黄金，通过把握国际金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。纸黄金的买卖业务以人民币为标价货币，交易单位为克，最低交易量为10克，其买卖报价根据国际市场金价确定，双向交易费用一般在0.5～1元／克之间，交易成本较高。不过，纸黄金没有保值功能，不能抵御通胀风险，且与实物黄金品种相比，纸黄金手续费较高。一般情况下，投资者持有1年以上，方能有所收益。
实物金：
可长期保值
实物黄金交易品种为Au99.99、md00g两个品种，报价方式为人民币元/克，最小交易量为100克。实物黄金有很好的抵御通胀的作用，更适合长期保值，且双向交易手续费只有交易总额万分之十五(O.48元／克左右)，比纸黄金便宜。但实物金在提取和存储上要求较严格，如果包装破损，银行很难回收。因此，一般实物金投资者会租用银行保管箱，每年会增加400多元的储存费。
延期交易类：
保证金交易以小搏大
延期交易类业务是最热门的个人炒金品种，目前有工商银行、兴业银行、民生银行等开办此类业务。黄金延期交易是介于现货黄金和黄金期货之间的品种，收益快，风险也较大，属于保证金交易，杠杆比例较高，投资者用延期交易只需3万元就可以做空或做多25万元的黄金。由于门槛低，这一业务目前很受追捧。在投资此类品种时，资金管理是最重要的，开仓所占用资金越少，剩余可用资金越多，抵抗风险能力就越强。开仓资金和剩余资金的比例一般应不超过4：6，这是较稳妥的资金管理策略。
黄金理财产品：
本金有保障收益各不同
目前我国商业银行的人民币以及外汇理财产品中，有一部分是黄金类理财产品，这一类理财产品大部分都提供本金保障，不用担心本金损失，最差情况是产品到期日拿不到利息，比较适合风险承受能力较低的投资者，但收益率也有上限。目前市场上的黄金类理财产品年收益率在6％左右，期限从半年到一年不等，对部分不太熟悉黄金市场的投资者而言，这类理财产品购买方便，风险度低。
为保值而做黄金，重要的是家庭资产配置比例安排，而不要单纯看黄金现货价高低，为投资而做黄金，重要的是合适的投资资金比例与合适的投资时间；为赢利而来投机黄金，最重要的当然是心态了。
通胀和负利率时代，若加息，市场利率就会上行。选对可以抵御负利率的金融投资工具做好资产配置，不失为一种积极的应对之策。
以加息前银行一年期利率2.25％计算，如果2009年8月存入银行1万元，2000年8月份到期连本带息可取出10225元，由于2010年8月CPI同比上涨3.5％，这10225元若用于日常消费，仅相当于一年前的8750元，比当初存入时的1万元贬值了1250元。
由此可见，由于负利率程度进一步加剧，对于普通投资者来说，尽管手中钞票数额没变，但能买到的东西却变少了。如何利用各种金融工具战胜CPI一时成为投资者再度关注的焦点问题。
投资型考虑承受能力
在提供基本保障外，新型寿险理财产品也具有抵御负利率和抗通胀功能，如分红险、万能险和投连险。
分红险的主要投资于国债、企业债、协议存款、基金等，受经济震荡和金融危机的影响较小。在加息周期中，新发债券和协议存款的利率会随之上升，从而使分红险的红利随息而动。保监会关于“保险公司至少应将可分配盈余的70％分配给分红险客户”的规定，使投资者可以通过分享保险公司的投资收益用来抵抗通胀。
如中国人寿的一款国寿福禄满堂养老年金保险(分红型)，从2005年的3.8％、2006年的7.97％、2007年的lO.24％、2008年的3.4％，再到2009年的5.78％，尽管年景收成不一，却一直坚持每年都有分红，是加息前唯一一家连续10年派发红利的保险公司。如果按照加息前3.6％的5年期存款利率作为分红水平的重要衡量标尺的话，投保分红保险的实际红利收益也已超过了银行5年期存款利息。
万能险的红利分配更积极灵活。万能险的结算利率为保底利率+浮动利率，浮动利率主要受调息周期影响上下浮动，同时也部分反映各保险公司的投资收益水平。
如一直领跑万能险寿险市场的平安人寿保险股份有限公司的个人万能险保底利率为1.75％，浮动利率(月结算利率)一般在3.7％～4％。泰康人寿的e理财万能险最低保证利率2.5％，2010年浮动利率(月结算利率)一般在3.8％～4.2％。从以上两家公司万能险的综合投资收益来看，虽然两款万能险的实际浮动利率(月结算利率)平均值均大幅超越同期物价指数的平均值，真正体现抵御通胀的保值功能，但投资收益水平的差别显而易见，需要特别说明的是实际浮动利率(实际结算利率)将在最低保证利率之上浮动，可分享未来升息的成果。
相对于分红险与万能险，投连险的风险较大，但收益性也更强。长期来看，投连险是最能抵御负利率的产品，适合进取型投资者；分红险具有稳定的分红收益，适合稳健投资者；万能险有保底收益，投资风险介于分红险和投连险之间，适合中性投资者。
货币市场基金有优势
在负利率时代，把钱存在银行只能贬值。那么，如何既能保证收益，又能保证资金的流动性呢?购买基金是个不错的选择。
在加息通道的强烈预期下，应该多关注收益可随利率浮动的产品。在这类产品中，首屈一指的就是货币市场基金，这类基金的配置重点是央票、同业存款利率等资产，能够及时把握利率变化及通胀趋势，获取稳定收益。目前各家基金管理公司的货币基金的年收益率大约在2.O％以上，不失为短期闲置资金投资的一大选择。
与之相反，债券类产品就不具备利率同步浮动的功能。在通胀来临时，央行加息使市场利率上升，同时也会导致债券价格下跌，因而债券类产品包括纯债券型基金、挂钩债券的理财产品，都无法享受到加息带来的收益。
基金定投让投资者不再为市场的涨跌所困扰，定期买入固定金额的基金也避免了选择的烦恼。基金定投之所以能战胜通胀，一个很重要的原因就在于它充分利用了长期复利的原理。理财学上有个著名的“72法则”，即以72除以年收益率就可以得到本金翻倍的时间。银行理财产品长短结合
在负利率时代，定期存款、凭证式国债这些相对无风险的保守型理财产品无法战胜高企的cPI，对投资者的吸引力在逐渐下降。各家银行发售的固定收益类理财产品则能兼顾风险与收益，预期收益一般高于同期储蓄存款利率，这类产品一般期限为一个月到两年之间。一旦银行加息，银行理财产品的收益有望水涨船高。事实上，多次加息正在不断地“逼迫”银行提高其理财产品的收益率。据了解，在2006年前，各家银行固定理财产品的预期年收益率基本在2.5％～3％，经过2006年4月、8月两次加息后，预期年收益率也跟着水涨船高，达到3％～3.5％。如今，固定收益理财产品的预期年收益率已经普遍达到了4％以上。
基于加息预期的增强，购买银行理财产品可以长短结合。目前购买理财产品以期限较短的产品为佳，最好不要超过1年，以免收益受影响。
选对黄金投资品种
随着金九银十黄金需求旺季的来临，作为保值避险的硬通货，黄金日益吸引着投资者的眼球。如何选择黄金理财?应根据自己的风险承受能力，选对黄金投资品种和参与方式是关键。
纸黄金：
交易简单无保值功能
纸黄金是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖虚拟黄金，通过把握国际金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。纸黄金的买卖业务以人民币为标价货币，交易单位为克，最低交易量为10克，其买卖报价根据国际市场金价确定，双向交易费用一般在0.5～1元／克之间，交易成本较高。不过，纸黄金没有保值功能，不能抵御通胀风险，且与实物黄金品种相比，纸黄金手续费较高。一般情况下，投资者持有1年以上，方能有所收益。
实物金：
可长期保值
实物黄金交易品种为Au99.99、md00g两个品种，报价方式为人民币元/克，最小交易量为100克。实物黄金有很好的抵御通胀的作用，更适合长期保值，且双向交易手续费只有交易总额万分之十五(O.48元／克左右)，比纸黄金便宜。但实物金在提取和存储上要求较严格，如果包装破损，银行很难回收。因此，一般实物金投资者会租用银行保管箱，每年会增加400多元的储存费。
延期交易类：
保证金交易以小搏大
延期交易类业务是最热门的个人炒金品种，目前有工商银行、兴业银行、民生银行等开办此类业务。黄金延期交易是介于现货黄金和黄金期货之间的品种，收益快，风险也较大，属于保证金交易，杠杆比例较高，投资者用延期交易只需3万元就可以做空或做多25万元的黄金。由于门槛低，这一业务目前很受追捧。在投资此类品种时，资金管理是最重要的，开仓所占用资金越少，剩余可用资金越多，抵抗风险能力就越强。开仓资金和剩余资金的比例一般应不超过4：6，这是较稳妥的资金管理策略。
黄金理财产品：
本金有保障收益各不同
目前我国商业银行的人民币以及外汇理财产品中，有一部分是黄金类理财产品，这一类理财产品大部分都提供本金保障，不用担心本金损失，最差情况是产品到期日拿不到利息，比较适合风险承受能力较低的投资者，但收益率也有上限。目前市场上的黄金类理财产品年收益率在6％左右，期限从半年到一年不等，对部分不太熟悉黄金市场的投资者而言，这类理财产品购买方便，风险度低。
为保值而做黄金，重要的是家庭资产配置比例安排，而不要单纯看黄金现货价高低，为投资而做黄金，重要的是合适的投资资金比例与合适的投资时间；为赢利而来投机黄金，最重要的当然是心态了。
通胀和负利率时代，若加息，市场利率就会上行。选对可以抵御负利率的金融投资工具做好资产配置，不失为一种积极的应对之策。