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认股权证在许多方面既类似于又不同于看涨期权。影响其价值的因素比普通的期权复杂。本文应用连续时问金融中的经典模型——公司资本定价模型，从公司价值的角度出发，同时考虑股本稀释与现金流流入效应，对认股权证的理论价值进行分析，并以宝钢G股欧式认服权证为例做实证分析。
对“认股权证”理论价值修正的实证分析
【摘 要】
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认股权证在许多方面既类似于又不同于看涨期权。影响其价值的因素比普通的期权复杂。本文应用连续时问金融中的经典模型——公司资本定价模型，从公司价值的角度出发，同时考虑股
【机 构】
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福州大学
【出 处】
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上海金融学院学报
【发表日期】
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2006年3期
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