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CargoMetrics公司向卫星公司购买海面上500英里范围收集到的信号，运用大数据分析与金融市场相关程度来判断买入和卖出机会。
去年11月的一个下午，一场乒乓球赛的欢呼声响彻CargoMetrics技术公司波士顿的办公室，公司CEO斯科特·伯格森（Scott Borgerson）注视着阿图罗·拉莫斯（Arturo Ramos），拉莫斯负责与天体物理学家罗尼·胡戈沃夫（Ronnie Hoogerwerf）一起研究制定投资策略。三个男人都紧盯着电脑屏幕，追踪航行在马六甲海峡航线上的油轮传来的卫星信号。马六甲海峡是连接印度洋和南中国海的咽喉要道，全世界有40%的货物运输在此通过船运实现。
CargoMetrics公司是一家新成立的投资公司，它并非传统的财富管理或对冲基金。在成立之初，这家公司仅为大宗商品交易员提供货物运输信息。现在，CargoMetrics公司结合卫星信号和历史货船数据开展分析，并为大宗商品交易、外汇、股票指数期货交易提供数据分析支持。
占据海运数据分析的先机
那天下午，波士顿办公室里弥漫着一股兴奋的气息，因为卫星信号持续显示货运下滑的迹象，而这一情况早些时候已被公司自动交易系统捕捉并作出卖空西德克萨斯中质油（WTI）石油期货的决定。两天后，美国能源机构报告发布，确认了公司的预测，原油期货市场也相应作出反应。
“这是我们今年最大的一笔收益。”伯格森说到，他现在有理由可以放松了。要知道，他的投资人一直密切关注着公司。这些投资人包括世界最大的对冲基金分销商——黑石另类资产管理公司（BAAM）以及七位富裕的科技和商业领袖，其中包括莲花发展公司前CEO吉姆·曼齐（Jim Manzi），他也曾在IBM公司长期任职。
吸引这些投资人以及伯格森利用船运信息来研判经济的原因在于，全球五万艘货船运载了占全球年贸易额（约合18.5万亿美元）90%的货物。
这没什么秘密可言，但是伯格森和CargoMetrics公司的投资人认为他们比其他利用这类数据的投资经理更有优势，这也是为什么伯格森多年来让公司保持隐身模式的原因。在公司发展早期，2011年到2014年间，CargoMetrics隐藏于一个偏僻小巷的餐馆楼上。现在伯格森运营着这家投资公司，但他仍然拒绝透露投资人的身份，除了吉姆·曼齐和黑石另类资产管理公司这种乐意公开信息的投资人。
“我的愿望是，通过历史数据和现实数据描述出实际的经济供给和需求情况。”这位美国海岸警卫队退役军人说道。这家公司并不是典型的华尔街企业，他和他的团队对于这点很自豪。“还有很多待解决的问题，但潜在收益非常可观。”
对于伯格森来说，CargoMetrics公司在建立一个“学习系统”，这一系统可以通过自动买卖价格错位的公开交易证券来获利，利用的交易策略被伯格森称为系统化基本面宏观策略。伯格森认为他的公司是量化投资领域的新鲜血液。一不留神，伯格森把自己看成是业界的斯蒂文·乔布斯（Steve Jobs）或者埃隆·马斯克（Elon Musk）了。
伯格森的野心看起来似乎过于大胆，但有一件事是可以确定的：伯格森不缺乏自信。过去的六年时间，他秘密而艰巨地建立起一家公司，管理着拥有数百亿货运数据的数据库，并在数百台计算机服务器上进行了数百亿次运算，通过28个不同的商品和货币市场执行系统化交易。
伯格森似乎不像是一个认真、努力、雄心勃勃的建筑师。伯格森在同学间相处融洽、爱开玩笑，作为公司经理，他充分信任他的团队，将投资交易交与团队执行。即使是在他创立公司初期面临一系列挑战时，他的幽默精神也贯穿始终。
依据律师的建议，伯格森拒绝提供CargoMetrics公司组合投资的细节，过去三年期间交易取得的优秀成绩令伯格森的投资人对他充满信心，也使得其团队里的物理学家、软件工程师、数学家配置齐全。“幸运的是，不用等太久我们就可以进行更加成功的投资。”BAAM的CEO汤姆斯·希尔（J. Tomilson Hill）说到。莲花公司前CEO吉姆·曼齐对CargoMetrics公司的未来非常乐观：“从历史数据来看，这家公司具有难以想象的利润空间。”
CargoMetrics公司是第一家利用海运数据分析来推断全球市场系统化交易潜在机会的企业。货船把AIS信号和高频雷达信号发送给其他货船或陆地。自2004年来，吨位超过300的货船被要求每隔几秒传输AIS位置信号以避免碰撞。CargoMetrics公司向卫星公司购买海面上500英里范围收集到的信号，运用历史数据来确认货物以及货运聚集情况，并通过分析与金融市场相关程度来判断买入和卖出机会。
“我们是大数据迷，如果没有技术黄金年代的根本性突破，我们也无法创立CargoMetrics公司。”伯格森说到，“云计算技术的突破对我们有很大帮助。”CargoMetrics公司利用亚马逊的在线服务平台来运行他们的分析和算法，这样费用远低于自行购买所有硬件设备的成本。
在伯格森公司的总部，大厅里装饰着色彩缤纷的信号旗，信号旗组成的数学公式代表着地球表面区域，伯格森带我们走向服务器机房。机房大小和一个橱柜差不多，在机房里一条粗壮的管道传输着所有CargoMetrics公司所需的数据和分析公式。曼齐说，这些计算机运算能力需要花费三千到四千万美元。
CargoMetrics公司追求的是一个古老愿望的现代版。想一想，在19世纪罗斯柴尔德（Rothchild）家族曾利用鸽子和马背上的邮递员向伦敦的交易员传递拿破仑战争的消息；在20世纪80年代，石油商人马可·里奇（Marc Rich）也曾利用卫星电话和双筒望远镜来传递邮轮信息。
其他华尔街的量化团队也正在引入卫星货船追踪数据。但是伯格森说，“我可以对着一堆圣经起誓，世上没有其他人能够拥有我们公司所有的货船数据和分析方法。”他有如此自信的原因在于，自2008年起，他就开始成为卫星公司最早的客户，大量收集太空和地面传输的数据来建立货轮航线的数据库。 正是这一点在多年前抓住了希尔的眼球。黑石另类资产管理公司（BAAM）现在在CargoMetrics公司开设了一个账户。“如果其他任何人想尝试复制CargoMetrics公司的作法，他们将无法追上伯格森的数据分析能力。”希尔说到，“据我们所知，有非常多的对冲基金数据专家想要得到伯格森的数据。”
但是很多学院派认为，太过于依赖大数据有可能会犯错。“围绕大数据有很多大量炒作。”哈佛商学院管理实践教授威利斯·施尔观察发现，“很多人都在说‘让数据说话，我们不需要理论和模型’，我认为，即使采用最新的、大规模并行处理计算机系统来运行建模和仿真，自然界和经济中的一些力量仍然非常强大和复杂，让计算机无法处理。”
当施尔了解到CargoMetrics公司的方法时，他说：“这是一个非常有效和创新的办法。CargoMetrics公司应该继续努力并尝试搞清楚其中的因果关系。”
另一个大数据的学术专家、马萨诸塞科技大学的电子计算机工程教授萨缪尔·麦登（Samuel Madden）也同样谨慎。“令我担心的是，这个模型被相信是有效的，但可能并非如此，你必须不断验证。”
在海岸警卫队成长起来的投资大鳄
伯格森在密苏里州南部长大。他家位于费都司和荷马提之间的乡村小路上。他的父亲是一名警察，曾任海军步兵团成员，他的母亲是高中的法语和西班牙语老师。他们全家经常到15英里外的克里斯托市的恩典长老会教堂，教堂对于伯格森的成长至关重要。在那里，伯格森是一个大龄青年，成为鹰级童子军并得到一块上帝和国家奖章。教堂位于前NBA全明星和美国参议员比尔·布拉德利（Bill Bradley）家附近，伯格森练球的篮框正是布拉德利的篮框。
高中毕业后，伯格森有两个选择，一个是成为长老会的牧师，另一个是去美国海岸警卫学校或者西点军校。他最后去了海岸警卫学校。他说：“人道主义理念对我影响很大，而且我还从未上过船。”
在新伦敦（美国康涅狄格州东南部港市）的学校里，伯格森参加全国大学生体育协会（NCAA）的网球比赛，他也是一个喜欢恶作剧的家伙。最终，他带着荣誉毕业了。毕业后的四年，他一直在一艘367英尺的执法船上做领航员，这艘船曾抓获来自加勒比海的五吨可卡因毒品。随后伯格森成为一艘巡逻船的船长执行搜救任务，并且前后救了30多条生命。2001年到2003年期间，海岸警卫队派伯格森前往塔夫兹大学的佛莱契外交学院攻读法律和外交文学硕士学位。在大学期间，他曾是波士顿无家可归者避难所的志愿者，并为老年人建立了动物陪伴疗法项目。
伯格森大学毕业后，2003年到2006年间在海岸警卫学校里教授美国历史、外交政策、政治地理、海事研究等课程，奠定了学校在该方面的领先地位。在教学期间，他每天早上4点起床忙于准备他关于美国港口城市外交政策的博士论文。他也常常往返于波士顿到塔夫兹大学，参加博士课程并拜访他的导师——约翰·柯蒂斯·佩里（John Curtis Perry）。
伯格森为军队效忠的地方还有很多。去年秋天的一个周末，伯格森参加了学校校友会举办的足球赛。另一次他还参加了陆军海军比赛。此外，在40岁时，身高6英尺5的伯格森在市中心体育馆里工作，帮助一群年轻人摆脱枪支暴力；一周前，他还在那个体育馆里与一名有前科的举重运动员进行了拳击比赛。
离开海岸警卫队对伯格森来讲是一个重大的决定。他离开军队官僚体系，回到海洋重新开始执行安全任务。依靠他拥有的学位，伯格森申请了对外关系委员会的研究员职位。在任职期间，他认识了爱德华·摩斯——现任花旗集团的全球首席商品研究员。摩斯当时在对外关系委员会任职，他推荐伯格森担任研究员。
摩斯向伯格森介绍了商品贸易，并教授他现货溢价和期货溢价等术语。摩斯自己很早开始在数据领域的事业，一开始他利用官方的石油供给数据，后来开始雇佣飞机拍摄美国俄克拉荷马州库欣地区的油轮高度。
在纽约的对外关系委员会工作期间，伯格森回忆起他密苏里老家的事情。比尔·布拉德利（Bill Bradley）的阿姨告诉比尔：“常来我们克里斯托市教堂的一个家庭的儿子在纽约工作，你要不要见见他。”比尔答应了。此后他在伯格森的事业中扮演了重要角色。
在对外关系委员会时，伯格森成为一名融化北极冰冠的专家。他起草并发布了大量关于北极冰冠的文章，这使得他与冰岛总统一起成为北极圈组织的共同发起人。北极圈组织是一个非营利性的、关注并研究北极圈区域未来发展的组织。伯格森最近与50名国际领袖及商船队队长进行了对话，并促成各方共同签署一份协定，帮助解决美国和加拿大两国对国际船舶和飞机通过其西北通道的分歧。
伯格森关于北极的研究在2008年给他带来了一点惊喜，当时他还在对外关系委员会工作，他与佛莱契外交学院的同学洛克福德·维兹以及他的博士导师，一起前往新加坡和马来西亚参观访问。当看到众多通过马六甲海峡的船只后，伯格森和维兹决定要建立一家数据分析公司，并利用卫星追踪船只信号。
募资启航
与很多成功的企业家一样，伯格森与维兹在建立人际网络前也曾辛苦地去寻找融资。其中一个投资人是兰迪·贝尔兹沃斯（Randy Beardsworth），2007年他曾与伯格森在海岸警卫学校餐厅共进晚餐，他是学校首席法律顾问的客人。贝尔兹沃斯回忆说，伯格森向他推荐过历史和文学作品，“他是个很聪明的家伙，从此我们便成为了朋友。”
但伯格森当时并未向贝尔兹沃斯募集初始投资资金。“他2009年来找我，那时他被17家风投拒绝，他的信用卡也透支到最大了，他已经结婚而且儿子刚出生。”贝尔兹沃斯说道，他当时正任职于奥巴马政府过渡团队的国土安全部门。
贝尔兹沃斯挽救了伯格森，不仅是投资了一小部分资金，更重要的是为伯格森介绍了他的朋友道格·多恩（Doug Doan）。多恩毕业于西点军校，是一个华盛顿的天使投资人，多恩很快给了伯格森投资。“实话说，我投资并不是因为这个点子很好，而是看中了斯科特·伯格森。”多恩说到，他给了伯格森十万美金，并给他介绍了一些朋友，这些朋友又追加投资了7万5千美金。曼齐是2009年成为投资人并加入董事会的，当时是布拉德利建议他看看伯格森关于数据度量公司的商业计划。（曼齐和布拉德利在20世纪90年代就相识了，当时布拉德利计划竞选美国总统。） CargoMetrics公司在2010年初召开了首次风险投资委员会。来自波士顿的Ascent风投合伙人给予了公司启动资金，用来雇佣一群数据科学家建立分析平台，并将分析平台出售给商品贸易公司和其他商业客户。2011年，CargoMetrics公司引入了来自多伦多的夏山（SummerHill）风投公司成为其投资合伙人，募集到1800万美元的风险投资和天使投资资金来支持数据生意。
随后不久，伯格森开始着手将CargoMetrics公司从信息提供商转变为投资管理公司；他发现，利用数据技术提供的有效信号来进行交易的利润远高于将数据分享给其他市场参与者获得的手续费。他咨询了很多企业家，其中包括皮特·普雷泽（Peter Platzer），他是CargoMetrics公司一位早期投资人的朋友。普雷泽是一名训练物理学家，他曾在罗哈廷集团和德意志银行担任对冲基金经理8年时间，2012年，他创立了尖塔环球公司（Spire Global），这是一家位于旧金山的利用低轨道卫星追踪货船的公司。“在关于如何设计量化交易系统以及美国商品贸易巨头嘉吉公司也同样决定建立自己的对冲基金，并利用其自身收集的信息来进行交易的问题上，我们进行了深入地探讨。”普雷泽回忆道。
伯格森重新设定了他的目标。多恩将这个决定描述成CargoMetrics公司的“转型之机”。“军队将他培养成了一名战略思想家，”多恩解释说，“斯科特一直很注重策略，但那个时候他做出了一些小转变，这就像一位将军，当他发现了战争中的威胁后，就转换了战略模式。”
伯格森想要成功的雄心壮志并未因最初遭遇风投公司拒绝而浇灭，相反，他希望在华尔街擅长的游戏上给予猛烈地反击。“有很多东西在激励着我，实话实说，我肩膀上有一个大芯片可以打败预科学校、常青藤联盟、MBA学校。”伯格森说道，“他们只是教人们如何赚钱，但是他们并不比别人更聪明，他们只不过顶着一些光环、有点人脉罢了。”
伯格森的计划还没有完全满足公司联合CEO维兹的热情。CargoMetrics公司正不断获得客户，并朝着成为一家成功的数据服务商的目标前进。维兹，现在成为了美国马萨诸塞州立大学格洛斯特大学的校长，他教授全球航海理论，并在塔夫兹大学的佛莱契外交学院担任企业家培训专家，他无法及时回复电子邮件和电话。提到他，伯格森表示，“一艘船不能拥有两个船长。公司已经逐渐成长并且合理优化为一名CEO（而非两名）的管理模式。”
最后，多恩同意了伯格森的计划。“我们相信斯科特，也相信货船数据是经济情况的最真实反应。”他说到。但是要让风险投资公司投入资金并且坚持数年后才能退出，需要付出高额溢价才行。
2012年秋天，一次偶然的机会，使得CargoMetrics团队初尝华尔街交易的真实滋味。伯格森在阿拉斯加参加一个北极紧急会议时，遇到一位大型投资公司的首席投资官，伯格森并未透露此人名字。当伯格森吐露了他的抱负并且表示，一旦公司可以合法进行交易，CargoMetrics公司就可以利用自身的货船数据开发的专门算法进行此类交易，这位CIO建议伯格森将技术模型提供给独立的投资组合资金管理人来进行交易。自2012年12月起，CargoMetrics公司模型开始用于真实的交易中。
2013年，曼齐引入了银行家杰拉德·罗森菲尔德（Gerald Rosenfeld）来分析和讨论如何将CargoMetrics公司转变为一家有限责任投资公司。罗森菲尔德更多的是以其个人身份参与，而不是以其拉扎德集团副董事长及纽约大学法学院教授和信托托管人的身份。整个转变过程需要一年半时间。这期间，黑石公司加入并成为投资人之一。
布拉德利，现在也是一名投资银行家，也投资了CargoMetrics公司。他解释说，他对量化交易并不熟悉，但他最终仍然投资了伯格森的公司，“我们是老乡，我相信他能成功。”停顿片刻后，布拉德利微笑道，“当然，这也是基于我庞大的量化经验之上。”
“我们的员工全都是白手起家的人，没有人是含着金汤勺出生的。”伯格森解释说。另一个蓝领背景的公司成员是詹姆斯·斯库里（James Scully），他在2011年加入公司并担任首席运营官，在此前他就职于被微软并购的互动超级计算机公司。
伯格森表示他提出了一个无边界政策，“大家一起玩，将投资团队建立在信任之上，一起玩有利于建立信任。”CargoMetrics团队常常一起去酒吧，或在伯格森家里野餐，举办烤肉晚宴，到无家可归者餐厅做志愿者，一起玩骰子游戏和参观博物馆。
去往波士顿港口或者海岸警卫队基地的旅途，旨在提醒公司成员们真实的经济状况。有时候也会举办“摸摸货船日”这样的活动。有一次参观货轮的活动，公司每个成员对货船比城市还大的事实十分惊讶。伯格森说：“他们能在甲板上闻到盐的味道。华尔街的人们可能会遗忘真实世界的情况，我可不会让这样的事情发生。”
“相关性”是生命线
不同于200年前的罗斯柴尔德，CargoMetrics公司发生的交易里只有极少比例的交易与政府官方数据相悖。大部分交易仅是利用公司实时货船数据和算法来发现市场中价格错位的情况。
在办公室的白板上，伯格森在推导公司的算法公式。他画了一个“海事矩阵”，包括三个动态数据设置，地理（马来西亚、巴西、澳大利亚、中国、欧洲、美国），度量（船的数量、货运量、货运体积、船速、港口拥挤程度），交易因素（布兰特原油、WTI原油、矿业股票、大宗商品、亚洲经济活动）。利用数百万货船的卫星数据，CargoMetrics公司进行万亿次运算来判断每艘船的货物，再汇总计算所有货物流向和历史数据对比分析。最终数据将与金融市场的历史数据比较，来发现定价错误的情况。例如CargoMetrics公司发现南非出口船只活动出现显著下滑，在合并考虑利率等其他因素的前提下，交易系统会判断这是否是一个早期交易信号。如果CargoMetrics公司确认兰特（南非货币）将出现下滑，他将卖空兰特买入其他一揽子货币。 “这类似一个热力地图在展示机会，”伯格森说，没有CargoMetrics公司不交易的实际商品，“我们通过算法确认应该买入还是卖出，并用计算机发现在哪个市场会出现价格错位以及流动性。”他总结说，虽然原理简单，但将这个过程在白板上写清楚并不容易。“只有收集、计算、交易。”
伯格森称，CargoMetrics公司正在建立系统化的方法来解决商品无法确认的情况。例如，商品还在集装箱里，公司已经获得了大量每日中国、日本、澳大利亚的进出口数据。所以，尽管有时可能公司无法通过卫星数据了解货物类型，比如说中国运输的iphone手机，但仍能判断货物流动情况，进而分析现实的经济活动。CargoMetrics公司数据分析科学家正在研究如何将这些活动与公司数据库里的历史数据结合，来判断不断变化的全球经济。伯格森表示，这些分析可以带来更多的货币交易、股指期货交易，甚至单个股票交易机会。
“不相关”是伯格森和他的团队的咒语。CargoMetrics公司知道，资产相关性影响着资产管理经理的业绩表现，包括对冲基金经理的表现，在经济危机时他们业绩急速下滑，CargoMetrics公司决定准备一个解毒剂。伯格森很谨慎，他对此事不肯多谈，他只提到解毒剂的基本原理是：在商品、货币以及股票等多个不同类型资产中采用不相关策略。
目标是多样化，尽量保持市场中立策略，在不同场景中保持尾部风险的敏感度。CargoMetrics公司的分析模型能帮助找到具有异常值的资产类型。这些资产有可能是公开交易工具，例如石油，或其他商品、股票等受货船信息决定的工具。货船历史数据结合新数据可以发现交易机会。
发现价格错位的同一资产类型的不同交易中的利差空间，可以避免相关性的问题。伯格森称公司的交易模型会找到实例，例如一种类型的石油应该做卖空交易，同时另一种需要买入交易。整个资产类别的交易是一致的。如果所有资产价格将下跌，那么卖空其中一个就可以获利；同理，石油价格上涨，买入交易可以获利。“我们测试发现，我们正确的情况比我们出错的情况高出3%，在顺利的时候取得交易利润，在意外、无法预测但影响深远的事件中保持浮盈。”伯格森表示。他补充说道：“关键在于知道你的边界并将风险分散。”CargoMetrics公司的不相关策略在今年黑暗的前三周确实取得了成效，伯格森说。拨号风险是在市场上涨时的波动风险，公司在一月份开始走上正轨并且取得自交易以来的最佳业绩。
为了提高公司分析模型的准确性，八名数据专家召开为时一周的策略研讨会，还取名“沙克尔顿的队伍”，这是1914年到1917年在南极失事的探险船的名字。胡戈沃夫和拉莫斯一起领导这支队伍。在最近的一次会议中，他们在判断交易策略的风险有多大，包括流动性有多少；审视是继续采用之前的策略，还是决定研究采用新的策略。
“沙克尔顿的队伍”会议采用自由形式，比如“我有一个主意”这类突然的话，可以取代正式发言。“我们经常点击重启键，”拉莫斯说，他曾是商业智库的经理以及杜威路博律师事务所的量化经济师，并在2010年底加入CargoMetrics公司。“这也是为什么我们的座右铭是‘不要放弃希望’。”对原油的赌注在2014年最后一分钟停下来，这和俄罗斯产量有关。当时俄罗斯与乌克兰发生军事冲突，一些货币交易策略在理论上被放弃。沙克尔顿团队的策略递交到公司投资决策委员会，由伯格森、斯库里和拉莫斯来做最后决定。
CargoMetrics公司在大数据应用中面临一项特殊的挑战。货船历史数据的趋势可能在新的全球经济中不再有效，因为现在货船运输价格不断下跌，也显示出贸易增长速度在发生变化。分析师们指出，即便在经济较易预测时候，准确辨认石油货船的位置也是很困难的。“很容易判断出离开中东海湾的货船通常都载满石油，但要知道货船装的是什么品种的石油却很困难。”保罗·内里（Paulo Nery）说道。他是位于路易斯维尔（美国肯塔基州城市）市的Genscape公司欧洲、中东和亚洲石油部门的经理，该公司也利用卫星追踪货船信号开展分析。
伯格森认为他的团队对于数据挖掘的陷阱以及陷入噪音沼泽是有准备的。“如果你对电脑操作足够熟练，你就会相信自己能够获得一切。”伯格森说。为了确认CargoMetrics公司的算法对识别货船是有效的，公司通过在港口现场抽查货运清单数据以及统计置信区间来防范伪相关。
抢在政府之前发布统计数据似乎越来越难了，这要归因于最近组建的官方现代化的高级统计团队。尽管美国不是其成员，但加拿大一直帮助欧盟组织（包括韩国）来建立全球测量和报告经济动态的蓝图。
回想伯格森通向华尔街之路——募集资金、招聘不同技术背景的员工、转变CargoMetrics公司的文化、克服法律和监管难题——这一切几乎令伯格森再次考虑是否要坚持下去。“我曾经在暴风雨中航行，抓获可卡因犯罪团队并在国会作证（关于北极研究），但是这更为困难。”
去年11月的一个下午，一场乒乓球赛的欢呼声响彻CargoMetrics技术公司波士顿的办公室，公司CEO斯科特·伯格森（Scott Borgerson）注视着阿图罗·拉莫斯（Arturo Ramos），拉莫斯负责与天体物理学家罗尼·胡戈沃夫（Ronnie Hoogerwerf）一起研究制定投资策略。三个男人都紧盯着电脑屏幕，追踪航行在马六甲海峡航线上的油轮传来的卫星信号。马六甲海峡是连接印度洋和南中国海的咽喉要道，全世界有40%的货物运输在此通过船运实现。
CargoMetrics公司是一家新成立的投资公司，它并非传统的财富管理或对冲基金。在成立之初，这家公司仅为大宗商品交易员提供货物运输信息。现在，CargoMetrics公司结合卫星信号和历史货船数据开展分析，并为大宗商品交易、外汇、股票指数期货交易提供数据分析支持。
占据海运数据分析的先机
那天下午，波士顿办公室里弥漫着一股兴奋的气息，因为卫星信号持续显示货运下滑的迹象，而这一情况早些时候已被公司自动交易系统捕捉并作出卖空西德克萨斯中质油（WTI）石油期货的决定。两天后，美国能源机构报告发布，确认了公司的预测，原油期货市场也相应作出反应。
“这是我们今年最大的一笔收益。”伯格森说到，他现在有理由可以放松了。要知道，他的投资人一直密切关注着公司。这些投资人包括世界最大的对冲基金分销商——黑石另类资产管理公司（BAAM）以及七位富裕的科技和商业领袖，其中包括莲花发展公司前CEO吉姆·曼齐（Jim Manzi），他也曾在IBM公司长期任职。
吸引这些投资人以及伯格森利用船运信息来研判经济的原因在于，全球五万艘货船运载了占全球年贸易额（约合18.5万亿美元）90%的货物。
这没什么秘密可言，但是伯格森和CargoMetrics公司的投资人认为他们比其他利用这类数据的投资经理更有优势，这也是为什么伯格森多年来让公司保持隐身模式的原因。在公司发展早期，2011年到2014年间，CargoMetrics隐藏于一个偏僻小巷的餐馆楼上。现在伯格森运营着这家投资公司，但他仍然拒绝透露投资人的身份，除了吉姆·曼齐和黑石另类资产管理公司这种乐意公开信息的投资人。
“我的愿望是，通过历史数据和现实数据描述出实际的经济供给和需求情况。”这位美国海岸警卫队退役军人说道。这家公司并不是典型的华尔街企业，他和他的团队对于这点很自豪。“还有很多待解决的问题，但潜在收益非常可观。”
对于伯格森来说，CargoMetrics公司在建立一个“学习系统”，这一系统可以通过自动买卖价格错位的公开交易证券来获利，利用的交易策略被伯格森称为系统化基本面宏观策略。伯格森认为他的公司是量化投资领域的新鲜血液。一不留神，伯格森把自己看成是业界的斯蒂文·乔布斯（Steve Jobs）或者埃隆·马斯克（Elon Musk）了。
伯格森的野心看起来似乎过于大胆，但有一件事是可以确定的：伯格森不缺乏自信。过去的六年时间，他秘密而艰巨地建立起一家公司，管理着拥有数百亿货运数据的数据库，并在数百台计算机服务器上进行了数百亿次运算，通过28个不同的商品和货币市场执行系统化交易。
伯格森似乎不像是一个认真、努力、雄心勃勃的建筑师。伯格森在同学间相处融洽、爱开玩笑，作为公司经理，他充分信任他的团队，将投资交易交与团队执行。即使是在他创立公司初期面临一系列挑战时，他的幽默精神也贯穿始终。
依据律师的建议，伯格森拒绝提供CargoMetrics公司组合投资的细节，过去三年期间交易取得的优秀成绩令伯格森的投资人对他充满信心，也使得其团队里的物理学家、软件工程师、数学家配置齐全。“幸运的是，不用等太久我们就可以进行更加成功的投资。”BAAM的CEO汤姆斯·希尔（J. Tomilson Hill）说到。莲花公司前CEO吉姆·曼齐对CargoMetrics公司的未来非常乐观：“从历史数据来看，这家公司具有难以想象的利润空间。”
CargoMetrics公司是第一家利用海运数据分析来推断全球市场系统化交易潜在机会的企业。货船把AIS信号和高频雷达信号发送给其他货船或陆地。自2004年来，吨位超过300的货船被要求每隔几秒传输AIS位置信号以避免碰撞。CargoMetrics公司向卫星公司购买海面上500英里范围收集到的信号，运用历史数据来确认货物以及货运聚集情况，并通过分析与金融市场相关程度来判断买入和卖出机会。
“我们是大数据迷，如果没有技术黄金年代的根本性突破，我们也无法创立CargoMetrics公司。”伯格森说到，“云计算技术的突破对我们有很大帮助。”CargoMetrics公司利用亚马逊的在线服务平台来运行他们的分析和算法，这样费用远低于自行购买所有硬件设备的成本。
在伯格森公司的总部，大厅里装饰着色彩缤纷的信号旗，信号旗组成的数学公式代表着地球表面区域，伯格森带我们走向服务器机房。机房大小和一个橱柜差不多，在机房里一条粗壮的管道传输着所有CargoMetrics公司所需的数据和分析公式。曼齐说，这些计算机运算能力需要花费三千到四千万美元。
CargoMetrics公司追求的是一个古老愿望的现代版。想一想，在19世纪罗斯柴尔德（Rothchild）家族曾利用鸽子和马背上的邮递员向伦敦的交易员传递拿破仑战争的消息；在20世纪80年代，石油商人马可·里奇（Marc Rich）也曾利用卫星电话和双筒望远镜来传递邮轮信息。
其他华尔街的量化团队也正在引入卫星货船追踪数据。但是伯格森说，“我可以对着一堆圣经起誓，世上没有其他人能够拥有我们公司所有的货船数据和分析方法。”他有如此自信的原因在于，自2008年起，他就开始成为卫星公司最早的客户，大量收集太空和地面传输的数据来建立货轮航线的数据库。 正是这一点在多年前抓住了希尔的眼球。黑石另类资产管理公司（BAAM）现在在CargoMetrics公司开设了一个账户。“如果其他任何人想尝试复制CargoMetrics公司的作法，他们将无法追上伯格森的数据分析能力。”希尔说到，“据我们所知，有非常多的对冲基金数据专家想要得到伯格森的数据。”
但是很多学院派认为，太过于依赖大数据有可能会犯错。“围绕大数据有很多大量炒作。”哈佛商学院管理实践教授威利斯·施尔观察发现，“很多人都在说‘让数据说话，我们不需要理论和模型’，我认为，即使采用最新的、大规模并行处理计算机系统来运行建模和仿真，自然界和经济中的一些力量仍然非常强大和复杂，让计算机无法处理。”
当施尔了解到CargoMetrics公司的方法时，他说：“这是一个非常有效和创新的办法。CargoMetrics公司应该继续努力并尝试搞清楚其中的因果关系。”
另一个大数据的学术专家、马萨诸塞科技大学的电子计算机工程教授萨缪尔·麦登（Samuel Madden）也同样谨慎。“令我担心的是，这个模型被相信是有效的，但可能并非如此，你必须不断验证。”
在海岸警卫队成长起来的投资大鳄
伯格森在密苏里州南部长大。他家位于费都司和荷马提之间的乡村小路上。他的父亲是一名警察，曾任海军步兵团成员，他的母亲是高中的法语和西班牙语老师。他们全家经常到15英里外的克里斯托市的恩典长老会教堂，教堂对于伯格森的成长至关重要。在那里，伯格森是一个大龄青年，成为鹰级童子军并得到一块上帝和国家奖章。教堂位于前NBA全明星和美国参议员比尔·布拉德利（Bill Bradley）家附近，伯格森练球的篮框正是布拉德利的篮框。
高中毕业后，伯格森有两个选择，一个是成为长老会的牧师，另一个是去美国海岸警卫学校或者西点军校。他最后去了海岸警卫学校。他说：“人道主义理念对我影响很大，而且我还从未上过船。”
在新伦敦（美国康涅狄格州东南部港市）的学校里，伯格森参加全国大学生体育协会（NCAA）的网球比赛，他也是一个喜欢恶作剧的家伙。最终，他带着荣誉毕业了。毕业后的四年，他一直在一艘367英尺的执法船上做领航员，这艘船曾抓获来自加勒比海的五吨可卡因毒品。随后伯格森成为一艘巡逻船的船长执行搜救任务，并且前后救了30多条生命。2001年到2003年期间，海岸警卫队派伯格森前往塔夫兹大学的佛莱契外交学院攻读法律和外交文学硕士学位。在大学期间，他曾是波士顿无家可归者避难所的志愿者，并为老年人建立了动物陪伴疗法项目。
伯格森大学毕业后，2003年到2006年间在海岸警卫学校里教授美国历史、外交政策、政治地理、海事研究等课程，奠定了学校在该方面的领先地位。在教学期间，他每天早上4点起床忙于准备他关于美国港口城市外交政策的博士论文。他也常常往返于波士顿到塔夫兹大学，参加博士课程并拜访他的导师——约翰·柯蒂斯·佩里（John Curtis Perry）。
伯格森为军队效忠的地方还有很多。去年秋天的一个周末，伯格森参加了学校校友会举办的足球赛。另一次他还参加了陆军海军比赛。此外，在40岁时，身高6英尺5的伯格森在市中心体育馆里工作，帮助一群年轻人摆脱枪支暴力；一周前，他还在那个体育馆里与一名有前科的举重运动员进行了拳击比赛。
离开海岸警卫队对伯格森来讲是一个重大的决定。他离开军队官僚体系，回到海洋重新开始执行安全任务。依靠他拥有的学位，伯格森申请了对外关系委员会的研究员职位。在任职期间，他认识了爱德华·摩斯——现任花旗集团的全球首席商品研究员。摩斯当时在对外关系委员会任职，他推荐伯格森担任研究员。
摩斯向伯格森介绍了商品贸易，并教授他现货溢价和期货溢价等术语。摩斯自己很早开始在数据领域的事业，一开始他利用官方的石油供给数据，后来开始雇佣飞机拍摄美国俄克拉荷马州库欣地区的油轮高度。
在纽约的对外关系委员会工作期间，伯格森回忆起他密苏里老家的事情。比尔·布拉德利（Bill Bradley）的阿姨告诉比尔：“常来我们克里斯托市教堂的一个家庭的儿子在纽约工作，你要不要见见他。”比尔答应了。此后他在伯格森的事业中扮演了重要角色。
在对外关系委员会时，伯格森成为一名融化北极冰冠的专家。他起草并发布了大量关于北极冰冠的文章，这使得他与冰岛总统一起成为北极圈组织的共同发起人。北极圈组织是一个非营利性的、关注并研究北极圈区域未来发展的组织。伯格森最近与50名国际领袖及商船队队长进行了对话，并促成各方共同签署一份协定，帮助解决美国和加拿大两国对国际船舶和飞机通过其西北通道的分歧。
伯格森关于北极的研究在2008年给他带来了一点惊喜，当时他还在对外关系委员会工作，他与佛莱契外交学院的同学洛克福德·维兹以及他的博士导师，一起前往新加坡和马来西亚参观访问。当看到众多通过马六甲海峡的船只后，伯格森和维兹决定要建立一家数据分析公司，并利用卫星追踪船只信号。
募资启航
与很多成功的企业家一样，伯格森与维兹在建立人际网络前也曾辛苦地去寻找融资。其中一个投资人是兰迪·贝尔兹沃斯（Randy Beardsworth），2007年他曾与伯格森在海岸警卫学校餐厅共进晚餐，他是学校首席法律顾问的客人。贝尔兹沃斯回忆说，伯格森向他推荐过历史和文学作品，“他是个很聪明的家伙，从此我们便成为了朋友。”
但伯格森当时并未向贝尔兹沃斯募集初始投资资金。“他2009年来找我，那时他被17家风投拒绝，他的信用卡也透支到最大了，他已经结婚而且儿子刚出生。”贝尔兹沃斯说道，他当时正任职于奥巴马政府过渡团队的国土安全部门。
贝尔兹沃斯挽救了伯格森，不仅是投资了一小部分资金，更重要的是为伯格森介绍了他的朋友道格·多恩（Doug Doan）。多恩毕业于西点军校，是一个华盛顿的天使投资人，多恩很快给了伯格森投资。“实话说，我投资并不是因为这个点子很好，而是看中了斯科特·伯格森。”多恩说到，他给了伯格森十万美金，并给他介绍了一些朋友，这些朋友又追加投资了7万5千美金。曼齐是2009年成为投资人并加入董事会的，当时是布拉德利建议他看看伯格森关于数据度量公司的商业计划。（曼齐和布拉德利在20世纪90年代就相识了，当时布拉德利计划竞选美国总统。） CargoMetrics公司在2010年初召开了首次风险投资委员会。来自波士顿的Ascent风投合伙人给予了公司启动资金，用来雇佣一群数据科学家建立分析平台，并将分析平台出售给商品贸易公司和其他商业客户。2011年，CargoMetrics公司引入了来自多伦多的夏山（SummerHill）风投公司成为其投资合伙人，募集到1800万美元的风险投资和天使投资资金来支持数据生意。
随后不久，伯格森开始着手将CargoMetrics公司从信息提供商转变为投资管理公司；他发现，利用数据技术提供的有效信号来进行交易的利润远高于将数据分享给其他市场参与者获得的手续费。他咨询了很多企业家，其中包括皮特·普雷泽（Peter Platzer），他是CargoMetrics公司一位早期投资人的朋友。普雷泽是一名训练物理学家，他曾在罗哈廷集团和德意志银行担任对冲基金经理8年时间，2012年，他创立了尖塔环球公司（Spire Global），这是一家位于旧金山的利用低轨道卫星追踪货船的公司。“在关于如何设计量化交易系统以及美国商品贸易巨头嘉吉公司也同样决定建立自己的对冲基金，并利用其自身收集的信息来进行交易的问题上，我们进行了深入地探讨。”普雷泽回忆道。
伯格森重新设定了他的目标。多恩将这个决定描述成CargoMetrics公司的“转型之机”。“军队将他培养成了一名战略思想家，”多恩解释说，“斯科特一直很注重策略，但那个时候他做出了一些小转变，这就像一位将军，当他发现了战争中的威胁后，就转换了战略模式。”
伯格森想要成功的雄心壮志并未因最初遭遇风投公司拒绝而浇灭，相反，他希望在华尔街擅长的游戏上给予猛烈地反击。“有很多东西在激励着我，实话实说，我肩膀上有一个大芯片可以打败预科学校、常青藤联盟、MBA学校。”伯格森说道，“他们只是教人们如何赚钱，但是他们并不比别人更聪明，他们只不过顶着一些光环、有点人脉罢了。”
伯格森的计划还没有完全满足公司联合CEO维兹的热情。CargoMetrics公司正不断获得客户，并朝着成为一家成功的数据服务商的目标前进。维兹，现在成为了美国马萨诸塞州立大学格洛斯特大学的校长，他教授全球航海理论，并在塔夫兹大学的佛莱契外交学院担任企业家培训专家，他无法及时回复电子邮件和电话。提到他，伯格森表示，“一艘船不能拥有两个船长。公司已经逐渐成长并且合理优化为一名CEO（而非两名）的管理模式。”
最后，多恩同意了伯格森的计划。“我们相信斯科特，也相信货船数据是经济情况的最真实反应。”他说到。但是要让风险投资公司投入资金并且坚持数年后才能退出，需要付出高额溢价才行。
2012年秋天，一次偶然的机会，使得CargoMetrics团队初尝华尔街交易的真实滋味。伯格森在阿拉斯加参加一个北极紧急会议时，遇到一位大型投资公司的首席投资官，伯格森并未透露此人名字。当伯格森吐露了他的抱负并且表示，一旦公司可以合法进行交易，CargoMetrics公司就可以利用自身的货船数据开发的专门算法进行此类交易，这位CIO建议伯格森将技术模型提供给独立的投资组合资金管理人来进行交易。自2012年12月起，CargoMetrics公司模型开始用于真实的交易中。
2013年，曼齐引入了银行家杰拉德·罗森菲尔德（Gerald Rosenfeld）来分析和讨论如何将CargoMetrics公司转变为一家有限责任投资公司。罗森菲尔德更多的是以其个人身份参与，而不是以其拉扎德集团副董事长及纽约大学法学院教授和信托托管人的身份。整个转变过程需要一年半时间。这期间，黑石公司加入并成为投资人之一。
布拉德利，现在也是一名投资银行家，也投资了CargoMetrics公司。他解释说，他对量化交易并不熟悉，但他最终仍然投资了伯格森的公司，“我们是老乡，我相信他能成功。”停顿片刻后，布拉德利微笑道，“当然，这也是基于我庞大的量化经验之上。”
“我们的员工全都是白手起家的人，没有人是含着金汤勺出生的。”伯格森解释说。另一个蓝领背景的公司成员是詹姆斯·斯库里（James Scully），他在2011年加入公司并担任首席运营官，在此前他就职于被微软并购的互动超级计算机公司。
伯格森表示他提出了一个无边界政策，“大家一起玩，将投资团队建立在信任之上，一起玩有利于建立信任。”CargoMetrics团队常常一起去酒吧，或在伯格森家里野餐，举办烤肉晚宴，到无家可归者餐厅做志愿者，一起玩骰子游戏和参观博物馆。
去往波士顿港口或者海岸警卫队基地的旅途，旨在提醒公司成员们真实的经济状况。有时候也会举办“摸摸货船日”这样的活动。有一次参观货轮的活动，公司每个成员对货船比城市还大的事实十分惊讶。伯格森说：“他们能在甲板上闻到盐的味道。华尔街的人们可能会遗忘真实世界的情况，我可不会让这样的事情发生。”
“相关性”是生命线
不同于200年前的罗斯柴尔德，CargoMetrics公司发生的交易里只有极少比例的交易与政府官方数据相悖。大部分交易仅是利用公司实时货船数据和算法来发现市场中价格错位的情况。
在办公室的白板上，伯格森在推导公司的算法公式。他画了一个“海事矩阵”，包括三个动态数据设置，地理（马来西亚、巴西、澳大利亚、中国、欧洲、美国），度量（船的数量、货运量、货运体积、船速、港口拥挤程度），交易因素（布兰特原油、WTI原油、矿业股票、大宗商品、亚洲经济活动）。利用数百万货船的卫星数据，CargoMetrics公司进行万亿次运算来判断每艘船的货物，再汇总计算所有货物流向和历史数据对比分析。最终数据将与金融市场的历史数据比较，来发现定价错误的情况。例如CargoMetrics公司发现南非出口船只活动出现显著下滑，在合并考虑利率等其他因素的前提下，交易系统会判断这是否是一个早期交易信号。如果CargoMetrics公司确认兰特（南非货币）将出现下滑，他将卖空兰特买入其他一揽子货币。 “这类似一个热力地图在展示机会，”伯格森说，没有CargoMetrics公司不交易的实际商品，“我们通过算法确认应该买入还是卖出，并用计算机发现在哪个市场会出现价格错位以及流动性。”他总结说，虽然原理简单，但将这个过程在白板上写清楚并不容易。“只有收集、计算、交易。”
伯格森称，CargoMetrics公司正在建立系统化的方法来解决商品无法确认的情况。例如，商品还在集装箱里，公司已经获得了大量每日中国、日本、澳大利亚的进出口数据。所以，尽管有时可能公司无法通过卫星数据了解货物类型，比如说中国运输的iphone手机，但仍能判断货物流动情况，进而分析现实的经济活动。CargoMetrics公司数据分析科学家正在研究如何将这些活动与公司数据库里的历史数据结合，来判断不断变化的全球经济。伯格森表示，这些分析可以带来更多的货币交易、股指期货交易，甚至单个股票交易机会。
“不相关”是伯格森和他的团队的咒语。CargoMetrics公司知道，资产相关性影响着资产管理经理的业绩表现，包括对冲基金经理的表现，在经济危机时他们业绩急速下滑，CargoMetrics公司决定准备一个解毒剂。伯格森很谨慎，他对此事不肯多谈，他只提到解毒剂的基本原理是：在商品、货币以及股票等多个不同类型资产中采用不相关策略。
目标是多样化，尽量保持市场中立策略，在不同场景中保持尾部风险的敏感度。CargoMetrics公司的分析模型能帮助找到具有异常值的资产类型。这些资产有可能是公开交易工具，例如石油，或其他商品、股票等受货船信息决定的工具。货船历史数据结合新数据可以发现交易机会。
发现价格错位的同一资产类型的不同交易中的利差空间，可以避免相关性的问题。伯格森称公司的交易模型会找到实例，例如一种类型的石油应该做卖空交易，同时另一种需要买入交易。整个资产类别的交易是一致的。如果所有资产价格将下跌，那么卖空其中一个就可以获利；同理，石油价格上涨，买入交易可以获利。“我们测试发现，我们正确的情况比我们出错的情况高出3%，在顺利的时候取得交易利润，在意外、无法预测但影响深远的事件中保持浮盈。”伯格森表示。他补充说道：“关键在于知道你的边界并将风险分散。”CargoMetrics公司的不相关策略在今年黑暗的前三周确实取得了成效，伯格森说。拨号风险是在市场上涨时的波动风险，公司在一月份开始走上正轨并且取得自交易以来的最佳业绩。
为了提高公司分析模型的准确性，八名数据专家召开为时一周的策略研讨会，还取名“沙克尔顿的队伍”，这是1914年到1917年在南极失事的探险船的名字。胡戈沃夫和拉莫斯一起领导这支队伍。在最近的一次会议中，他们在判断交易策略的风险有多大，包括流动性有多少；审视是继续采用之前的策略，还是决定研究采用新的策略。
“沙克尔顿的队伍”会议采用自由形式，比如“我有一个主意”这类突然的话，可以取代正式发言。“我们经常点击重启键，”拉莫斯说，他曾是商业智库的经理以及杜威路博律师事务所的量化经济师，并在2010年底加入CargoMetrics公司。“这也是为什么我们的座右铭是‘不要放弃希望’。”对原油的赌注在2014年最后一分钟停下来，这和俄罗斯产量有关。当时俄罗斯与乌克兰发生军事冲突，一些货币交易策略在理论上被放弃。沙克尔顿团队的策略递交到公司投资决策委员会，由伯格森、斯库里和拉莫斯来做最后决定。
CargoMetrics公司在大数据应用中面临一项特殊的挑战。货船历史数据的趋势可能在新的全球经济中不再有效，因为现在货船运输价格不断下跌，也显示出贸易增长速度在发生变化。分析师们指出，即便在经济较易预测时候，准确辨认石油货船的位置也是很困难的。“很容易判断出离开中东海湾的货船通常都载满石油，但要知道货船装的是什么品种的石油却很困难。”保罗·内里（Paulo Nery）说道。他是位于路易斯维尔（美国肯塔基州城市）市的Genscape公司欧洲、中东和亚洲石油部门的经理，该公司也利用卫星追踪货船信号开展分析。
伯格森认为他的团队对于数据挖掘的陷阱以及陷入噪音沼泽是有准备的。“如果你对电脑操作足够熟练，你就会相信自己能够获得一切。”伯格森说。为了确认CargoMetrics公司的算法对识别货船是有效的，公司通过在港口现场抽查货运清单数据以及统计置信区间来防范伪相关。
抢在政府之前发布统计数据似乎越来越难了，这要归因于最近组建的官方现代化的高级统计团队。尽管美国不是其成员，但加拿大一直帮助欧盟组织（包括韩国）来建立全球测量和报告经济动态的蓝图。
回想伯格森通向华尔街之路——募集资金、招聘不同技术背景的员工、转变CargoMetrics公司的文化、克服法律和监管难题——这一切几乎令伯格森再次考虑是否要坚持下去。“我曾经在暴风雨中航行，抓获可卡因犯罪团队并在国会作证（关于北极研究），但是这更为困难。”