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摘 要：中小企业在创造国民经济收入、提供就业、增加财政税收、维护社会稳定，促进经济结构调整等方面发挥着巨大作用。但是由于中小企业在经营过程中面临着较高的经营风险，自身抵押物不足，导致偿债能力不足，另外，由于中小企业大多信息不透明，存在较大的道德风险，因此，银行不能有效满足中小企业的貸款需求。保险具有分散风险和提供担保等功能，本文尝试引入以信贷保证保险来解决中小企业融资瓶颈的新途径。
关键词：信贷保证保险；中小企业；融资难
一、信贷保证保险的运行机理
信贷保证保险实际就是保险人对银行与企业间的信贷提供担保，信贷保证保险的主要运行模式如下：第一，保险申请。企业有借贷需求时向银行等金融机构提供贷款申请，银行推荐抵押物不足的企业向保险公司申请担保。第二步，保险受理。企业向保险公司申请信用担保，保险公司对企业做全面调查分析后决定是否提供担保。第三，签订合同。保险公司接受担保申请后，中小企业分别与银行、保险公司签订借款和担保合同。第四，跟踪管理。贷款发放后，保险公司和银行对企业风险及经营状况等进行跟踪监督。第五，责任解除。当中小企业不能还款时，保险公司向银行承担经济补偿责任，同时对企业具有代位追偿权。
二、引入信贷保证保险的重要意义
中小企业的融资渠道狭窄，对商业银行贷款依赖性较高。据调查，国内小企业利用自由资金的占48.41%，选择商业银行信贷的占38.89%，可见当自由资金不足时向商业银行借贷是中小企业的首选。但是，商业银行出于风险防范的考虑，往往要求提供足够的抵押物担保，这使得相当大部分的中小企业因不符合要求而被拒绝门外。
（1）信贷保证保险可以增大银行的贷款安全系数。银行在贷款过程中非常关注资产的质量和贷款的安全性，但是由于银行和小微企业之间存在着信息不对称，银行不能充分了解企业的经营状况、资金状况，不能合理评估小微企业的还款能力，面临较大的信用风险，信贷保证保险机制的介入后，保险公司可通过专业的资信调查来获得被保险企业的信息，可以有效的弱化银行与企业间的信息不对称程度；其次，保险公司承担了代性还款的责任，降低了银行面临贷款风险和管理成本，增大了银行的资金安全系数，低了商业银行贷款时对抵押物的要求，有助于中小企业获得商业银行贷款。
（2）信贷保证保险可以增强中小企业的融资能力。中小企业的信用状况是银行贷款时考虑的一个重要因素，中小企业的信用要素包括企业内部要素和外部要素两部分，而影响外部要素的很大一个原因是企业是否购买保险及是否获得担保。信贷保证保险机制介入后，可以曾加中小企业的信用等级，从而帮助中小企业更易得到银行的贷款支持。而且企业为了在长久发展中能及时获得银行和保险公司支持，也会自觉按期还款。
（3）信贷保证保险具有风险分散和风险防控的能力。保险公司具有风险识别和风险防范等方面的专业知识，在提供信贷担保后，会对企业信贷资金进行跟踪管理，因此会为企业提供专业的风险管控咨询，帮助企业加强对风险管理中薄弱环节的改善从而提高其风险防控能力。另一方面，由于保险公司业务范围广泛，具有规模经济，可以运用大数法则来分散风险，具有风险分散的优势。
三、发展信贷保证保可行性研究
（1）中小企业潜在需求旺盛。根据《中国金融发展报告（2010）》统计，在我国刚设立第一年的企业几乎不能从银行获得贷款，设立2-5年的企业仅有40%左右可以获得贷款，而且贷款金额有限，因此因此需要扩展小微企业融资渠道及方式，信贷保证保险的介入可以提升小微企业的信用评级，解决中小企业普遍存在的缺少抵押物或担保现状。近年来，随着经济的快速发展，小微企业对资金的依赖程度不断增加，对资金的需求不断扩大，小微企业的融资难题也越来越被重视，这也为保险公司涉足贷款保证保险业务创造了条件；其次，中小企业贷款具有可保性，主要体现在：中小企业的信用风险是非投机风险、贷款信用风险具有较大损失的可能性、贷款风险造成损失发生的概率较小，大量同质风险单位间相互独立且风险分散、贷款信用风险损失能够确定，这些符合保险公司的承保要求。
（2）有效解决了银行面临的信用风险。银行的经营目标是安全性、流动性和收益性的均衡，为了避免中小企业的高风险和高违约率，银行会采取各种措施来降低信用风险，提高贷款安全性。引入信贷保证保险机制后，银行的贷款安全性的到了保障，银行能够放心的放款给中小企业，同时提高贷款额度，提高了自身的业务水平的同时也提高行业的竞争力。另一方面，对于银行而言，由于单笔贷款固定费用是存在的，信贷保险保险介入后，保险公司可以代替银行进行一些评估监督，会帮助银行减少贷款成本费用。所以，引入信贷保险保险对于银行来说是很乐意接受的。
（3） 保险公司有潜在供给意愿。首先，保险公司发展信贷保证保险具有技术可行性。近些年来，我国保险业发展迅速，大量的风险资金在保险公司内部集聚，资本和资产规模也有进一步扩大，精算技术水平等也得到了很大的发展和提升，总体来说具备了一定的开发信贷保证保险这个险种的能力。保险精算师可以根据我国小微企业信贷保证保险的市场情况以及违约情况和研究资料等设计出合理的保险费率，结合保险公司的综合实力，开发出适合中小企业的信贷保证保险在理论上和现实上都是可行的；其次，拓展保险公司业务领域。信贷保证保险是银保合作的一种表现，拓展信贷保证保险将开辟保险业务的新范围，使得保险业务向信用领域延伸，促进了保险业务的多样化发展，也扩大了保险公司的承保业务范围，为保险公司带来了新收入来源和巨大的市场，可以有效拉动保险需求。
（4）宏观环境的支持。首先，法律监管环境支持信贷保证保险业务的发展。中国人民共和国保险法第九十二条对保险公司的业务范围的规定包含了信用保险业务，第十届全国人大常委会第一次确立了出口信用保险的职能和法律地位，该法53条还规定了可以通过出口信用保险和出口信贷发展对外贸易。其次，政策环境支持信贷保证保证业务的发展。2011年，温家宝总理就关于支持小微企业发展的金融财税政策措施召开了国务院常务会议，会上指出应该积极发展小微型企业信贷保证保险，帮助解决小微企业的融资难问题，2012年，全国政协委员闫冰竹也向政府提案组递交了关于鼓励发展信贷保证保险的建议，2009年9月，国务院在关于进一步促进中小企业发展的若干意见中明确表示，要完善中小企业信用担保体系，鼓励保险机构积极开发为中小企业服务的保险产品。
四、对策建议
第一，加强法律法规建设，制定对失信行为惩罚机制的法律条款。第二，构建中小企业贷款信用评估体系，建议可以选用Logisti模型进行回归分析。第三，设立专门的信贷保证保险协会及政策性担保基金组织，为那些有发展潜力、信用度较高、规法经营但缺乏担保的小微企业提供融资渠道。第四，加大政府引导支持。通过政府提供资金支持并给予保费补贴。第五，引导小微企业的需求意识。第六，建立完善的风险规避和分散机制。（作者单位：贵州财经大学金融学院）
参考文献：
[1] 娄飞鹏.贷款保证保险：发展情况、现存问题及建议[J].金融发展研究.2013（10）
[2] 熊梦倩.浅析保证保险对中小企业贷款的支持[J].上海保险，2010（5）.
[3] 彭建刚，曾小丽.保险机制介入中小企业融资的探讨[J].现代经济探讨，2008（5）.
[4] 周卓沙.我国中小企业贷款信用保险研究[D].重庆：西南大学硕士学位论文，2009（12）.
关键词：信贷保证保险；中小企业；融资难
一、信贷保证保险的运行机理
信贷保证保险实际就是保险人对银行与企业间的信贷提供担保，信贷保证保险的主要运行模式如下：第一，保险申请。企业有借贷需求时向银行等金融机构提供贷款申请，银行推荐抵押物不足的企业向保险公司申请担保。第二步，保险受理。企业向保险公司申请信用担保，保险公司对企业做全面调查分析后决定是否提供担保。第三，签订合同。保险公司接受担保申请后，中小企业分别与银行、保险公司签订借款和担保合同。第四，跟踪管理。贷款发放后，保险公司和银行对企业风险及经营状况等进行跟踪监督。第五，责任解除。当中小企业不能还款时，保险公司向银行承担经济补偿责任，同时对企业具有代位追偿权。
二、引入信贷保证保险的重要意义
中小企业的融资渠道狭窄，对商业银行贷款依赖性较高。据调查，国内小企业利用自由资金的占48.41%，选择商业银行信贷的占38.89%，可见当自由资金不足时向商业银行借贷是中小企业的首选。但是，商业银行出于风险防范的考虑，往往要求提供足够的抵押物担保，这使得相当大部分的中小企业因不符合要求而被拒绝门外。
（1）信贷保证保险可以增大银行的贷款安全系数。银行在贷款过程中非常关注资产的质量和贷款的安全性，但是由于银行和小微企业之间存在着信息不对称，银行不能充分了解企业的经营状况、资金状况，不能合理评估小微企业的还款能力，面临较大的信用风险，信贷保证保险机制的介入后，保险公司可通过专业的资信调查来获得被保险企业的信息，可以有效的弱化银行与企业间的信息不对称程度；其次，保险公司承担了代性还款的责任，降低了银行面临贷款风险和管理成本，增大了银行的资金安全系数，低了商业银行贷款时对抵押物的要求，有助于中小企业获得商业银行贷款。
（2）信贷保证保险可以增强中小企业的融资能力。中小企业的信用状况是银行贷款时考虑的一个重要因素，中小企业的信用要素包括企业内部要素和外部要素两部分，而影响外部要素的很大一个原因是企业是否购买保险及是否获得担保。信贷保证保险机制介入后，可以曾加中小企业的信用等级，从而帮助中小企业更易得到银行的贷款支持。而且企业为了在长久发展中能及时获得银行和保险公司支持，也会自觉按期还款。
（3）信贷保证保险具有风险分散和风险防控的能力。保险公司具有风险识别和风险防范等方面的专业知识，在提供信贷担保后，会对企业信贷资金进行跟踪管理，因此会为企业提供专业的风险管控咨询，帮助企业加强对风险管理中薄弱环节的改善从而提高其风险防控能力。另一方面，由于保险公司业务范围广泛，具有规模经济，可以运用大数法则来分散风险，具有风险分散的优势。
三、发展信贷保证保可行性研究
（1）中小企业潜在需求旺盛。根据《中国金融发展报告（2010）》统计，在我国刚设立第一年的企业几乎不能从银行获得贷款，设立2-5年的企业仅有40%左右可以获得贷款，而且贷款金额有限，因此因此需要扩展小微企业融资渠道及方式，信贷保证保险的介入可以提升小微企业的信用评级，解决中小企业普遍存在的缺少抵押物或担保现状。近年来，随着经济的快速发展，小微企业对资金的依赖程度不断增加，对资金的需求不断扩大，小微企业的融资难题也越来越被重视，这也为保险公司涉足贷款保证保险业务创造了条件；其次，中小企业贷款具有可保性，主要体现在：中小企业的信用风险是非投机风险、贷款信用风险具有较大损失的可能性、贷款风险造成损失发生的概率较小，大量同质风险单位间相互独立且风险分散、贷款信用风险损失能够确定，这些符合保险公司的承保要求。
（2）有效解决了银行面临的信用风险。银行的经营目标是安全性、流动性和收益性的均衡，为了避免中小企业的高风险和高违约率，银行会采取各种措施来降低信用风险，提高贷款安全性。引入信贷保证保险机制后，银行的贷款安全性的到了保障，银行能够放心的放款给中小企业，同时提高贷款额度，提高了自身的业务水平的同时也提高行业的竞争力。另一方面，对于银行而言，由于单笔贷款固定费用是存在的，信贷保险保险介入后，保险公司可以代替银行进行一些评估监督，会帮助银行减少贷款成本费用。所以，引入信贷保险保险对于银行来说是很乐意接受的。
（3） 保险公司有潜在供给意愿。首先，保险公司发展信贷保证保险具有技术可行性。近些年来，我国保险业发展迅速，大量的风险资金在保险公司内部集聚，资本和资产规模也有进一步扩大，精算技术水平等也得到了很大的发展和提升，总体来说具备了一定的开发信贷保证保险这个险种的能力。保险精算师可以根据我国小微企业信贷保证保险的市场情况以及违约情况和研究资料等设计出合理的保险费率，结合保险公司的综合实力，开发出适合中小企业的信贷保证保险在理论上和现实上都是可行的；其次，拓展保险公司业务领域。信贷保证保险是银保合作的一种表现，拓展信贷保证保险将开辟保险业务的新范围，使得保险业务向信用领域延伸，促进了保险业务的多样化发展，也扩大了保险公司的承保业务范围，为保险公司带来了新收入来源和巨大的市场，可以有效拉动保险需求。
（4）宏观环境的支持。首先，法律监管环境支持信贷保证保险业务的发展。中国人民共和国保险法第九十二条对保险公司的业务范围的规定包含了信用保险业务，第十届全国人大常委会第一次确立了出口信用保险的职能和法律地位，该法53条还规定了可以通过出口信用保险和出口信贷发展对外贸易。其次，政策环境支持信贷保证保证业务的发展。2011年，温家宝总理就关于支持小微企业发展的金融财税政策措施召开了国务院常务会议，会上指出应该积极发展小微型企业信贷保证保险，帮助解决小微企业的融资难问题，2012年，全国政协委员闫冰竹也向政府提案组递交了关于鼓励发展信贷保证保险的建议，2009年9月，国务院在关于进一步促进中小企业发展的若干意见中明确表示，要完善中小企业信用担保体系，鼓励保险机构积极开发为中小企业服务的保险产品。
四、对策建议
第一，加强法律法规建设，制定对失信行为惩罚机制的法律条款。第二，构建中小企业贷款信用评估体系，建议可以选用Logisti模型进行回归分析。第三，设立专门的信贷保证保险协会及政策性担保基金组织，为那些有发展潜力、信用度较高、规法经营但缺乏担保的小微企业提供融资渠道。第四，加大政府引导支持。通过政府提供资金支持并给予保费补贴。第五，引导小微企业的需求意识。第六，建立完善的风险规避和分散机制。（作者单位：贵州财经大学金融学院）
参考文献：
[1] 娄飞鹏.贷款保证保险：发展情况、现存问题及建议[J].金融发展研究.2013（10）
[2] 熊梦倩.浅析保证保险对中小企业贷款的支持[J].上海保险，2010（5）.
[3] 彭建刚，曾小丽.保险机制介入中小企业融资的探讨[J].现代经济探讨，2008（5）.
[4] 周卓沙.我国中小企业贷款信用保险研究[D].重庆：西南大学硕士学位论文，2009（12）.