论文部分内容阅读
2004年中国航油(新加坡)有限公司总经理陈久霖因违规从事衍生金融工具交易，导致亏损5.5亿美元，中国航油公司被迫进行重组。2008年由于能源价格爆涨，人工成本上升，以及国内外市场需求疲软，我国很多中小企业倒闭，而诸多大型企业也面临资金紧张和效益下滑的严峻挑战。而突兀其来的暴风雪、大地震、大洪水和恐怖活动更是加剧我国企业风险的扩散效应和放大效应，导致国民经济高通胀、低增长，社会各种内在问题和矛盾日益恶化。尽管上述各类风险爆发的源头千差万别，但其最终结果是一致的，即都是给企业带来致命的打击。这就是企业的战略风险。因此，很多国家政府和企业及学术界越来越重视企业战略风险的研究。本文拟对现行关于企业战略风险研究的主要学术观点进行梳理，分析其优缺点，以进一步深化关于企业战略风险的研究及应用。
一、企业战略风险的理论分析框架
企业战略风险很难下一个统一的定义，它因作者研究的问题和研究的对象不同而不同。如有的学者按风险的严重程度来划分企业风险，认为企业战略风险是企业面临的重大风险,也有的学者或组织按企业目标来划分风险，认为企业战略风险是企业战略目标面临的不确定性，影响企业战略目标实现的不确定因素都是企业的战略风险。还有的学者按照风险源来划分企业风险，认为战略风险只是价格风险的特例。我们认为，企业战略风险分析框架可按照其演变的逻辑过程来展开，即“战略险源”导致“战略险兆”，“战略险兆”最终演化为“战略险情”。这里的“战略”作为“风险”的定语，主要是指“风险”对企业具有根本性和全局性的影响，这种影响既有“空间”上的范围影响，还有“时间”上的趋势影响。因此，战略风险的定义是从风险发生的严重后果来确定的，企业无时不处于风险之中，企业的任何活动都存在或大或小的风险，但有些日常的风险企业是可以接受的，如运输企业面临的车祸，生产企业可能发生的生产事故，但对于后果严重的风险，则必须提前预防和做好应急预案。如上市公司的财务丑闻和食品生产企业的食品中毒事件等。
因此，企业战略风险管理主要包括战略风险源的识别，战略风险征兆评估，战略风险情景的预警和应对，战略风险后果的评估和沟通。其重点在于战略风险源的识别，战略风险征兆的评估和预警。在战略风险的分析中，一个常见的误区是将企业战略决策失误当作“战略险源”，我们认为，这是混淆了企业的固有风险和剩余风险，所谓固有风险，是指企業业务本身自生的、在没有任何风险管控情况下所产生的风险，而剩余风险，则是指企业固有风险经过适当的内部控制和风险管理后仍然残留的风险。固有战略风险和剩余战略风险都可以通过发生的概率和损失的程度加以评估和应对。
二、现行企业战略风险的分析模式
1．Baird的观点。Baird在分析了金融、市场、心理学、危险管理理论及先前战略管理领域对风险的定义之后指出：既然对战略风险的定义如此之多，就说明战略风险是多侧面、多特性的，那么完整的战略风险概念应该将全部合理的风险定义纳入其中，只是在不同的环境下各风险特性表现出的重要性不同。也就是说，战略风险的具体定义是由风险产生的环境决定的。Baird根据企业内外部系统的层级特征将战略风险划分为两个层次：产业风险，企业风险。产业风险即产业内的所有企业都要面对的风险；企业风险是由企业自身因素所决定的风险。Baird认为，只有经过两类风险具体影响因素对各战略风险定义影响的综合分析，才能决定一个特定企业的产业风险、企业风险应该强调哪些风险特性，也就是如何定义的问题。Baird利用以上模型通过实地调查分析了美国电信产业的战略风险构成。他指出，虽然产业同产业之间战略风险的产业风险因素可能不同，但是损失的规模、损失的可能性、变化、未达到目标都应该是产业风险的核心内容，而产业中不同企业的企业风险构成也是不同的。
Baird观点贡献在于，从产业和企业两个角度划分企业战略风险源，即从空间维度展开分析，缺陷在于，风险源的划分过于简单，不利于战略风险的评估和预警。
2．Budd的观点。Budd借鉴Miles and Snow的观点,提出战略管理必须解决好三方面的问题:创业性问题，工程技术问题，管理问题。这些问题解决不好,就会给企业带来风险。以上三个基本问题分别产生于企业同整体环境之间的关系，企业同其资源环境之间的关系，企业同其产品市场环境之间的关系。相对应的，战略风险也产生于以上三种关系，对应可称作创业风险、运作风险、竞争风险。而公司战略、组织机构设置、竞争战略分别为通过协调以上三种关系来影响相应战略风险的手段。进而，Budd将以上三类环境的主要特征指标化和定量化，提出了各战略风险构成部分同环境变化之间的关系。
3.杨华江的观点。杨华江认为，公司的战略资源、公司的竞争能力、公司的相关环境和公司战略风险之间存在相关性。杨华江从集团公司战略管理的角度，对公司战略实施过程中公司环境、资源的变化可能引起的战略风险因素进行分析，从公司整体的运行和整个发展的过程分析影响公司战略目标实现的战略风险因素，提出了公司风险识别的整体模型，并重点分析环境和资源两要素的有关部门因素的变化及与主题发展战略目标的动态平衡识别公司的战略风险，为公司对风险因素的评估和计量提供了理论分析框架。杨华江认为，战略环境对公司整体战略影响及产生风险的机理环境因素的变化对组织业绩、战略及其适应性有重要影响，其中公司的相关环境直接影响公司的经营战略，如竞争者、供应者、顾客和替代者等。经济、技术、文化、社会环境因素对公司战略决策和组织行为有显著影响。因此，环境因素是公司战略不确定性因素的重要来源。辨识外部机会、威胁、实施战略转变、取得组织战略和环境的匹配，是战略风险管理要认真研究的内容。
4.刘升福的观点。刘升福认为，企业战略风险是指企业战略活动过程中，保证战略成功的某些必要条件存在不能随时满足合理需要而对战略造成负面影响或破坏，使战略目标无法实现的可能性。
对于企业而言，战略风险的产生往往都是不能够充分地认识环境、理解态势和抓住机遇造成的，因此战略风险的识别离不开对环境的扫描。环境扫描是战略风险识别主要步骤之一。很多学者都认为环境扫描对于企业在日趋动荡的战略环境和竞争环境中规避战略风险、稳健成长具有非常重大的意义。企业战略风险能否科学的识别，取决于对内部环境和外部环境的认识和把握程度，环境扫描的作用就是通过对战略的环境趋势、问题、时间或信号的考虑和重新思考，帮助进行战略风险因素的识别，为战略的预警、控制奠定基础。
环境扫描是一种系统的方法，目前在战略管理领域提出了三种主要的模式:(l)非定期模式。这种模式主要是对环境出现紧急情况和危机之后的一种反应，属于临时抱佛脚的做法，属于一种短期行为，关注的重点是现状，对未来关注的较少。(2)周期性模式。周期性模式属于更加成熟和系统的模式，运行时功能活跃并且资源集中，能够对过去进行一个合理的回顾和对未来作一个相对客观的展望。(3)连续性模式。连续性模式主要对企业的内外环境而非特定性问题和事件进行连续的监察，通过科学的信息系统来进行分析和传播。通过环境扫描，一旦战略风险信号被捕捉到，必须马上进行分析并作出反应，并传递到后续战略风险管理阶段。
刘升福指出，企业战略风险的体系是非常复杂的，仅仅从单一的角度是无法科学地解释战略风险成因和提出有效的管理手段。因此，必须借助科学的理论和方法来研究战略风险要素之间的关系及对战略风险的影响程度。企业战略风险的产生不是某一单一要素作用的结果，而是整个战略系统在各种风险因素共同作用下的一种表现，是各种风险因素(或者成为风险因子)合力的结果。
本文通过对国内外学者关于企业战略风险分析模式的评价与分析，对不同理论的贡献和不足作了一定的概括，展示了企业战略风险理论演化的轨迹，提出企业战略风险理论分析框架是：战略风险源识别→战略风险征兆评估与监控→战略风险情景评价与应对。在战略风险的分析中，应明确区分固有战略风险和剩余战略风险，不能混为一谈。
（作者单位：宝钢集团有限公司 同济大学经济与管理学院）
一、企业战略风险的理论分析框架
企业战略风险很难下一个统一的定义，它因作者研究的问题和研究的对象不同而不同。如有的学者按风险的严重程度来划分企业风险，认为企业战略风险是企业面临的重大风险,也有的学者或组织按企业目标来划分风险，认为企业战略风险是企业战略目标面临的不确定性，影响企业战略目标实现的不确定因素都是企业的战略风险。还有的学者按照风险源来划分企业风险，认为战略风险只是价格风险的特例。我们认为，企业战略风险分析框架可按照其演变的逻辑过程来展开，即“战略险源”导致“战略险兆”，“战略险兆”最终演化为“战略险情”。这里的“战略”作为“风险”的定语，主要是指“风险”对企业具有根本性和全局性的影响，这种影响既有“空间”上的范围影响，还有“时间”上的趋势影响。因此，战略风险的定义是从风险发生的严重后果来确定的，企业无时不处于风险之中，企业的任何活动都存在或大或小的风险，但有些日常的风险企业是可以接受的，如运输企业面临的车祸，生产企业可能发生的生产事故，但对于后果严重的风险，则必须提前预防和做好应急预案。如上市公司的财务丑闻和食品生产企业的食品中毒事件等。
因此，企业战略风险管理主要包括战略风险源的识别，战略风险征兆评估，战略风险情景的预警和应对，战略风险后果的评估和沟通。其重点在于战略风险源的识别，战略风险征兆的评估和预警。在战略风险的分析中，一个常见的误区是将企业战略决策失误当作“战略险源”，我们认为，这是混淆了企业的固有风险和剩余风险，所谓固有风险，是指企業业务本身自生的、在没有任何风险管控情况下所产生的风险，而剩余风险，则是指企业固有风险经过适当的内部控制和风险管理后仍然残留的风险。固有战略风险和剩余战略风险都可以通过发生的概率和损失的程度加以评估和应对。
二、现行企业战略风险的分析模式
1．Baird的观点。Baird在分析了金融、市场、心理学、危险管理理论及先前战略管理领域对风险的定义之后指出：既然对战略风险的定义如此之多，就说明战略风险是多侧面、多特性的，那么完整的战略风险概念应该将全部合理的风险定义纳入其中，只是在不同的环境下各风险特性表现出的重要性不同。也就是说，战略风险的具体定义是由风险产生的环境决定的。Baird根据企业内外部系统的层级特征将战略风险划分为两个层次：产业风险，企业风险。产业风险即产业内的所有企业都要面对的风险；企业风险是由企业自身因素所决定的风险。Baird认为，只有经过两类风险具体影响因素对各战略风险定义影响的综合分析，才能决定一个特定企业的产业风险、企业风险应该强调哪些风险特性，也就是如何定义的问题。Baird利用以上模型通过实地调查分析了美国电信产业的战略风险构成。他指出，虽然产业同产业之间战略风险的产业风险因素可能不同，但是损失的规模、损失的可能性、变化、未达到目标都应该是产业风险的核心内容，而产业中不同企业的企业风险构成也是不同的。
Baird观点贡献在于，从产业和企业两个角度划分企业战略风险源，即从空间维度展开分析，缺陷在于，风险源的划分过于简单，不利于战略风险的评估和预警。
2．Budd的观点。Budd借鉴Miles and Snow的观点,提出战略管理必须解决好三方面的问题:创业性问题，工程技术问题，管理问题。这些问题解决不好,就会给企业带来风险。以上三个基本问题分别产生于企业同整体环境之间的关系，企业同其资源环境之间的关系，企业同其产品市场环境之间的关系。相对应的，战略风险也产生于以上三种关系，对应可称作创业风险、运作风险、竞争风险。而公司战略、组织机构设置、竞争战略分别为通过协调以上三种关系来影响相应战略风险的手段。进而，Budd将以上三类环境的主要特征指标化和定量化，提出了各战略风险构成部分同环境变化之间的关系。
3.杨华江的观点。杨华江认为，公司的战略资源、公司的竞争能力、公司的相关环境和公司战略风险之间存在相关性。杨华江从集团公司战略管理的角度，对公司战略实施过程中公司环境、资源的变化可能引起的战略风险因素进行分析，从公司整体的运行和整个发展的过程分析影响公司战略目标实现的战略风险因素，提出了公司风险识别的整体模型，并重点分析环境和资源两要素的有关部门因素的变化及与主题发展战略目标的动态平衡识别公司的战略风险，为公司对风险因素的评估和计量提供了理论分析框架。杨华江认为，战略环境对公司整体战略影响及产生风险的机理环境因素的变化对组织业绩、战略及其适应性有重要影响，其中公司的相关环境直接影响公司的经营战略，如竞争者、供应者、顾客和替代者等。经济、技术、文化、社会环境因素对公司战略决策和组织行为有显著影响。因此，环境因素是公司战略不确定性因素的重要来源。辨识外部机会、威胁、实施战略转变、取得组织战略和环境的匹配，是战略风险管理要认真研究的内容。
4.刘升福的观点。刘升福认为，企业战略风险是指企业战略活动过程中，保证战略成功的某些必要条件存在不能随时满足合理需要而对战略造成负面影响或破坏，使战略目标无法实现的可能性。
对于企业而言，战略风险的产生往往都是不能够充分地认识环境、理解态势和抓住机遇造成的，因此战略风险的识别离不开对环境的扫描。环境扫描是战略风险识别主要步骤之一。很多学者都认为环境扫描对于企业在日趋动荡的战略环境和竞争环境中规避战略风险、稳健成长具有非常重大的意义。企业战略风险能否科学的识别，取决于对内部环境和外部环境的认识和把握程度，环境扫描的作用就是通过对战略的环境趋势、问题、时间或信号的考虑和重新思考，帮助进行战略风险因素的识别，为战略的预警、控制奠定基础。
环境扫描是一种系统的方法，目前在战略管理领域提出了三种主要的模式:(l)非定期模式。这种模式主要是对环境出现紧急情况和危机之后的一种反应，属于临时抱佛脚的做法，属于一种短期行为，关注的重点是现状，对未来关注的较少。(2)周期性模式。周期性模式属于更加成熟和系统的模式，运行时功能活跃并且资源集中，能够对过去进行一个合理的回顾和对未来作一个相对客观的展望。(3)连续性模式。连续性模式主要对企业的内外环境而非特定性问题和事件进行连续的监察，通过科学的信息系统来进行分析和传播。通过环境扫描，一旦战略风险信号被捕捉到，必须马上进行分析并作出反应，并传递到后续战略风险管理阶段。
刘升福指出，企业战略风险的体系是非常复杂的，仅仅从单一的角度是无法科学地解释战略风险成因和提出有效的管理手段。因此，必须借助科学的理论和方法来研究战略风险要素之间的关系及对战略风险的影响程度。企业战略风险的产生不是某一单一要素作用的结果，而是整个战略系统在各种风险因素共同作用下的一种表现，是各种风险因素(或者成为风险因子)合力的结果。
本文通过对国内外学者关于企业战略风险分析模式的评价与分析，对不同理论的贡献和不足作了一定的概括，展示了企业战略风险理论演化的轨迹，提出企业战略风险理论分析框架是：战略风险源识别→战略风险征兆评估与监控→战略风险情景评价与应对。在战略风险的分析中，应明确区分固有战略风险和剩余战略风险，不能混为一谈。
（作者单位：宝钢集团有限公司 同济大学经济与管理学院）