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摘要：银监会于2013年起正式实行《商业银行资本管理办法》。资本管理办法的实施不仅提高了商业银行资本充足率标准，更对银行风险管理水平提出了更高的要求。从中小银行资本管理现状来看，主要问题包括资本管理粗放、资本管理意识薄弱、资本配置和资本考核不科学等。因此，探索如何适应新监管标准要求，建立有效的资本补充机制，适应新资本管理办法所代表的监管理念，尽快缩短与领先银行差距，提高自身核心竞争力，是中小银行面对的现实问题。
关键词：资本管理；中小银行
一、中小银行资本管理现状
根据银监会《商业银行资本管理办法》，对比国内领先银行的管理实践，中小银行资本管理在以下方面还存在较大差距。
（一）资本计量方面
在资本计量方面，中小银行通常采用权重法进行信用风险资本计量，按基本指标法对操作风险资本进行测算，按标准法计量市场风险资本。资本计量方法简单粗放，尽管满足监管要求，但对风险敏感度不高，不能达到节约资本的目的。
（二）资本规划
在资本规划方面，某些中小银行制定了资本管理与补充规划，进行了资本充足率现状分析、资本净额缺口测算和资本充足率测算，提出了相应的资本补充途径和措施。存在的问题包括：一是未能有效结合业务计划、财务计划和资本执行计划对银行未来的资本充足水平进行规划；二是进行资本规划时也未全面考量未来宏观环境、行业特点、业务发展要素、风险偏好、风险管理水平等风险要素。
（三）压力测试
在资本压力测试方面，中小银行已开展了某些单一风险的压力测试，如流动性风险压力测试、房地产行业压力测试，但还未开展全行层面的资本压力测试，也并未模拟压力情况下资本是否充足，压力测试在满足决策支持方面的作用极为有限。
（四）资本配置
在资本配置方面，绝大多数中小银行仅对业务条线制定了风险资产限额，在缺乏经济资本计量的情况下，中小银行尚不能通过RAROC和EVA等指标实现发展回报高的业务，约束回报低的业务。随着发展速度加快，规模扩张与资本消耗之间的矛盾日益凸显，资本配置水平落后将使其在竞争中处于不利地位。
（五）绩效考核
在绩效考核方面，中小银行通过计提资本占用费的方式，将资本成本的概念纳入绩效考核体系，体现了经济资本管理理念。但资本占用成本仅按监管资本计算，风险敏感性较差，扣减资本成本后的考核利润难以精确反映风险调整后的收益。在缺乏全成本分摊、风险计量的情况下，难以应用RAROC、EVA等先进指标。
（六）信息科技方面
资本新监管标准对于风险识别、计量和监测等要求，最终都需要信息科技支撑，涉及数据支持、建模支持和日常监测支持等多个方面。中小银行信息科技支撑能力薄弱，主要体现在：一是有效历史数据积累不够。内部评级法对银行数据质量、完整性和历史观察期都有明确的要求，其中支持客户评级（PD）的信息需要保存至少5年历史记录，支持债项评级（LGD）的信息需要保存至少7年历史记录；二是尚未建立全行级的数据集市或数据仓库，缺乏全行统一的数据视图、数据定义标准和质量规范，各类数据分布在不同的数据源中，没有进行集中管理，造成系统取数能力不足或取出数据不可用，数据清洗工程浩大。
（七）人力资源方面
实施资本新监管标准离不开既熟悉银行业务，又熟悉新监管标准和高级计量方法的综合型人才，而中小银行缺乏对人才的吸引力，内部缺乏人才积累，外聘也很难找到合适人才。人才和经验不足是实施新资本管理办法面临的最现实问题。
二、中小银行资本管理面临的外部挑战
（一）资本刚性约束趋于强化，资本补充面临内外双重困难
中小银行补充资本主要依靠内源性资本积累和发行资本工具两种。在资本刚性约束条件下，其资本补充面临内外双重困难。
1. 内源性资本积累离不开收入扩大和费用缩减带来盈利留存和积累，存在以下问题：一是在收入结构上，中小银行仍以利息净收入为主，中间业务收入占比较小。短期来看，中小银行主要依赖利息收入的情况难以根本改变。随着利率市场化的推进，中小银行面临利息收入下滑的严峻压力，内源性资本补充源头受到抑制；二是在费用结构上，通常人工费用占比接近50%，而员工薪酬属于刚性支出。此外中小银行正处于高速发展阶段，需要在网点建设、风险管理和IT建设等方面加大投入，难以通过压缩费用提高利润水平。
2. 外源资本补充方式主要包括上市IPO和发行资本工具。监管部门将二级行资格作为上市IPO的前提条件，而绝大多数中小银行不具备上市资格。另一方面，新资本管理办法对资本补充工具提出了更加严格的监管标准，要求在触发事件发生时，资本工具必须以本金减记或转股的方式参与损失吸收，上述条款将进一步提高补充资本的成本，增大发行资本工具的难度。此外，作为节约资本、改善流动性、优化资产负债结构的重要通道，资产证券化仍处于探索阶段。
（二）利率市场化、金融脱煤加速推进，经营环境变化带来全新考验
央行将于今年起正式实行存款保险制度，利率市场化改革进一步加速。若央行取消存款利率管制，预计存款利率将提高约200BP左右，将直接导致中小银行资金成本增加，进一步降低盈利空间。另一方面，随着直接融资比例加大、债券市场的扩容，中小银行赖以生存的地方国有企业将更多通过发行债券直接融资，而中小银行业务依然以传统的存贷款为主，缺乏投资银行的资质，业务纵深还有待加强，存在核心客户流失的风险。
三、中小银行实施资本新监管标准的建议措施
作为中小银行，其业务相对简单、分支机构较少、数据积累有限，资本管理处于起步阶段。因此，中小银行资本管理无需向大行看齐，短期内不需建立过于复杂的管理方式，精确的计量模型工具等也不是当务之急，重点在于建立资本管理的整体框架，明确目标、制定规划、分步推进新监管标准的实施工作。 （一）制订资本管理及补充规划，明确实施目标
制订未来五年资本管理及补充规划，将资产增长计划、资产结构调整方案、盈利能力规划、资本补充方案等纳入整体发展战略，提出明确的实施步骤、目标、任务，制定具体的实施规划，并分解到各年度经营计划中加以推进和落实。
（二）成立专门机构整体推进新监管标准的实施
一是董事会要整合资本管理的组织体系，完善政策制度，组建实施团队，为实施新监管标准提供制度和人才保障。
二是成立由行长任组长的资本管理领导小组和跨部门的信用风险、市场风险、操作风险、第二支柱、第三支柱项目推动工作小组，负责推进新监管标准的实施工作。
三是依托外部力量推动实施，聘请有经验的咨询机构和专业人员参与实施工作。同时，安排员工全程介入项目组，掌握相关知识和技能，在实践中培养专业人才。
四是探索建立成本分担、技术共享的机制。联合本地其他法人银行，在自愿的基础上组建公共数据平台，解决单一银行客户数据不足、数据时间跨度不够的问题，实现成果共享、成本分担。
（三）加强IT建设，提高风险计量水平
一是加快数据积累。历史数据时间不够长，数据可用性不足，数据质量不高，是制约建立信用风险内部评级体系的主要因素之一。在正式启动信用风险内评法项目之前，先借助咨询公司开展数据差距评估，对存量数据进行梳理和清洗。
二是启动信用风险内评法项目，并从易到难，逐步开发信用风险内部评级模型。待评级基础工作和数据积累完成后，可以启动信用风险内评法项目，依次开发对公客户信用评级模型、小企业客户信用评级模型和零售信用评级模型等。
三是加强内部信用评级的应用。信用风险内部信用评级本身并不是目的，而是面向信用风险管理、产品定价、绩效考核、客户关系管理等方面的应用。
（四）强化人才队伍建设，培育资本管理文化
中小银行应以新资本管理办法的实施为契机，分层次做好相关员工的培训工作。一是优先做好高管人员的培训，吸收先进的风险管理理念和技术，从上至下建设良好的风险管理文化，增强实施新监管标准的内在动力；二是有序推进在岗位人员的系统培训，尽快培养一批既懂风险计量，又懂业务需求，还懂管理的核心骨干人才，为全面推动实施新监管标准打造基础；三是积极做好专业人才引进工作，招募和引进一批熟悉地方法人机构业务，具有开拓精神的专业人员，积极做好人才储备，以此提高员工整体素质。
（作者单位：重庆三峡银行西永支行）
关键词：资本管理；中小银行
一、中小银行资本管理现状
根据银监会《商业银行资本管理办法》，对比国内领先银行的管理实践，中小银行资本管理在以下方面还存在较大差距。
（一）资本计量方面
在资本计量方面，中小银行通常采用权重法进行信用风险资本计量，按基本指标法对操作风险资本进行测算，按标准法计量市场风险资本。资本计量方法简单粗放，尽管满足监管要求，但对风险敏感度不高，不能达到节约资本的目的。
（二）资本规划
在资本规划方面，某些中小银行制定了资本管理与补充规划，进行了资本充足率现状分析、资本净额缺口测算和资本充足率测算，提出了相应的资本补充途径和措施。存在的问题包括：一是未能有效结合业务计划、财务计划和资本执行计划对银行未来的资本充足水平进行规划；二是进行资本规划时也未全面考量未来宏观环境、行业特点、业务发展要素、风险偏好、风险管理水平等风险要素。
（三）压力测试
在资本压力测试方面，中小银行已开展了某些单一风险的压力测试，如流动性风险压力测试、房地产行业压力测试，但还未开展全行层面的资本压力测试，也并未模拟压力情况下资本是否充足，压力测试在满足决策支持方面的作用极为有限。
（四）资本配置
在资本配置方面，绝大多数中小银行仅对业务条线制定了风险资产限额，在缺乏经济资本计量的情况下，中小银行尚不能通过RAROC和EVA等指标实现发展回报高的业务，约束回报低的业务。随着发展速度加快，规模扩张与资本消耗之间的矛盾日益凸显，资本配置水平落后将使其在竞争中处于不利地位。
（五）绩效考核
在绩效考核方面，中小银行通过计提资本占用费的方式，将资本成本的概念纳入绩效考核体系，体现了经济资本管理理念。但资本占用成本仅按监管资本计算，风险敏感性较差，扣减资本成本后的考核利润难以精确反映风险调整后的收益。在缺乏全成本分摊、风险计量的情况下，难以应用RAROC、EVA等先进指标。
（六）信息科技方面
资本新监管标准对于风险识别、计量和监测等要求，最终都需要信息科技支撑，涉及数据支持、建模支持和日常监测支持等多个方面。中小银行信息科技支撑能力薄弱，主要体现在：一是有效历史数据积累不够。内部评级法对银行数据质量、完整性和历史观察期都有明确的要求，其中支持客户评级（PD）的信息需要保存至少5年历史记录，支持债项评级（LGD）的信息需要保存至少7年历史记录；二是尚未建立全行级的数据集市或数据仓库，缺乏全行统一的数据视图、数据定义标准和质量规范，各类数据分布在不同的数据源中，没有进行集中管理，造成系统取数能力不足或取出数据不可用，数据清洗工程浩大。
（七）人力资源方面
实施资本新监管标准离不开既熟悉银行业务，又熟悉新监管标准和高级计量方法的综合型人才，而中小银行缺乏对人才的吸引力，内部缺乏人才积累，外聘也很难找到合适人才。人才和经验不足是实施新资本管理办法面临的最现实问题。
二、中小银行资本管理面临的外部挑战
（一）资本刚性约束趋于强化，资本补充面临内外双重困难
中小银行补充资本主要依靠内源性资本积累和发行资本工具两种。在资本刚性约束条件下，其资本补充面临内外双重困难。
1. 内源性资本积累离不开收入扩大和费用缩减带来盈利留存和积累，存在以下问题：一是在收入结构上，中小银行仍以利息净收入为主，中间业务收入占比较小。短期来看，中小银行主要依赖利息收入的情况难以根本改变。随着利率市场化的推进，中小银行面临利息收入下滑的严峻压力，内源性资本补充源头受到抑制；二是在费用结构上，通常人工费用占比接近50%，而员工薪酬属于刚性支出。此外中小银行正处于高速发展阶段，需要在网点建设、风险管理和IT建设等方面加大投入，难以通过压缩费用提高利润水平。
2. 外源资本补充方式主要包括上市IPO和发行资本工具。监管部门将二级行资格作为上市IPO的前提条件，而绝大多数中小银行不具备上市资格。另一方面，新资本管理办法对资本补充工具提出了更加严格的监管标准，要求在触发事件发生时，资本工具必须以本金减记或转股的方式参与损失吸收，上述条款将进一步提高补充资本的成本，增大发行资本工具的难度。此外，作为节约资本、改善流动性、优化资产负债结构的重要通道，资产证券化仍处于探索阶段。
（二）利率市场化、金融脱煤加速推进，经营环境变化带来全新考验
央行将于今年起正式实行存款保险制度，利率市场化改革进一步加速。若央行取消存款利率管制，预计存款利率将提高约200BP左右，将直接导致中小银行资金成本增加，进一步降低盈利空间。另一方面，随着直接融资比例加大、债券市场的扩容，中小银行赖以生存的地方国有企业将更多通过发行债券直接融资，而中小银行业务依然以传统的存贷款为主，缺乏投资银行的资质，业务纵深还有待加强，存在核心客户流失的风险。
三、中小银行实施资本新监管标准的建议措施
作为中小银行，其业务相对简单、分支机构较少、数据积累有限，资本管理处于起步阶段。因此，中小银行资本管理无需向大行看齐，短期内不需建立过于复杂的管理方式，精确的计量模型工具等也不是当务之急，重点在于建立资本管理的整体框架，明确目标、制定规划、分步推进新监管标准的实施工作。 （一）制订资本管理及补充规划，明确实施目标
制订未来五年资本管理及补充规划，将资产增长计划、资产结构调整方案、盈利能力规划、资本补充方案等纳入整体发展战略，提出明确的实施步骤、目标、任务，制定具体的实施规划，并分解到各年度经营计划中加以推进和落实。
（二）成立专门机构整体推进新监管标准的实施
一是董事会要整合资本管理的组织体系，完善政策制度，组建实施团队，为实施新监管标准提供制度和人才保障。
二是成立由行长任组长的资本管理领导小组和跨部门的信用风险、市场风险、操作风险、第二支柱、第三支柱项目推动工作小组，负责推进新监管标准的实施工作。
三是依托外部力量推动实施，聘请有经验的咨询机构和专业人员参与实施工作。同时，安排员工全程介入项目组，掌握相关知识和技能，在实践中培养专业人才。
四是探索建立成本分担、技术共享的机制。联合本地其他法人银行，在自愿的基础上组建公共数据平台，解决单一银行客户数据不足、数据时间跨度不够的问题，实现成果共享、成本分担。
（三）加强IT建设，提高风险计量水平
一是加快数据积累。历史数据时间不够长，数据可用性不足，数据质量不高，是制约建立信用风险内部评级体系的主要因素之一。在正式启动信用风险内评法项目之前，先借助咨询公司开展数据差距评估，对存量数据进行梳理和清洗。
二是启动信用风险内评法项目，并从易到难，逐步开发信用风险内部评级模型。待评级基础工作和数据积累完成后，可以启动信用风险内评法项目，依次开发对公客户信用评级模型、小企业客户信用评级模型和零售信用评级模型等。
三是加强内部信用评级的应用。信用风险内部信用评级本身并不是目的，而是面向信用风险管理、产品定价、绩效考核、客户关系管理等方面的应用。
（四）强化人才队伍建设，培育资本管理文化
中小银行应以新资本管理办法的实施为契机，分层次做好相关员工的培训工作。一是优先做好高管人员的培训，吸收先进的风险管理理念和技术，从上至下建设良好的风险管理文化，增强实施新监管标准的内在动力；二是有序推进在岗位人员的系统培训，尽快培养一批既懂风险计量，又懂业务需求，还懂管理的核心骨干人才，为全面推动实施新监管标准打造基础；三是积极做好专业人才引进工作，招募和引进一批熟悉地方法人机构业务，具有开拓精神的专业人员，积极做好人才储备，以此提高员工整体素质。
（作者单位：重庆三峡银行西永支行）