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【摘要】当前民营企业普遍存在过度投资、过度担保、过度负债、资金链紧张的情况，从而给商业银行带来较大的信贷风险。而民营企业授信申报普遍存在信息失真现象，如何管理民营企业授信材料的真实性，防范信用风险成为当前商业银行授信申报与审批的重点和难点。
【关键词】民营企业 商业银行 授信申报 真实性
一、民营企业的主要信贷风险特征
（一）过度扩张风险
主要是通过产业链延伸快速做大规模，或者跨界经营扩张，进入房地产、光伏、矿山等不熟悉领域，导致经营失败、资金链断裂，引发信贷风险。
（二）过度负债风险
体现在通过大量举借债务来维持企业经营和投资，财务杠杆过高，资产负债率超过70%以上，部分民营企业除了银行负债外还有非金融机构负债，甚至民间集资。
（三）过度担保风险
体现在对外担保的或有负债率超过40%，甚至超过100%，有的企业自身经营尚可，但受累于担保代偿而导致自身经营难以为继。
（四）违规改变信贷资金用途风险
主要是将流动资金贷款投入固定资产建设，或将贷款资金进行股本权益性投资，或将贷款资金投入到房地产开发经营等，或将信贷资金转移到股市、期市，甚至用于企业间资金拆借或民间借贷等。
（五）抵押物瑕疵风险
一些民营企业或者缺乏抵押物，或者自有厂房权证不齐难以有效抵押，或者抵押物价值不高，为获得银行贷款不惜造假，通过各种手段虚设抵押骗取银行贷款，或严重高估抵押物价值以获取更多银行贷款。
（六）多头授信风险
为规避集团客户统一授信管理，不少民营企业通过采取虚假验资、循环验资、虚假股权转让等手段，集中注册成立多个新的关联公司作为承贷主体，获得多家银行贷款后再由控股的民营企业集中使用贷款资金，一些成员企业流离在集团授信之外，出现各家银行多头授信，扩大风险敞口的问题。
（七）财务规范性风险
民营企业提供给银行的财务报表普遍存在财务数据不真实情况，如通过关联交易、虚假应收账款等手段虚增销售收入和利润，通过少提或不提折旧增加利润，通过改变费用摊销期限来改变当期利润，通过虚假存货、应收账款来增加资产并降低资产负债率，通过个人账户体外结算来逃税避税等。
二、民营企业授信申报材料真实性问题的主要表现形式
（一）贸易背景不真实
相当一部分民营企业存在银票业务缺乏真实交易背景、贸易融资业务未能体现其自偿性特征、国内保理业务的应收账款真实性不足等现象，以此套取授信额度。
（二）关联关系不真实
不少民营企业通过采取虚假验资和循环验资等虚假注资手段，在各地注册成立多个新的关联公司，成员结构非常复杂，难以识别企业全面的关联关系，以规避银行集团客户统一授信管理。
（三）信贷资金用途不真实
不少民营企业贷款资金支付依据不实，变相将流动资金贷款用于固定资产投资、股本投资，房地产项目开发；表外产品如贸易融资产品被用于套现，转而投入股市、期市、房地产等非经营周转用途。
（四）企业财务报表不真实
不少企业存在隐瞒对外担保、虚增长期投资，报表年度间数据不平衡，关联企业的交易信息不能相互验证、隐瞒真实或有负债等现象，以致财务报表不能真实反映借款人的经营状况及风险事项，影响审批人对借款人实际偿债能力的评估以及信贷准入控制。
（五）企业真实经营信息不真实
从实际情况看，银行部分经营机构疏于贷后管理，没有深入了解企业经营情况，有些企业实际开工严重不足，人员流失严重，用水用电量持续下降，仓库积压严重，但申报材料反映企业经营情况良好，没有揭示企业风险，也没有对信贷策略进行审慎调整。
三、民营企业授信申报真实性管理对策
（一）清晰界定前后台真实性管理责任
1.在授信发起阶段。业务发起端的客户经理、经营主责任人要对业务真实性负责。客户经理要从客户维度、债项维度、担保维度、条件落实维度进行进行现场与非现场的调查，如实反映客户信息和项目信息；经营主责任人要负责督导客户经理全面、客观地开展真实性核查工作，并负责审核申报材料，对申报材料的真实性、完整性、有效性以及合规性负责。
2.在授信审查阶段。授信审查主要是合规性审查和对业务发起材料的完整性审查，并对一些合规性审查中发现的问题或疑点进行提示，以备审批人参考，授信审查阶段不对材料真实性负责。
3.在授信审批阶段。审批环节职责是根据授信申报材料来判断授信方案的可行性与合理性，判断风险的可控性、收益的平衡性，并独立做出审批决策，审批环节无法对申报信息真实性负责，但应本着审慎性原则，对申报信息真实性做出审慎判断和审慎决策，对在审批过程中发现的重大申报信息疑点、或明显不符合逻辑的客户信息的真实性问题，负有及时提醒前台经营条线进行核实的义务。
（二）深入贷前调查，消除材料真实性隐患
1.明确授信真实性核查的范围。一是项目真实性核查，包括项目材料真实性和项目资本金真实性的核查，确保项目真实可靠而非造假包装，确保项目资本金来源合法合规。二是重点信贷产品真实性核查，包括贸易融资类信贷产品、票据业务、国内保理业务、网络信贷业务，以及个人住房和个人消费信贷业务的真实性核查。三是业务真实性核查，包括企业的主体资格、产权构成、财务状况、经营者基本素质、经营状况、员工情况、经营场所、抵质押的状况等真实性信息。
2.授信业务真实性核查的要求。一是依法合规、充分质疑，结合客户经营信息、市场信息、行业信息、产品信息等，判断授信业务真实性。二是深入调查，识别风险信息，降低信息不对称。
（三）借助多种工具，进一步丰富和整合真实性管理手段 1.构建多维度的授信真实性管理信息系统。一是整合银行内部现有各类信息系统，实现风险信息智能化统计、授信风险管理全流程控制，以方便从前台客户经理到后台审批人员的全流程真实性管理。二是引入大数据工具，推进线上与线下核查渠道互补，解决数据来源单一问题，可借助外部数据系统加强对行业、企业、市场、产品的数据分析，以丰富真实性核查手段。
2.借助外部资源，验证核实申报信息真实性。一是借助工商、税务、海关、国土、环保、法院、各类事务所等行政主管部门、司法机关、中介机构，查阅企业的相关经营与管理信息。二是通过咨询客户上下游企业和竞争对手，了解客户生产、经营、信用、行业地位等情况。三是通过收集整理报刊、杂志、电视、广播、互联网等媒体有关客户的报道，获取相关信息。四是加强同业合作，共同应对客户信息真实性管理。
（四）加强行业研究，以行业平均水平和行业标杆水平树立真实性管理参照
1.以行业平均水平为参照，判断企业经营数据的可靠性和在行业内的竞争力。主要是通过行业统计年鉴以及银行信贷客户按行业的平均统计数据为参照，对申报企业的经营数据进行比对，判断申报信息的真实性和逻辑性。
2.以行业内上市公司平均水平为标杆，判断企业经营数据的可靠性和在行业内的竞争力。通过对上市公司的平均水平进行统计，得到盈利能力指标、成长能力指标、营运能力指标、短期偿债能力指标、长期偿债能力指标的分布区间与中位值，再把客户申报信息所反映的经营数据与行业内上市公司平均数据指标进行比对，以把握申报信息的真实性。
（五）解决内部信息不对称问题
1.前台经营条线与后台风控审批条线做好相互补位。基层经营人员与后台审批风控人员对企业风险与收益的判断视角是不同的，前者更侧重于收益，后者更侧重风险，只有两者信息共享、相互补位、有效沟通才能把握好风险与收益的平衡。
2.上下级行要统一风险偏好。审批条线和经营条线的利益是一致的，是共同授信流程的前后不同环节，上下级行要统一风险偏好，强化信贷审批与市场营销的合力，提高授信申报信息的完整性和真实性，提高申报材料的质量。
3.鼓励审批人员深入客户、深入市场、多做调查研究。一是要加强行业研究、市场研究、产品与客户研究，这样才能对授信申报材料的真实性进行有效甄别，做出正确的审批决策；二是开展审批回头看和贷后回访工作，对当前大量风险暴露的企业要系统分析其授信申报材料存在的真实性问题及审批缺陷，对一些重大项目以及当时审批比较纠结的项目进行回访，并将回访成果应用于审批实践。
（六）建立管理监督和约束激励机制
1.对客户经理和经营部门申报材料真实性水平进行打分和定期通报制度。对于在审批中发现前台故意造假或故意重大隐瞒等违规行为的，要及时予以全行通报并责令整改，以督促经营部门加强贷前调查，真实、准确地进行信贷申报，客观、全面地披露客户和项目信息。
2.严肃责任追究，防范道德风险。树立稳健、合规经营的理念，从信贷资产质量和长期经营效益的角度出发，明确经营部门、授信审查部门、后台支撑服务部门各自应承担的责任与义务，实行严格的“问责制”。对贷前调查不实、恶意隐瞒事实、故意弄虚作假以误导审批，以及不落实审批条件或擅自变更审批条件等造成风险损失的责任人，要进行严肃的责任追究和处罚，以切实防范操作风险和道德风险。
3.完善优化考核政策。对各类内、外部审计检查发现的与贷前尽职调查有关的真实性问题，各级分支机构应严肃对待、及时整改。经有关部门进行责任认定后，应视情节和后果轻重对存在违规行为的人员进行处理；对于形成案件的，应严格按照有关规定将涉案人员移送司法机关处理。对于符合尽职免责有关规定的，可按实际情形对相关责任人从轻、减轻或者免予处理。
参考文献
[1]李亚.民营企业融资运作实务与案例[M].中国发展出版社，2011.
[2]吴文军.民营企业融资理论与实务指南[M].经济科学出版社，2009.
[3]袁春振.我国商业银行信贷风险预警研究[M].金融研究，2009.
[4]杨淑娟，韦巍.关于完善商业银行信贷风险管理几点思考[J].财经界（学术版），2012.
作者简介：王雅民，男，硕士学历，中级经济师，中国建设银行浙江省分行高级专职贷款审批人；管雪峰，男，中级经济师，中国建设银行浙江省分行高级专职贷款审批人。
【关键词】民营企业 商业银行 授信申报 真实性
一、民营企业的主要信贷风险特征
（一）过度扩张风险
主要是通过产业链延伸快速做大规模，或者跨界经营扩张，进入房地产、光伏、矿山等不熟悉领域，导致经营失败、资金链断裂，引发信贷风险。
（二）过度负债风险
体现在通过大量举借债务来维持企业经营和投资，财务杠杆过高，资产负债率超过70%以上，部分民营企业除了银行负债外还有非金融机构负债，甚至民间集资。
（三）过度担保风险
体现在对外担保的或有负债率超过40%，甚至超过100%，有的企业自身经营尚可，但受累于担保代偿而导致自身经营难以为继。
（四）违规改变信贷资金用途风险
主要是将流动资金贷款投入固定资产建设，或将贷款资金进行股本权益性投资，或将贷款资金投入到房地产开发经营等，或将信贷资金转移到股市、期市，甚至用于企业间资金拆借或民间借贷等。
（五）抵押物瑕疵风险
一些民营企业或者缺乏抵押物，或者自有厂房权证不齐难以有效抵押，或者抵押物价值不高，为获得银行贷款不惜造假，通过各种手段虚设抵押骗取银行贷款，或严重高估抵押物价值以获取更多银行贷款。
（六）多头授信风险
为规避集团客户统一授信管理，不少民营企业通过采取虚假验资、循环验资、虚假股权转让等手段，集中注册成立多个新的关联公司作为承贷主体，获得多家银行贷款后再由控股的民营企业集中使用贷款资金，一些成员企业流离在集团授信之外，出现各家银行多头授信，扩大风险敞口的问题。
（七）财务规范性风险
民营企业提供给银行的财务报表普遍存在财务数据不真实情况，如通过关联交易、虚假应收账款等手段虚增销售收入和利润，通过少提或不提折旧增加利润，通过改变费用摊销期限来改变当期利润，通过虚假存货、应收账款来增加资产并降低资产负债率，通过个人账户体外结算来逃税避税等。
二、民营企业授信申报材料真实性问题的主要表现形式
（一）贸易背景不真实
相当一部分民营企业存在银票业务缺乏真实交易背景、贸易融资业务未能体现其自偿性特征、国内保理业务的应收账款真实性不足等现象，以此套取授信额度。
（二）关联关系不真实
不少民营企业通过采取虚假验资和循环验资等虚假注资手段，在各地注册成立多个新的关联公司，成员结构非常复杂，难以识别企业全面的关联关系，以规避银行集团客户统一授信管理。
（三）信贷资金用途不真实
不少民营企业贷款资金支付依据不实，变相将流动资金贷款用于固定资产投资、股本投资，房地产项目开发；表外产品如贸易融资产品被用于套现，转而投入股市、期市、房地产等非经营周转用途。
（四）企业财务报表不真实
不少企业存在隐瞒对外担保、虚增长期投资，报表年度间数据不平衡，关联企业的交易信息不能相互验证、隐瞒真实或有负债等现象，以致财务报表不能真实反映借款人的经营状况及风险事项，影响审批人对借款人实际偿债能力的评估以及信贷准入控制。
（五）企业真实经营信息不真实
从实际情况看，银行部分经营机构疏于贷后管理，没有深入了解企业经营情况，有些企业实际开工严重不足，人员流失严重，用水用电量持续下降，仓库积压严重，但申报材料反映企业经营情况良好，没有揭示企业风险，也没有对信贷策略进行审慎调整。
三、民营企业授信申报真实性管理对策
（一）清晰界定前后台真实性管理责任
1.在授信发起阶段。业务发起端的客户经理、经营主责任人要对业务真实性负责。客户经理要从客户维度、债项维度、担保维度、条件落实维度进行进行现场与非现场的调查，如实反映客户信息和项目信息；经营主责任人要负责督导客户经理全面、客观地开展真实性核查工作，并负责审核申报材料，对申报材料的真实性、完整性、有效性以及合规性负责。
2.在授信审查阶段。授信审查主要是合规性审查和对业务发起材料的完整性审查，并对一些合规性审查中发现的问题或疑点进行提示，以备审批人参考，授信审查阶段不对材料真实性负责。
3.在授信审批阶段。审批环节职责是根据授信申报材料来判断授信方案的可行性与合理性，判断风险的可控性、收益的平衡性，并独立做出审批决策，审批环节无法对申报信息真实性负责，但应本着审慎性原则，对申报信息真实性做出审慎判断和审慎决策，对在审批过程中发现的重大申报信息疑点、或明显不符合逻辑的客户信息的真实性问题，负有及时提醒前台经营条线进行核实的义务。
（二）深入贷前调查，消除材料真实性隐患
1.明确授信真实性核查的范围。一是项目真实性核查，包括项目材料真实性和项目资本金真实性的核查，确保项目真实可靠而非造假包装，确保项目资本金来源合法合规。二是重点信贷产品真实性核查，包括贸易融资类信贷产品、票据业务、国内保理业务、网络信贷业务，以及个人住房和个人消费信贷业务的真实性核查。三是业务真实性核查，包括企业的主体资格、产权构成、财务状况、经营者基本素质、经营状况、员工情况、经营场所、抵质押的状况等真实性信息。
2.授信业务真实性核查的要求。一是依法合规、充分质疑，结合客户经营信息、市场信息、行业信息、产品信息等，判断授信业务真实性。二是深入调查，识别风险信息，降低信息不对称。
（三）借助多种工具，进一步丰富和整合真实性管理手段 1.构建多维度的授信真实性管理信息系统。一是整合银行内部现有各类信息系统，实现风险信息智能化统计、授信风险管理全流程控制，以方便从前台客户经理到后台审批人员的全流程真实性管理。二是引入大数据工具，推进线上与线下核查渠道互补，解决数据来源单一问题，可借助外部数据系统加强对行业、企业、市场、产品的数据分析，以丰富真实性核查手段。
2.借助外部资源，验证核实申报信息真实性。一是借助工商、税务、海关、国土、环保、法院、各类事务所等行政主管部门、司法机关、中介机构，查阅企业的相关经营与管理信息。二是通过咨询客户上下游企业和竞争对手，了解客户生产、经营、信用、行业地位等情况。三是通过收集整理报刊、杂志、电视、广播、互联网等媒体有关客户的报道，获取相关信息。四是加强同业合作，共同应对客户信息真实性管理。
（四）加强行业研究，以行业平均水平和行业标杆水平树立真实性管理参照
1.以行业平均水平为参照，判断企业经营数据的可靠性和在行业内的竞争力。主要是通过行业统计年鉴以及银行信贷客户按行业的平均统计数据为参照，对申报企业的经营数据进行比对，判断申报信息的真实性和逻辑性。
2.以行业内上市公司平均水平为标杆，判断企业经营数据的可靠性和在行业内的竞争力。通过对上市公司的平均水平进行统计，得到盈利能力指标、成长能力指标、营运能力指标、短期偿债能力指标、长期偿债能力指标的分布区间与中位值，再把客户申报信息所反映的经营数据与行业内上市公司平均数据指标进行比对，以把握申报信息的真实性。
（五）解决内部信息不对称问题
1.前台经营条线与后台风控审批条线做好相互补位。基层经营人员与后台审批风控人员对企业风险与收益的判断视角是不同的，前者更侧重于收益，后者更侧重风险，只有两者信息共享、相互补位、有效沟通才能把握好风险与收益的平衡。
2.上下级行要统一风险偏好。审批条线和经营条线的利益是一致的，是共同授信流程的前后不同环节，上下级行要统一风险偏好，强化信贷审批与市场营销的合力，提高授信申报信息的完整性和真实性，提高申报材料的质量。
3.鼓励审批人员深入客户、深入市场、多做调查研究。一是要加强行业研究、市场研究、产品与客户研究，这样才能对授信申报材料的真实性进行有效甄别，做出正确的审批决策；二是开展审批回头看和贷后回访工作，对当前大量风险暴露的企业要系统分析其授信申报材料存在的真实性问题及审批缺陷，对一些重大项目以及当时审批比较纠结的项目进行回访，并将回访成果应用于审批实践。
（六）建立管理监督和约束激励机制
1.对客户经理和经营部门申报材料真实性水平进行打分和定期通报制度。对于在审批中发现前台故意造假或故意重大隐瞒等违规行为的，要及时予以全行通报并责令整改，以督促经营部门加强贷前调查，真实、准确地进行信贷申报，客观、全面地披露客户和项目信息。
2.严肃责任追究，防范道德风险。树立稳健、合规经营的理念，从信贷资产质量和长期经营效益的角度出发，明确经营部门、授信审查部门、后台支撑服务部门各自应承担的责任与义务，实行严格的“问责制”。对贷前调查不实、恶意隐瞒事实、故意弄虚作假以误导审批，以及不落实审批条件或擅自变更审批条件等造成风险损失的责任人，要进行严肃的责任追究和处罚，以切实防范操作风险和道德风险。
3.完善优化考核政策。对各类内、外部审计检查发现的与贷前尽职调查有关的真实性问题，各级分支机构应严肃对待、及时整改。经有关部门进行责任认定后，应视情节和后果轻重对存在违规行为的人员进行处理；对于形成案件的，应严格按照有关规定将涉案人员移送司法机关处理。对于符合尽职免责有关规定的，可按实际情形对相关责任人从轻、减轻或者免予处理。
参考文献
[1]李亚.民营企业融资运作实务与案例[M].中国发展出版社，2011.
[2]吴文军.民营企业融资理论与实务指南[M].经济科学出版社，2009.
[3]袁春振.我国商业银行信贷风险预警研究[M].金融研究，2009.
[4]杨淑娟，韦巍.关于完善商业银行信贷风险管理几点思考[J].财经界（学术版），2012.
作者简介：王雅民，男，硕士学历，中级经济师，中国建设银行浙江省分行高级专职贷款审批人；管雪峰，男，中级经济师，中国建设银行浙江省分行高级专职贷款审批人。