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股票、债券与大宗商品市场之间存在着一定的互动次序:债券领先于股票,股票领先于商品,这样的顺序得益于金融市场本身的经济晴雨表功能。本文通过协整、向量误差修正模型和格兰杰因果等时间序列方法,找出其中的互动脉络,探讨如何运用这种关系进行资产配置。
大宗商品市场与股市、债市的互动关系初探
【摘 要】
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股票、债券与大宗商品市场之间存在着一定的互动次序:债券领先于股票,股票领先于商品,这样的顺序得益于金融市场本身的经济晴雨表功能。本文通过协整、向量误差修正模型和格
【机 构】
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上海金融学院
【出 处】
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上海金融学院学报
【发表日期】
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2010年05期
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